Dodge & Cox ir viena no izcilākajām līdzekļu pārvaldīšanas firmām fondu nozarē. Uzņēmuma vadības komanda tiecas uz sadarbības pieeju ar plašu ideju ģenerēšanas procesu. Arī Dodge & Cox vadītāji tiek ieguldīti savos fondos, un tāpēc viņiem ir spēcīgs stimuls palielināt akcionāru atdevi. Morningstar uzņēmumu vairākas reizes ir atzinis par piemērotu firmu, un trīs no tā pamatfondiem ir ieguvuši piecu zvaigžņu vispārējos novērtējumus no Morningstar.
Dodge & Cox līdzsvarotais fonds
Ar 15, 8 miljardiem pārvaldāmo aktīvu (AUM) no 2018. gada 30. septembra Dodge & Cox Balanced Fund vēlas regulārus ienākumus un zināmā mērā kapitāla pieaugumu, veicot ieguldījumus kapitāla un parāda vērtspapīru apvienojumā. Fonds nepieņem tipisku 60% akciju, 40% obligāciju pieeju. Drīzāk tas var turēt krājumos jebkur no 25% līdz 75% no saviem aktīviem. 2018. gada septembrī fondam bija 66, 9% no tā aktīviem, kas iedalīti parastajām akcijām, bet obligācijām - 25, 3%. Un visaugstākā aktīvu koncentrācija bija finanšu sektorā - 21, 2%. Parasti fondam ir liela apjoma, augstas kvalitātes akcijas, un tā obligāciju turējumi lielākoties ir investīciju līmeņa.
Kamēr fonda ienesīgums ir virs vidējā līmeņa, tā oportūnistiskā pieeja, pieņemot augstākas kapitāla daļas, var radīt lielāku svārstīgumu, nekā tas būtu redzams visu obligāciju fondā. No 2008. gada septembra līdz 2018. gada septembrim fonds demonstrēja vidējo gada ienesīgumu 10, 04% un standarta novirzi 11, 73%, kā rezultātā 10 gadu Sharpe koeficients bija 0, 95.
Pateicoties spēcīgajai ilgtermiņa pieredzei, konsekventajam ieguldījumu procesam un mazajām maksām, fonds ir ieguvis piecu zvaigžņu kopējo vērtējumu no Morningstar.
Dodge & Cox akciju fonds
Dodge & Cox akciju fondam no 2018. gada 30. septembra bija 74, 6 miljardi ASV dolāru AUM, un tas iegulda diversificētā liela apjoma parasto akciju portfelī, kam ir vērtības raksturlielumi. Tā vislielākā koncentrācija bija finanšu un veselības aprūpes krājumos - attiecīgi 24, 3% un 24, 2%. Ir zināms, ka vadība ieņem pretējas pozīcijas nepatikamajos krājumos, kas dažreiz labi atmaksājas. Fonds, kura apgrozījums ir tikai 8%, ir ļoti efektīvs nodokļos.
Akciju fonds Dodge & Cox izmanto konsekventu ieguldījumu pieeju, kas ilgtermiņā pārspēj galvenos indeksus, piemēram, S&P 500 indeksu un Russell 1000 vērtības indeksu. Fonds uzrādīja vidējo gada ienesīgumu no 11, 82% no 2008. gada septembra līdz 2018. gada septembrim un 15, 97% 10 gadu standarta novirzi, kā rezultātā Šārpa koeficients bija 0, 85. Fondam ir piecu zvaigžņu vērtējums no Morningstar, zems tīro izdevumu koeficients - 0, 52% un tas neiekasē maksu par iekraušanu.
Dodge & Cox ienākumu fonds
Ar USD 56, 9 miljardu AUM no 2018. gada 30. septembra Dodge & Cox ienākumu fonds vēlas sasniegt augstus un stabilus pašreizējos ienākumus, veicot ieguldījumus diversificētā augstas kvalitātes vērtspapīru ar fiksētu ienākumu vērtspapīru portfelī. Apmēram 51% fonda aktīvu bija AAA reitings 2018. gada septembrī, un 31% no tā turētajām obligācijām tika novērtēti ar BBB. Fonda vidējais ilgums bija 4, 4 gadi, un 30 dienu vērtspapīru ienesīgums bija 3, 36%.
Tāpat kā citi Dodge & Cox fondi, arī Dodge & Cox ienākumu fonds izmanto laika pārbaudītu ieguldījumu pieeju, kas ilgtermiņā darbojas labi. No 2008. gada septembra līdz 2018. gada septembrim fonds ieguva vidējo gada ienesīgumu 5, 33% un 3, 42% standarta novirzi, iegūstot 1, 49 Sharpe koeficientu. Morningstar ir piešķīris fondam vispārējo piecu zvaigžņu vērtējumu, un tam nav iekasēšanas maksas, un tā nāk ar ļoti zemu neto izdevumu attiecību 0, 43%.
