Kas ir obligātās rezerves?
Obligātās rezerves ir valsts noteiktas rezerves prasības apdrošināšanas sabiedrībām. Saskaņā ar likumu apdrošinātājiem daļa savu aktīvu jāuztur kā skaidrā naudā vai viegli tirgojami vērtspapīri, lai viņi varētu nekavējoties atlīdzināt savas prasības.
Taustiņu izņemšana
- Apdrošināšanas kompānijas regulē atsevišķas valstis, kuras nosaka noteikumus par to, cik naudas apdrošinātājiem jāatstāj rezervē, lai segtu savas prasības. Daudzas valstis virzās uz principiālu pieeju likumā noteikto rezervju aprēķināšanai, kas apdrošinātājiem piedāvā lielāku elastību.Obligātās rezerves var sniedz arī ieguldītājiem pārliecību, ka apdrošināšanas sabiedrība ir finansiāli stabila un, visticamāk, tāda arī paliks.
Izpratne par obligātajām rezervēm
Makkarāna-Fergusona likums, kuru 1945. gadā pieņēma kongress, piešķīra štatiem pilnvaras regulēt apdrošināšanas kompānijas. Lai veiktu uzņēmējdarbību štatā, katram apdrošinātājam jābūt valsts apdrošināšanas departamenta licencei un jāievēro tā noteikumi. Starp šiem noteikumiem ir arī tas, cik daudz naudas apdrošinātājam jāuztur rezervē (tas ir, ir viegli pieejams), lai pārliecinātos, ka tas varēs apmaksāt savas prasības nākotnē. Obligātās rezerves attiecas uz virkni apdrošināšanas produktu, ieskaitot dzīvības apdrošināšanu, veselības apdrošināšanu, īpašuma un negadījumu apdrošināšanu, ilgtermiņa aprūpes apdrošināšanu un mūža rentes līgumus. Prasības var atšķirties dažādās valstīs un atkarībā no apdrošināšanas produkta veida.
Obligāto rezervju aprēķināšanas prasības
Apdrošināšanas sabiedrību obligātās rezerves aprēķina divos dažādos veidos: uz noteikumiem balstīta pieeja vai uz principiem balstīta pieeja. Parasti valstis ir izmantojušas uz noteikumiem balstītu pieeju, stāstot apdrošinātājiem, cik daudz naudas viņiem jāatstāj rezervē, pamatojoties uz standartizētām formulām un pieņēmumu kopām. Pavisam nesen daudzas valstis ir virzījušās uz principiem balstītu pieeju, kas apdrošinātājiem dod lielāku rīcības brīvību rezervju noteikšanā.
Izskaidrojot pārejas iemeslu, Nacionālā apdrošināšanas komisāru asociācija (NAIC) 2019. gadā atzīmēja, ka "dažreiz šī uz noteikumiem balstītā pieeja atstāj apdrošinātāju ar pārmērīgām rezervēm dažiem apdrošināšanas produktiem un nepietiekamām rezervēm citiem". Apdrošināšanas nozare arī apgalvoja, ka vecā pieeja nebija sekojusi jaunu un bieži sarežģītāku apdrošināšanas produktu ieviešanai.
Valstis apdrošināšanas sabiedrībām nosaka obligāto rezervju prasības, lai pārliecinātos, ka tās var samaksāt savas prasības.
Saskaņā ar principiem balstītu pieeju NAIC sacīja: "Apdrošinātājiem būs jāuztur augstākā no a) rezervēm, izmantojot noteiktos faktorus, vai b) rezervēm, kuras ņem vērā plašu nākotnes ekonomisko apstākļu klāstu un kuras aprēķina, izmantojot pamatotus apdrošinātāju pieredzes faktorus. apdrošinātājam, piemēram, mirstība, apdrošinājuma ņēmēju izturēšanās un izdevumi."
Tā kā apdrošinātājiem ir ierobežots veids, kā viņi var ieguldīt vai kā citādi izmantot naudu, kas viņiem jāatstāj rezervēm, viņi zaudē zināmu iespējamo peļņu. Tomēr rezervju turēšana var arī padarīt investorus pārliecinātākus par to, ka apdrošinātājs ir stabilā situācijā, lai izturētu lāču tirgu vai citas finanšu nelaimes. Dažas apdrošināšanas sabiedrības pārsniedz obligāto rezervju prasības un rezervē papildu kapitālu, ko bieži dēvē par neobligātajām rezervēm vai brīvprātīgajām rezervēm.
Uz citām finanšu iestādēm, piemēram, bankām, attiecas arī rezerves prasības, kuras var noteikt federālā līmenī.
