Federālā atvērtā tirgus komiteja (FOMC) trešdienas pēcpusdienā izdod savu nākamo lēmumu par procentu likmēm, un Volstrītas analītiķi sagaida, ka vadītāji atkārtos pacietīgu pieeju ASV ekonomiskajai izaugsmei. Grūti pateikt, kā akciju un fjūčeru tirgi reaģēs, ja būs daži pārsteigumi, ņemot vērā pārāk nopērkamos tehniskos apstākļus pēc veselīga trīs mēnešu iepriekšēja pārskata decembrī.
Trīs vērtspapīri varētu piedāvāt svarīgas norādes par cenu virzienu pēc laidiena. Banku, dārgmetālu un ciklisko izrāžu tendence izrāda lielāku jutīgumu pret Fed politiku nekā daudzās izaugsmes nozarēs, tāpēc ir jēga koncentrēt uzmanību uz galvenajiem biržā tirgotajiem fondiem (ETF) uz tiem segmentiem vai galvenajām sastāvdaļām, kas nosaka plašu nozares virzienu. Protams, lentes lasīšana ir vairāk māksla nekā zinātne, un arī citas grupas var būt pelnījušas izskatu, it īpaši, ja Fed iemet dažas līknes bumbiņas.
TradingView.com
Dow komponentam JPMorgan Chase & Co. (JPM) ir vislielākā kapitalizācija starp komercbankām - 35, 5 miljardi USD un tai vajadzētu piesaistīt sākotnējo spekulatīvā kapitāla plūsmu, ja bankām pēc lēmuma pieņemšanas ir paredzēts sasniegt augstāku pozīciju. Nozare ir atkāpusies no nožēlojamā 2018. gada, ko veicināja FED procentu likmju uzspiešana un ASV un Ķīnas darījuma izredzes, kas palēnina vai izbeidz ASV ekonomiskās izaugsmes slīdēšanu.
Chase krājumi ir noveduši banku sektoru cauri desmitgadei, bet ir cīnījušies, kopš 2018. gada februārī ir sasnieguši visu laiku augstāko līmeni USD 120 tuvumā. Tas decembrī samazinājās līdz 52 nedēļu zemākajam līmenim, bet kopš tā laika ir ieguvis vairāk nekā 15 punktus un ir Tagad tirdzniecība pirmo reizi vairāk nekā trīs mēnešu laikā pārsniedz 200 dienu eksponenciālo mainīgo vidējo (EMA). Viedie tirgotāji šopēcpusē vēro mainīgo vidējo rādītāju, jo krājumi ir pārbaudījuši šo līmeni kopš februāra.
TradingView.com
SPDR Gold Trust (GLD) ir mainījies, kopš 2018. gada augustā tas ir pieaudzis līdz 19 mēnešu zemākajam līmenim, gūstot labumu no pieaugošās inflācijas un Fed politikas visdažādākajiem līkločiem. Fonds un prece tika papildināti 2011. gadā un ienāca ilgtermiņa lejupslīdes tendencē, kas visbeidzot sasniedza 2015. gada ceturto ceturksni. Pēdējo trīsarpus gadu cenu darbība ir iestrēgusi 31 punktu tirdzniecības diapazonā, kas izveidots laika posmā no 2015. gada decembra līdz 2016. gada jūlijs.
Piecu gadu zemākā līmeņa tendence ir noliegusi četrus izlaušanās mēģinājumus līdz 2018. gada aprīlim. Fonds uzsāka piekto mēģinājumu 2019. gada februārī un atkal apgriezās, atgriežoties pie 50 dienu EMA. Tas ir atkāpies no šī atbalsta līmeņa, un rallijs pēc lēmuma par likmi varētu liecināt par sestā mēģinājuma sākumu. Pretēji tam, ja kritums marta zemākajā līmenī atbalstītu lācīgu pozīciju, jo lielākas izredzes uz turpmāku lejupslīdi 200 dienu EMA būtu USD 120.
TradingView.com
SPDR S&P Retail ETF (XRT) dokumentē klientu pirkšanas spiediena pieaugumu un kritumu, kā arī tā galveno ietekmi uz ASV ekonomisko izaugsmi. Fonds samazinājās līdz 2013. gada atbalstam USD 30 augšdaļā trešo reizi decembrī, pabeidzot lācīgu modeli, kas rada izredzes uz iespējamo sadalījumu un ilgtermiņa lejupslīdi. Pirmajā ceturksnī tas ir spēcīgi atkāpies, atgriežoties pie 200 dienu EMA un piecu gadu tirdzniecības diapazona viduspunkta, kur tas apstājās šī mēneša sākumā.
Šī pozicionēšana paredz, ka nākamās cenu svārstības būs nozīmīgas, un lejupslīde, visticamāk, neapstāsies līdz decembra atbalstam, kamēr rallijs pavērs durvis trešajam braucienam pret diapazona pretestību 50 USD vērtībā. Lāči patur priekšrocības šajā divpusējā scenārijā trīs iemeslu dēļ. Pirmkārt, enerģijas pirkšana zemā līmenī parāda nelielu uzlabojumu nomāktajos uzkrāšanās-sadalījuma rādījumos. Otrkārt, kopš 2018. gada oktobra ETF nav izdevies četros mēģinājumos uzstādīt 200 dienu EMA. Treškārt, nedēļas relatīvā stipruma oscilatori tagad ir pilnībā iesaistīti pārdošanas ciklos.
Grunts līnija
Informēti tirgus dalībnieki vēro bankas, dārgmetālus un cikliskos krājumus, lai novērtētu jaunākā Federālo rezervju lēmuma ietekmi.
