Investoriem, kuri vēlas pakļauties tehnoloģiju nozarei, ir plašs ETF vai ieguldījumu fondu klāsts, no kuriem izvēlēties. Kategorijā tiek piedāvāti vairāk nekā 50 ETF un vairāk nekā divreiz vairāk ieguldījumu fondu.
Tehnoloģiju nozares fondi aptver plašu uzņēmumu loku, kas nodarbojas ar dažādu preču un pakalpojumu nodrošināšanu, ieskaitot interneta pakalpojumu sniedzējus, tīkla aprīkojuma un pakalpojumu sniedzējus, mobilo ierīču ražotājus un pakalpojumu sniedzējus, pusvadītāju ražotājus un programmatūras uzņēmumus.
Šeit ir salīdzināti divi kategorijā plaši glabāti indeksu fondi, Vanguard kopfonds un State Street Global Advisers ETF.
Tehnoloģiju izvēles sektors SPDR ETF
Tehnoloģiju atlases sektors SPDR ETF (NYSEARCA: XLK) tika izveidots State Street Global Advisers 1998. gadā. Tas ir visplašāk izplatītais tehnoloģiju sektors ETF, kura kopējie aktīvi ir 11, 8 miljardi USD. Šis ETF izseko S&P Technology Select Sector Index, S&P 500 indeksa apakškopa, kas paredzēta, lai atspoguļotu publiskajā apgrozībā esošo tehnoloģiju uzņēmumu kopējo sniegumu. Fonds izmanto replikācijas stratēģiju, veicot ieguldījumus tajās pašās akcijās un tādās pašās proporcijās kā bāzes indekss.
Portfelī dominē programmatūras un IT pakalpojumu firmas, kas veido 42, 5% no aktīviem, seko uzņēmumi datoru, tālruņu un tehnoloģiju aparatūras biznesā, pēc tam telekomunikāciju pakalpojumu uzņēmumi. Fondam galvenokārt pieder liela apjoma kapitāldaļas, portfelī, kas sastāv no vairāk nekā 70 akcijām. Fonda lielākās līdzdalības ir Apple, Inc. (NASDAQ: AAPL), Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), Facebook, Inc. (NASDAQ: FB), AT&T, Inc. (NYSE: T) un Alphabet, Inc. (NASDAQ: GOOGL). Šie pieci turējumi kopā veido 41, 15% no kopējā portfeļa. Portfeļa apgrozījuma koeficients ir zems 5%.
Šī ETF izdevumu attiecība ir 0, 14%, kas ir krietni zem kategorijas vidējā rādītāja 0, 53%. Fonda dividenžu ienesīgums ir 1, 85%.
Fonda piecu gadu vidējā gada ienesīgums ir 10, 99%, ievērojami pārspējot kategorijas vidējo rādītāju - 7, 68%. Morningstar šo ETF vērtē kā zemu risku ar lielāku ienesīgumu.
Vanguard informācijas tehnoloģijas Idx Adm
Viens no visplašāk turētajiem tehnoloģiju nozares kopfondiem ir Vanguard Information Technology Idx Adm (VITAX), kuru Vanguard uzsāka 2004. gadā, ar 8, 3 miljardu dolāru aktīviem. Fonds izseko MSCI ASV ieguldāmā tirgus indeksu / informācijas tehnoloģiju 25/50, indeksu, kas sastāv no maziem līdz lieliem uzņēmumiem ar akcijām, kuras atlasītas, lai atspoguļotu publiski tirgotu informācijas tehnoloģiju (IT) uzņēmumu darbības rezultātus. Šis fonds izmanto arī replikācijas metodi, turot tos pašus akcijas, tādās pašās proporcijās, kā tās parādās bāzes indeksā.
Šī fonda portfelis ir daudz lielāks nekā Valsts ielas ETF fonds, un tajā kopumā ir vairāk nekā 350 akciju. Tomēr lielākās līdzdalības ir tieši tādas pašas - ar Apple, Microsoft un Facebook, un piecu lielāko līdzdalību īpatsvars ir 40, 41% no kopējā portfeļa, kas ir ļoti tuvu procentuālajai daļai no ETF piecu labāko līdzdalību skaita. Fonda turējumā lielākā daļa ir mazāk nekā 0, 2% no portfeļa ieguldītajiem aktīviem. Portfeļa apgrozījuma koeficients ir ārkārtīgi zems - tikai 3%.
Arī Vanguard Information Technology Idx Adm izmaksu attiecība ir ļoti zema - 0, 1%, salīdzinot ar kategorijas vidējo rādītāju 1, 46%. Fonds piedāvā 1, 37% dividenžu ienesīgumu.
Piecu gadu vidējā gada ienesīgums ir 10, 28%, pārspējot kategorijas vidējo rādītāju 7, 14%. Morningstar vērtē, ka fonds piedāvā ienesīgumu virs vidējā līmeņa ar zemu risku, tādus pašus reitingus kā ETF.
Priekšrocības un trūkumi
Katram ETF un kopfondiem ir savas priekšrocības un trūkumi. ETF tiek tirgoti vieglāk, jo tie tirgojas biržās tāpat kā akciju akcijas, savukārt kopieguldījumu fondus var pirkt un pārdot tikai par cenām dienas beigās. Kopfondiem ir priekšrocība, jo tiem ir iespēja iegādāties akcijas bez komisijas maksas. Abu veidu fondi mazajiem ieguldītājiem piedāvā priekšrocības, ko dod iespēja iegādāties nelielu skaitu akciju. Neņemot vērā līdzekļus, kurus var turēt kontos, kuriem ir nodokļu atvieglojumi, ETF parasti ir efektīvāks nodoklis. Viņiem arī mēdz būt ievērojami zemāki izmaksu koeficienti nekā kopieguldījumu fondiem, kā skaidri parāda vidējo kategoriju salīdzinājums šajā gadījumā - 0, 53% pret 1, 46%.
Salīdzinot divas fonda izvēles
Abu šo konkrēto fondu salīdzinājums parāda, ka tie lielākajā daļā aspektu ir ļoti līdzīgi, un nevienam fondam nav izteiktu priekšrocību salīdzinājumā ar otru. Investīciju fonds Vanguard Information Technology Idx Adm iegūst nelielu pārsvaru, pateicoties tā zemākajai izmaksu attiecībai 0, 1% salīdzinājumā ar ETF 0, 14% un nedaudz zemāka portfeļa apgrozījuma attiecībai. Tomēr Technology Select Sector SPDR ETF piecu gadu vidējā gada peļņa ir gandrīz par pilnu procentpunktu augstāka - 10.99% salīdzinājumā ar 10.28%, un ETF piedāvā augstāku dividenžu ienesīgumu - 1.85% salīdzinājumā ar 1.37% Vanguard kopfondam. Izvēle starp šiem diviem konkrētajiem fondiem, visticamāk, ir priekšroka vai nu plašākam ieguldījumu fondu portfelim, vai koncentrētākam ETF portfelim.
