Pamatmateriālu krājumi bija pilnībā pakļauti “bez riska” tirgus videi 2018. gada ceturtajā ceturksnī, jo investori par dempinga cenām aizķēra vārdus, kas iekļuvuši tirdzniecības karu starp Amerikas Savienotajām Valstīm un Ķīnu, un tiem, kuri ir pakļauti naftas cenu kritums. Periodā Dow Jones ASV pamatmateriālu indekss (^ DJUSBMT) samazinājās gandrīz par 15%, nolaižot nozari korekcijas teritorijā.
Tā kā decembra beigās izplatījās ziņas par plānotajām janvāra tirdzniecības sarunām starp Vašingtonu un Pekinu, tumšie mākoņi virs pamatmateriālu nozares sāka izklīst. Pamatmateriālu krājumiem tika dots vēl viens stimuls piektdien, kad parādījās ziņojumi, ka Ķīna neseno tirdzniecības sarunu laikā ir piedāvājusi ASV importa pieaugumu par sešiem gadiem. Domājams, ka darījuma mērķis ir samazināt ASV tirdzniecības deficītu ar Ķīnu no 323 miljardiem USD 2018. gadā līdz nullei līdz 2024. gadam.
"Ja mēs neatrisināsim šo problēmu, neatkarīgi no tā, kas notiks, tirgus apvērs pretējā virzienā pretvēja virzienā. Ja mēs šo problēmu novirzīsim no ceļa, kas veicinās uzņēmējdarbību un patērētāju uzticēšanos, joprojām ir daudz vietas, lai Tirgus darbība noritētu patiešām labi, "sacīja CNYC sacīja Randijs Frederiks, Čārlza Švāba & Co Inc. (SCHW) tirdzniecības un atvasināto finanšu instrumentu viceprezidents.
No tehniskā viedokļa vadošie pamatmateriālu biržā tirgotie fondi (ETF) ir pārsnieguši galveno pretestību, kas šūpoļu tirgotājiem nodrošina īstermiņa pirkšanas iespēju. Sīkāk apskatīsim trīs konkrētus fondus.
Materiālu izvēles sektors SPDR ETF (XLB)
Materiālu izvēles sektors SPDR ETF (XLB) mērķis ir sniegt ieguldījumu rezultātus, kas atbilst S&P materiālu izvēles sektora indeksa veiktspējai. Fonds, kas izveidots 1998. gadā, galvenokārt pieder ASV pamatmateriālu uzņēmumiem ar lielu kapitālu. Ķīmisko vielu ražotājs DowDuPont Inc. (DWDP) veido vairāk nekā 20% no portfeļa. XLB ar milzīgu aktīvu bāzi - 3, 64 miljardus USD un piedāvājot 2, 20% dividenžu ienesīgumu - līdz 2019. gada 22. janvārim ir palielinājies par 2, 40% no gada sākuma (YTD). USD 87, 06 miljonu apmērā pagājušajā nedēļā.
XLB tirgojās sešu punktu diapazonā no pagājušā gada februāra līdz septembrim, pirms ceturtajā ceturksnī samazinājās par 12, 2%. Fonds izlauzās virs piektdienas lejupejošā kanāla augšējās tendences, kas liecina par turpmāku augšupvērstu impulsu. Tirgotāji, kuri ilgi iet, varētu noteikt peļņas gūšanas kārtību vai nu USD 56, USD 57 vai USD 60 - visās jomās, kur cena var saskarties ar augšējo pretestību. Apsveriet riska pārvaldību, novietojot pieturu nedaudz zem 50 dienu vienkāršā mainīgā vidējā (SMA).
Vanguard Materials ETF (VAW)
Veidots 2004. gadā, Vanguard Materials ETF (VAW) mēģina piedāvāt līdzīgu sniegumu kā MSCI ASV Investable Market Materials 25/50 indekss. Fonds ar pārvaldītajiem aktīviem (AUM) 2, 36 miljardu dolāru apjomā iegulda visā ASV uzņēmumu, kas darbojas materiālu nozarē, tirgus ierobežojuma spektrā, kas klasificēts saskaņā ar Globālo rūpniecības klasifikācijas standartu (GICS). VAW ir izteikta tendence uz preču un speciālo ķīmisko vielu apakšsektoriem, un kopējais portfeļa risks ir gandrīz 50%. ETF ierobežotā 0, 06% vidējā starpība un USD 31, 21 miljons ikdienas dolāra apjomā padara to par piemērotu instrumentu tiem, kas izmanto īstermiņa tirdzniecības stratēģijas. Sākot ar 2019. gada 22. janvāri, fondam ir zema pārvaldības maksa - tikai 0, 10%, tas maksā cienījamas 2, 02% dividendes un ir gandrīz 3, 5% no gada sākuma.
ETF akcijas cena sāka kristies septembrī, pēc tam decembra beigās viszemāk pazeminoties. Kopš tā laika cena ir palielinājusies gandrīz par 14% un ir sākusi izrāvienu virs dilstošā kanāla augšējās tendences. Tie, kas ieņem garu pozīciju, varētu nopelnīt peļņu, sākot ar USD 124, ja fonds atrod pretestību no horizontālas līnijas, vai noteikt augšupvērstu mērķi nākamajā nozīmīgajā pretestības apgabalā - USD 130. Aizsargājiet tirdzniecības kapitālu, novietojot stop-loss rīkojumu nedaudz zem 115 USD.
ProShares īpaši pamatmateriāli ETF (UYM)
ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM), kas tika izveidots 2007. gadā, cenšas nodrošināt Dow Jones ASV pamatmateriālu indeksa atdevi divas reizes dienā. Etalona indeksu veido uzņēmumi, kas nodarbojas ar noteiktu metālu, ķīmisku vielu un papīra izstrādājumu ražošanu. Līdzīgi kā XLB, fondam ir ievērojams asignējums DowDuPont (20, 06%). Pie citiem galvenajiem portfeļa akcijām pieder Linde plc (LIN, 14, 06%) un Ecolab Inc. (ECL, 6, 12%). ETF vidējā starpība 0.69% padara to piemērotāku mainīgajai, nevis dienas tirdzniecībai. Sākot ar 2019. gada 22. janvāri, UYM ir atgriezies par 6.54% gadā, tur AUM 36, 93 miljonus ASV dolāru un maksā 0, 93% dividenžu ienesīgumu. Tās izdevumu koeficients 0, 95% atbilst vidējam rādītājam 0, 93%.
UYM akciju cena kopš septembra beigām ir mainījusies skaidri noteiktā dilstošā kanālā, kurā ir izveidotas skaidras atbalsta un pretestības zonas. Cena par piektdienu pārsniedza modeļa augšējo tendenci virs vidējā apjoma, norādot uz vēršu pārliecību. Tirgotājiem, kas pērk par pašreizējo cenu, vajadzētu meklēt sākotnējo pāreju uz USD 60, kur fonds var atrast pretestību no horizontālās līnijas, kas savieno vairākus reakcionārus šūpošanās punktus. Pārvietojoties šajā līmenī, iespējams, tiks pārbaudīts 65 ASV dolāru apgabals. Pieturvietas varētu sēdēt ceturtdienas svečturi vidusdaļā.
StockCharts.com
