Ir vairāki iemesli, kāpēc indivīds var izvēlēties pirkt kopieguldījumu fondus, nevis atsevišķus akcijas. Visizplatītākās priekšrocības ir tas, ka kopfondi piedāvā dažādošanu, ērtības un zemākas izmaksas.
Daudzi eksperti ir vienisprātis, ka gandrīz visas akciju portfeļa diversifikācijas priekšrocības (ieguvumi, kas iegūti, iegādājoties daudz dažādu uzņēmumu akcijas, kas darbojas atšķirīgos sektoros) tiek pilnībā realizētas, kad portfelī ir apmēram 20 krājumi no uzņēmumiem, kas darbojas dažādās nozarēs. Tajā brīdī liela daļa ar ieguldījumiem saistītā riska ir diversificēta. Atlikušais risks tiek uzskatīts par sistemātisku risku vai tirgus risku. Tā kā vairums brokeru firmu iekasē vienādu komisiju par vienu akciju vai 5000 akcijām, ieguldītājam var būt grūti sākt pirkt 20 dažādus akcijas.
Kopfondu ērtības noteikti ir viens no galvenajiem iemesliem, kāpēc investori tos izvēlas, lai nodrošinātu sava portfeļa kapitāla daļu, nevis paši pērk atsevišķas akcijas. Portfeļa aktīvu sadalījuma noteikšana, visu atsevišķu akciju izpēte, lai atrastu uzņēmumus, kas ir labi piemēroti izaugsmei, kā arī tirgus novērošana ir ļoti daudz laika. Cilvēki visu karjeru velta akciju tirgum, un daudzi joprojām zaudē zaudējumus no ieguldījumiem. Lai arī ieguldīšana kopieguldījumu fondā noteikti negarantē, ka laika gaitā jūsu ieguldījumu vērtība palielināsies, tas ir veids, kā izvairīties no dažu sarežģītu lēmumu pieņemšanas, kas saistīti ar ieguldījumiem akcijās.
Daudzi kopieguldījumu fondi, piemēram, nozares fonds, piedāvā ieguldītājiem iespēju iepirkties noteiktā nozarē vai iegādāties akcijas ar īpašu izaugsmes stratēģiju, piemēram, agresīvas izaugsmes fondu, vai arī ieguldīt vērtības fondā. Ja vēlaties izsekot kopējam tirgum, varat iegādāties indeksu fondu. Jūs varat dažādot aktīvus, kas nav kapitāla vērtspapīri, pērkot obligāciju fondu, kas iegulda tikai fiksētos ienākumos.
Daži investori uzskata, ka iegādāties dažas kopfonda akcijas, kas atbilst viņu pamata ieguldījumu kritērijiem, ir vieglāk nekā uzzināt, ko faktiski veic uzņēmumi, kuros fonds iegulda, un vai tie ir labas kvalitātes ieguldījumi. Viņi labprātāk pētījumu un lēmumu pieņemšanu atstātu kāda cita ziņā.
Visbeidzot, biežās akciju tirdzniecības izmaksas atsevišķiem ieguldītājiem var ātri sasaistīties. Ienākumus, kas gūti no akciju cenu pieauguma, var atcelt ar izmaksām, kas saistītas ar attiecīgā uzņēmuma ieguldītāja akciju vienreizēju pārdošanu. Investoriem, kuri veic daudz darījumu, vajadzētu apskatīt mūsu brokeru sarakstu, kuri iekasē zemākas nekā vidējās nodevas.
Izmantojot kopfondu, tirdzniecības izmaksas tiek sadalītas visiem fonda ieguldītājiem, tādējādi samazinot izmaksas katram indivīdam. Daudzas pilna servisa brokeru firmas nopelna naudu no šīm tirdzniecības izmaksām, un brokeri, kas strādā viņu labā, tiek mudināti regulāri tirgot klientu akcijas. Lai arī brokera sniegtie padomi var palīdzēt klientiem pieņemt gudrus lēmumus par ieguldījumiem, daudzi investori uzskata, ka finanšu ieguvums, ko sniedz brokeris, vienkārši neattaisno izmaksas.
