Privātā kapitāla firmas pārvalda ieguldījumu kapitālu, kas iegūts no institucionāliem ieguldītājiem vai privātpersonām ar lielu tīro vērtību (HNWI), lai iegūtu uzņēmumu īpašumtiesības, izmantojot dažādas stratēģijas, ieskaitot izpirktos līdzekļus un riska kapitālu. Privātā kapitāla uzņēmumi darbojas ar ilgtermiņa ieguldījumu horizontu, parasti no pieciem līdz septiņiem gadiem. Pēc kapitāla daļas iegūšanas uzņēmumā privātā kapitāla uzņēmums galu galā gūst peļņu, vai nu pārdodot uzņēmumu tieši, vai sākotnējā publiskajā piedāvājumā (IPO). Ja nepieciešami īpaši lieli ieguldījumi, šie uzņēmumi bieži sadarbojas ar citiem privātā kapitāla uzņēmumiem, lai piesaistītu nepieciešamo kapitālu un samazinātu viņu pakļautību riskam. Lielākā daļa firmu specializējas vienā vai vairākās nozarēs vai ieguldījumu stratēģijās, kur tām ir īpaša kompetence.
Taustiņu izņemšana
- Privātais kapitāls ir alternatīvs privātā finansējuma veids, kas atrodas ārpus publiskā tirgus un kurā fondi un investori tieši iegulda uzņēmumos vai iesaistās šādu uzņēmumu izpirkšanā. Privātā kapitāla ieguldījumi parasti ir pieejami tikai privātpersonām ar lielu neto vērtību. Privātais kapitāls var uzņemties dažādas formas, sākot ar sarežģītu izpirkšanu ar piesaistītu kapitālu un beidzot ar riska kapitālu. Privātā kapitāla uzņēmumus parasti klasificē pēc to pārvaldītajiem aktīviem un panākumiem peļņas atdošanā ieguldītājiem.
1) Apollo Global Management LLC
Apollo Global Management LLC (NYSE: APO) ir pasaules labāko privāto kapitālu firmu sarakstā, kurā iekļauti nedaudz mazāk kā 150 miljardi ASV dolāru kopējiem pārvaldītajiem privātā kapitāla aktīviem (AUM) 2015. gadā. Apollo 1990. gadā nodibināja Leons Melns, iepriekšējais no Dreksels Burmans Lamberts. Uzņēmums darbojas visā pasaulē no sava Ņujorkas galvenā biroja ar citām vietām Losandželosā, Londonā, Frankfurtē un Singapūrā. Tā specializācija ir izpirkšana ar piesaistītu kapitālu un grūtībās nonākušu vērtspapīru pirkšana. Pie ievērojamiem portfeļa ieguldījumiem pieder Norvēģijas kruīza līnija un Caesar's Entertainment Group.
2) Blackstone Group LP
Blackstone Group (NYSE: BX), kas dibināts 1985. gadā un kura galvenā mītne atrodas Ņujorkā ar birojiem Londonā, Honkongā, Pekinā un Dubaijā, ir otrais ar aptuveni 146 miljardu USD lielu privātā kapitāla aktīvu sadalījumu aptuveni vienmērīgi starp privātā kapitāla un kredīta sadalījumu. Uzņēmums iegulda daudzās dažādās tirgus nozarēs, ieskaitot enerģētiku, mazumtirdzniecību un tehnoloģijas. Pašreizējā portfelī ietilpst dzīvojamo māju apsardzes firma Vivint, Seaworld Parks and Entertainment un Leica Camera.
3) Carlyle grupa
Carlyle grupa (NASDAQ: CG) ar aptuveni USD 124 miljardu privātā kapitāla aktīviem darbojas vairāk nekā 30 birojos, kas atrodas Ziemeļamerikā un Dienvidamerikā, Eiropā, Āfrikā, Tuvajos Austrumos un Āzijā. Uzņēmums tika dibināts 1987. gadā, un tā galvenā mītne atrodas Vašingtonā. Pašreizējā portfeļa turējumā ietilpst NT Butterfield & Son Ltd banka Bermudu salās, CalPeak Power un finanšu pakalpojumu firma Edgewood Partners Holdings LLC.
