Tuvojoties gada beigām, nodokļu zaudējumu pārdošanas vilnis noteikti ietekmēs krājumus, kuriem jau ir gada lejupslīde, nosūtot to akciju cenas vēl vairāk. Investori, kuri plāno atsaukt šīs zaudējošās akcijas, varētu apsvērt iespēju to darīt agri, pirms vispārējās steigas rezervēt nodokļu zaudējumus.
Jo īpaši četri labi zināmi krājumi, kas jau strauji samazinās 2019. gadā, visticamāk, būs galvenie nodokļu zaudējumu pārdošanas mērķi, teikts ziņojumā Barron's. Tie ir ar to gada zaudējumiem, kas saistīti ar 2. decembra noslēgumu: Macy's Inc. (M) -48, 3%, Occidental Petroleum Corp. (OXY), -37, 0%, 3M Co (MMM), - 11, 7%, bet Abiomed Inc. (ABMD) - -40, 9%. Salīdzinājumam - S&P 500 indekss ir palielinājies par 24, 2%.
Taustiņu izņemšana
- Sagrautie krājumi saskaras ar lielākiem zaudējumiem no pārdošanas ar nodokļiem zaudējumiem. Šo krājumu īpašnieki var apsvērt iespēju pārdot laicīgi.Lai arī lielie zaudētāji janvārī bieži atjaunojas, tā nav pārliecināta lieta.
Nozīme ieguldītājiem
Akadēmiskajā izpētē atklājas, ka krājumi, kas attiecīgajā gadā piedzīvo ievērojamu kritumu, bieži atjaunojas nākamajā janvārī pēc tam, kad nodokļu samazināšanas pārdošana ir mazinājusies un darījumu mednieki sāk pirkt. Patiešām, daži investori varētu norādīt uz neseno General Electric Co. (GE) piemēru, kurš no 2018. gada novembra beigām līdz decembrim kritās par gandrīz 35%, gadu nokritot par 57%. Tad 2019. gada janvārī tas pieauga par 34%, kas ir daudz labāk nekā S&P 500 ieguvums par 8% tajā mēnesī.
Tomēr GE atsitiena spēlē bija daudz vairāk nekā sezonāli faktori, un rezultāts bija tāds, ka to nevar uzskatīt par tipisku gadījumu. Starp citiem faktoriem jaunā izpilddirektora Lerija Kūpa centieni uzlabot naudas plūsmu un samazināt parādu acīmredzami iedvesmoja investoru uzticību. Vēl viens faktors bija 2018. gada 4. ceturkšņa ieņēmumu pārskats, kas tika publicēts The Motley Fool un kas pārspēja cerības, 2019. gada janvāra pēdējā dienā.
Šeit apskatīsim 3 iespējamos lielos zaudētājus.
Macy's ir vadošā valsts mēroga universālveikalu ķēde, kas ir cietusi, ņemot vērā pieaugošo tiešsaistes konkurenci mazumtirdzniecībā. 2019. gada 3. ceturkšņa rezultāti bija atturīgi, un pārdošanas apjomi tajā pašā veikalā samazinājās par 3, 5%, salīdzinot ar to pašu periodu 2018. gadā, kā rezultātā vadība samazināja savas vadlīnijas attiecībā uz 2019. gada fiskālo. "Produkti, ko tā pārdod, un vide, kurā tā tos pārdod, nav saskaņoti. ar to, ko patērētāji vēlas, ”laikrakstam The Wall Street Journal pastāstīja pētījumu firmas GlobalData Retail rīkotājdirektors Neils Saunders.
3M ir daudzveidīgs rūpniecības produktu uzņēmums, kura pazīstamākie patēriņa produkti ir Scotch Brand Tape un Post-it Notes. Tās 2019. gada 3. ceturkšņa rezultāti parādīja, ka ieņēmumi salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu ir samazinājušies aptuveni 33% no tā tirgiem, kopumā samazinoties par 1.3% pēc valūtas svārstību un iegādes ietekmes. Pārdošanas apjomi Ķīnā samazinājās par 9, 4%, un automobiļu un elektronikas tirgi bija īpaši vājās vietas. Balstoties uz "mūsu cerībām uz nepārtrauktu maigumu Ķīnā, automobiļu un elektronikā", izpilddirektors Maiks Romāns sacīja: "Mēs paredzam ienākumus diapazonā no USD 2.05 līdz USD 2.15 un organisko pārdošanas kritumu no 1 līdz 3 procentiem" uz 3M. GAAP EPS 2018. gada 4. ceturksnī bija USD 2, 27.
Abiomed ir medicīnas ierīču uzņēmums. Uzņēmuma akcijas ir sabojājušās, veicot pētījumu, kurā atklāts ievērojami palielināts asiņošanas, akūtu nieru ievainojumu, insulta un nāves risks pacientiem, kurus ārstē ar Impella sirds sūkņiem, nevis balonu sūkņiem, vēsta MassDevice.com. Abiomed apšauba pētījuma pamatotību.
Skatos uz priekšu
Investoriem gada laikā tuvojas sarežģīts lēmumu kopums par akciju zaudēšanu. Ja viņi redz pamatīgus iemeslus gaidīt atsitienu, jo īpaši izredzes uz labāku ienākumu pieaugumu, viņi var izvēlēties turēties. Ja nē, pārdošana var būt pamatota pat tad, ja nav nepieciešams rezervēt nodokļu zaudējumus. Trešā alternatīva ir pārdot decembrī, atzīt nodokļu zaudējumus par 2019. gadu un pēc tam krājumus atgūt vēlāk. Tomēr, lai izvairītos no veļas mazgāšanas noteikumu iedarbināšanas, kas anulētu nodokļu zaudējumu atzīšanu, šādai atpirkšanai jānotiek vairāk nekā 30 dienas vēlāk, līdz tam laikam cena var būt paaugstinājusies līdz nepievilcīgam līmenim.