Ir svarīgi atcerēties, ka arī kopfondu ieguldījumiem ir trūkumi, tāpēc, tāpat kā ar jebkuru lēmumu, labākais veids, kā turpināt, ir sevi izglītot un uzzināt par lielāko daļu pieejamo iespēju.
Lielākajai daļai tiešsaistes brokeru savās vietnēs ir kopfondu pārbaudītāji, lai palīdzētu jums atrast kopieguldījumu fondus, kas atbilst jūsu portfelim. Varat arī meklēt līdzekļus, kurus var iegādāties, neveidojot darījumu maksu, vai fondus, no kuriem tiek iekasēta zema pārvaldības maksa. Meklēšanas funkcija var arī palīdzēt jums atrast sociāli atbildīgus līdzekļus.
Alternatīva kopfondiem ir biržā tirgoti fondi (ETF). Mēs esam izveidojuši sarakstu ar brokeriem, kuri vislabāk kalpo ieguldītājiem, kuri vēlas tirgot šo konkrēto aktīvu veidu.
Padomnieka ieskats
Džo Allarija, CFP®
CarsonAllaria Wealth Management, Carbon, IL
Kopfonds nodrošinās diversifikāciju, pakļaujot daudzus krājumus. Iemesls, kas tiek ieteikts vairāk nekā viena akcija īpašumā, ir tas, ka individuālu akciju turēšana ir saistīta ar lielāku risku nekā kopieguldījumu fonds. Šāda veida risku sauc par nesistemātisku risku. Nesistemātisks risks ir risks, kuru var dažādot. Piemēram, ja jums pieder tikai viena akcija, jūs uzņemsit uzņēmuma risku, kas var neattiekties uz citiem uzņēmumiem tajā pašā tirgus sektorā. Ko darīt, ja viņu izpilddirektors un izpilddirekcija negaidīti aiziet? Kā būtu, ja ražošanas centru aizkavē dabas katastrofa, kas palēnina ražošanu? Ko darīt, ja ieņēmumi samazinās preces defekta vai tiesas procesa dēļ? Šie ir tikai daži to lietu veidi, kas varētu notikt ar vienu uzņēmumu, bet maz ticams, ka notiks ar visiem uzņēmumiem uzreiz.
Jā, pastāv arī sistemātisks risks, kas ir risks, kuru nevar dažādot. Tas būtu līdzīgs tirgus riskam vai nepastāvības riskam. Jāsaprot, ka ar ieguldījumiem tirgū ir saistīts risks. Ja tirgum kopumā samazinās vērtība, to nevar viegli dažādot.
Tāpēc, ja vēlaties ieguldīt atsevišķos akcijās, es ieteiktu izpētīt, kā jūs varat izveidot savu krājumu grozu, lai jums nepieder tikai viens krājums. Pārliecinieties, ka esat pietiekami diversificēts starp lieliem un maziem uzņēmumiem, vērtību un izaugsmes uzņēmumiem, vietējiem un starptautiskiem uzņēmumiem, kā arī starp akcijām un obligācijām, atbilstoši savai riska tolerancei. Šajā gadījumā varētu būt noderīgi meklēt profesionālu palīdzību, veidojot šāda veida portfeļus. Šāda veida izpēte un portfeļa izveidošana un uzraudzība var aizņemt diezgan daudz laika.
Alternatīva ir ieguldīšana kopfondā tūlītējai diversifikācijai… protams, ir saraksts ar lietām, kas jāzina arī, izvēloties kopieguldījumu fondus. Maksas, ieguldījumu filozofija, slodzes un darbības rezultāti ir tikai daži komponenti, kas jāņem vērā, novērtējot ieguldījumu fondus.