4) KKR & Company LP
Uzņēmumam KKR & Company (NYSE: KKR), iepriekš Kohlberg Kravis Roberts & Company, ir privātā kapitāla aktīvi aptuveni 98 miljardu dolāru vērtībā. Uzņēmums KKR & Company, kas dibināts 1976. gadā un kura galvenā mītne atrodas Ņujorkā, ir pazīstams kā viens no pirmajiem uzņēmumiem, kas nodarbojas ar liela apjoma piesaistīto līdzekļu pirkšanu (LBO), kas joprojām ir viena no firmas specializācijām. Starp firmas ievērības cienīgiem darījumiem var minēt tās 1989. gadā veikto RJR Nabisco izpirkumu un TXU izpirkumu 2007. gadā, kas ir vislielākais piesaistīto līdzekļu izpirkums. Starp pašreizējiem portfeļa turējumiem ir apdrošināšanas kompānijas Alliant Insurance Services un Panasonic Healthcare.
5) Ares Management LP
Ar galvenajiem birojiem Losandželosā Ares Management (NYSE: ARES) darbojas visā pasaulē ar papildu birojiem Londonā, Honkongā un Šanhajā. Pašlaik firmai ir privātā kapitāla aktīvi, kas pārsniedz 75 miljardus USD. Ares galvenokārt darbojas Amerikas Savienotajās Valstīs un specializējas finansējuma iegūšanā iegādei. Pašreizējā investīciju portfelī ietilpst Aspens Dental un Neimans Markuss.
1, 3 triljoni USD
Privātā kapitāla darījumu apjoms 2017. gadā ar vidējo darījumu lielumu 157 miljoni USD.
6) Oaktree Capital Management LP
Arī galvenā mītne atrodas Losandželosā, Oaktree Capital Management (NYSE: OAK), kas dibināta 1995. gadā. Uzņēmumam ir arī citi biroji Londonā, Honkongā, Parīzē, Singapūrā un Seulā. Oaktree specializējas augsta ienesīguma un grūtībās nonākušu parādu situācijās un ir lielākais grūtībās nonākušo parādu investors visā pasaulē. Ar apmēram 70 miljardiem USD AUM, divi no uzņēmuma pašreizējiem darbības virzieniem ir ASV komerciālais nekustamais īpašums un korporatīvās obligācijas, kas emitētas topošo valstu ekonomikā.
7) Fortress Investment Group LLC
Fortress Investment Group (NYSE: FIG), kuras galvenā mītne atrodas Ņujorkā, ir aptuveni 68 miljardi USD aktīvu, kas sadalīti visā privātā kapitāla, riska ieguldījumu fonda un kredīta nodaļās. Uzņēmums tika dibināts 1998. gadā un nonāca sabiedrībā 2007. gadā. Starp cietokšņa daudzveidīgajiem portfeļa uzņēmumiem ir RailAmerica, Brookdale Senior Living, Penn National Gaming un Newcastle Investment Corporation.
8) Bain Capital LLC
Bain Capital, kas dibināts 1984. gadā un kura galvenā mītne atrodas Bostonā, ir viena no visplašāk atzītajām privātā kapitāla firmām visā pasaulē. Bain darbojas visā pasaulē ar papildu birojiem Londonā, Honkongā, Mumbajā, Tokijā, Šanhajā un Melburnā. Pašlaik firma pārvalda aptuveni 65 miljardus dolāru privātā kapitāla aktīvos. Garajā Bain Capital iegādes sarakstā ir tādi pazīstami uzņēmumi kā Burger King, Amerikas slimnīcu korporācija, Staples, Weather Channel un AMC Theatres. Pašreizējā portfelī ietilpst konsolidētais konteineru uzņēmums un SquareTrade.
9) TPG Capital LP
TPG Capital, agrāk pazīstama kā Texas Pacific Group, galvenā mītne atrodas Fortvortā un Sanfrancisko. TPG ir arī biroji Eiropā, Āzijā un Austrālijā. Ar aptuveni 62 miljardu dolāru aktīviem TPG Capital specializējas piesaistīto līdzekļu izpirkšanā un grūtībās nonākušu uzņēmumu piesaistītajā rekapitalizācijā. Pie pašreizējiem ieguldījumiem pieder Airbnb un Ķīna atjaunojamā enerģija.
10) Ārijs
Ardianam ir aptuveni 45 miljardi USD privātā kapitāla aktīvu. Dominique Senequier dibinātajam uzņēmumam, kura galvenā mītne atrodas Parīzē, ir biroji Londonā, Frankfurtē, Ņujorkā un Singapūrā. Pie ievērojamiem portfeļa ieguldījumiem pieder Vinci Park, ESIM Chemicals un NHV Group.
