Aktīvu sadales fondi ir kopfondi vai biržā tirgotie fondi (ETF), kas nodrošina ieguldītājiem mainīgu vai fiksētu aktīvu kombināciju. Parasti šie aktīvi ir akcijas un vērtspapīri ar fiksētu ienākumu, kā arī nauda un naudas ekvivalenti. Daži aktīvu sadales fondi cenšas saglabāt iepriekš noteiktu aktīvu klašu proporciju laika gaitā, savukārt citi analizē ekonomiskos un tirgus datus, lai taktiski mainītu proporcijas regulāri. Tālāk ir saraksts ar trim lielākajiem uz aktīvu sadali balstītajiem ETF, kas balstīti uz pārvaldītajiem aktīviem (AUM) un kas investoriem pieejami no 2016. gada marta.
Pirmais uzticības vērtspapīru daudzveidīgo ienākumu indeksa fonds
Lielākais aktīvu sadales fonds tirgū ir First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (NYSEARCE: MDIV) ar 761, 81 miljonu ASV dolāru AUM. Fonda ieguldījumu mērķis ir atdarināt indeksa, ko sauc par NASDAQ vairāku aktīvu diversificēto ienākumu indeksu, darbību. Indekss ir modificēts tirgus kapitalizācijas svērtais indekss, kas izveidots, lai nodrošinātu ekspozīciju vairākiem aktīvu segmentiem. Indeksu veido: 20% akciju, 20% vēlamie vērtspapīri, 20% nekustamā īpašuma ieguldījumu fondi (REIT), 20% kapitālsabiedrības (MLP) un 20% augsta ienesīguma uzņēmumu parāds.
Normālos apstākļos MDIV iegulda vismaz 90% no saviem aktīviem vērtspapīros, kas atbilst indeksa sastāvam. Portfelis sastāv no 126 vērtspapīriem, kuru vidējā tirgus kapitalizācija ir 5, 35 miljardi USD. Tomēr tā tirgus kapitalizācijas diapazons ir no 660 miljoniem līdz 211 miljardiem dolāru. Sākot ar 2016. gada martu, fondam ir taktiski lielāks MLP un dividenžu maksājošo kapitāla vērtspapīru skaits salīdzinājumā ar indeksu, tajā pašā laikā tam ir maza svara REIT, augsta ienesīguma parāds un vēlamie vērtspapīri. Fonda standarta novirze ir 8, 82%, un tā beta un S&P 500 ir 0, 62. Fonda izdevumu attiecība ir 0, 68%, bet 12 mēnešu ienesīgums ir 7, 42%. MDIV 52 nedēļu diapazons ir no 13, 00 USD līdz 21, 40 USD.
iShares pamata izaugsmes piešķiršanas ETF
Otrs lielākais aktīvu sadales fonds ir iShares Core Growth Allocation ETF (NYSEARCA: AOR) ar 688, 49 miljoniem USD AUM. Fonds tiecas izsekot ieguldījumu rezultātiem indeksā, kas sastāv no pamatā esošo kapitāla vērtspapīru un fiksēta ienākuma fondu portfeļa, kas paredzēts izaugsmes sadales mērķa riska stratēģijai. Fonds piedāvā vienkāršu veidu, kā izveidot daudzveidīgu pamatportfeli ar obligācijām un pasaules akcijām.
Portfelis ir 60, 84% akciju, 38, 75% fiksētā ienākuma un 0, 41% naudas. Fonda aktīvi ir sadalīti divpadsmit valstīs, ieskaitot attīstītos un jaunattīstības tirgus, apmēram 60% no aktīviem tiek ieguldīti Amerikas Savienotajās Valstīs. AOR ir tikai 10 akcijas, un katra no tām ir cits ETF. Pieci labākie turējumi veido 78, 76% no portfeļa un ir vērsti uz šādām aktīvu klasēm: ASV pamatkapitāls, ASV kopējais obligāciju tirgus, Eiropas pamatkapitāls, Klusā okeāna pamata kapitāls un ASV kases. Fonda standarta novirze ir 7, 14%, un tā beta un S&P 500 ir 0, 58. Tā izdevumu attiecība ir 0, 27%, bet 12 mēnešu ienesīgums ir 2, 19%. AOR 52 nedēļu diapazons ir no 26, 70 USD līdz 42, 54 USD.
Invesco PCEF ienākumu saliktais portfelis
Trešais lielākais aktīvu sadales fonds ir Invesco PCEF ienākumu saliktais portfelis (NYSEARCA: CEF) ar USD 605, 44 miljoniem. PCEF pamatā ir S-Network Composite Closed-End Fund Index. Normālos apstākļos fonds vismaz 90% no saviem aktīviem iegulda indeksā iekļauto fondu vērtspapīros. Sākot ar 2016. gada martu, indekss iegulda ieguldījumu klases fiksēta ienākuma vērtspapīros un augsta ienesīguma vērtspapīros ar fiksētu ienākumu, bet citi izmanto kapitāla iespēju izvēles stratēģiju.
Portfelis iegulda 145 dažādos vērtspapīros, un to sadalījums ir šāds: 40, 83% investīciju līmeņa obligācijas, 30, 00% augsta ienesīguma obligācijas un 29, 17% opciju parakstīšanas stratēģijas. Fonda izdevumu attiecība ir 1, 94%, un 30 dienu vērtspapīru ienesīgums ir 8, 33%. PCEF 52 nedēļu diapazons ir no USD 16, 15 līdz USD 24, 20.
