Tas var nebūt parasts, bet tendence, kas pēdējos gados dominēja tehnoloģiju nozarē, ir likusi investoriem justies kā kaut kam, ko viņi pieskaras, pievērsīsies zeltam. Atsevišķu nozares lielāko vārdu atgriešanās pēdējo 52 nedēļu laikā ir 50%, bet daudzi vidējā un mazā kapitāla uzņēmumi ir daudz augstāki. Neviens aktīvs tirgotājs neapstrīd noteiktā līmeņa pieauguma spēku. Tomēr ir vērts atzīmēt, ka galveno tehnoloģiju diagrammās parādās vairāki sarkani karodziņi, kas varētu būt agrīna gaidāmās atsaukšanas pazīme. (Plašāku informāciju lasiet sadaļā: Ko nozīmē izmantot tehniskās atšķirības? )
Vidējā reversija un negatīvā novirze
Pirms mēs aplūkojam diagrammas, ir svarīgi saprast divus jēdzienus no tehniskās analīzes skolas: vidējo reversiju un negatīvo novirzi.
Pirmkārt, vidējā reversija ir ideja, ka cenas galu galā atgriezīsies pie vidējā līmeņa ilgtermiņā. Bailes un alkatība vienmēr atstās cenu no vidējā, un tirgus eiforijas laikā plaisa var pieaugt līdz diezgan lielai. Šīs stratēģijas piekritēji gaidīs, kamēr attālums starp cenu un ilgtermiņa vidējo rādītāju pieaugs pietiekami liels, lai varētu gūt ievērojamu peļņu. Kad būs sasniegts vēlamais risks / atlīdzība, tirgotāji pievērsīsies tehniskajiem rādītājiem, lai apstiprinātu atgriešanos pie ilgtermiņa atbalsta līmeņa, piemēram, 50 dienu vai 200 dienu mainīgā vidējā līmeņa, un pēc tam attiecīgi izvieto savus darījumus.
Otrkārt, negatīva novirze rodas, ja bāzes aktīva cena un parasts tehniskais rādītājs, piemēram, relatīvā stipruma indekss (RSI), pārvietojas pretējos virzienos. Lai arī ieejas un izejas pozīcijas nav tik skaidras, tas joprojām ir izplatīts signāls par pārliecības vai impulsa mazināšanos. (Lai uzzinātu vairāk, skatiet: Kā izmantot mainīgo vidējo, lai iegādātos krājumus .)
Tagad apskatīsim diagrammas.
Technology Select SPDR Fund (XLK)
Tehnoloģiju nozares augšupeja notiek jau vairākus gadus. Kā jūs varat redzēt no Technology Select SPDR fonda diagrammas, cena ir sākusi atkāpties no ilgtermiņa atbalsta 50 dienu mainīgajam vidējam līmenim, kas iepriekš konsekventi ir palielinājis cenu par mēģinājumiem pārdot iepriekš.. Attālums no atbalsta apvienojumā ar zemāku RSI rādījumu liek domāt, ka impulss var nebūt tik spēcīgs, kā domā investori, un ka kartēs varētu būt samazinājums pret USD 64, 63. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Vidējie lielumi .)
iShares globālais tehnikas ETF (IXN)
Nav pārsteidzoši, ka iShares Global Tech ETF diagrammu shēma izskatās gandrīz identiska iepriekš minētajai. Šī diagramma ir mācību grāmatas piemērs tam, kā slīdošais vidējais rādītājs, piemēram, 50 dienu vienkāršais mainīgais vidējais, var konsekventi darboties kā grīda atražojumu laikā. Tie, kas savā stratēģijā izmanto vidējo reversiju, uz negatīvās atšķirības RSI skatīsies kā uz pavājināšanās pazīmi un pēc tam vājumu izmantos kā stimulu, lai izdarītu likmes uz ilgtermiņa vidējo rādītāju. Pretēji tirgotājiem būs vērts pirkt, kad cena tuvosies. Ar pietiekamu atkārtojumu skaitu šī stratēģija ir izrādījusies diezgan rentabla. (Lai uzzinātu vairāk, izlasiet: Vienkāršie mainīgie vidējie rādītāji izceļas .)
Microsoft korporācija (MSFT)
Microsoft ir viens no lielākajiem abu iepriekšminēto fondu turējumiem. Apskatot zemāk redzamo diagrammu, var redzēt, ka iestatījumi izskatās gandrīz identiski. Kaut arī pamatā esošā tirdzniecības tēze paliek tāda pati, kā teikts iepriekš, tirgotāji varētu vēlēties izmantot negatīvas novirzes un vidējo reversiju uz konkrētiem tirdzniecības uzņēmumiem, nevis tādu grupu kā ETF. Kaut arī uzņēmumam raksturīgais risks ir lielāks, tā joprojām var būt vērtīga metode, lai ģenerētu tirdzniecības idejas ar ienesīgām izmaksām.
Grunts līnija
Tehnoloģiju nozare ir tirgojusies ar vienu no spēcīgākajām tendencēm publiskajos tirgos. Kā parādīts iepriekš redzamajās diagrammās, izskatās, ka virzība notiek pati par sevi, un vidējās reversijas teorijas un negatīvās atšķirības piekritēji varētu vēlēties veikt derības par atkāpšanos uz galveno atbalsta līmeni. (Lai uzzinātu vairāk, izlasiet: Atšķirības, impulss un izmaiņu ātrums .)
