Banku akcijām ir bijis nežēlīgs 2018. gada pirmais pusgads, un pašreizējās tehniskās diagrammas liecina, ka otrā puse nebūs daudz labāka. KBW Nasdaq Bank indekss (BKX) ir samazinājies gandrīz par 11% no dienas vidējā līmeņa janvāra beigās, un, balstoties uz tehnisko shēmu, var būt nokrities par aptuveni 8% vairāk, kas indeksam ļauj samazināties gandrīz par 17% no tās kāpumi. Daudziem lielo banku krājumiem ir izteikti līdzīgas lācīgas perspektīvas, piemēram, JPMorgan Chase & Co. (JPM), Bank of America Corp. (BAC) un Citigroup Inc. (C).
Opciju tirgotāji banku derību akcijas nokrītas vairāk nekā par 7%, kā arī to derības citā grupas pilnvarotājā: Financial Select Sector SPDR ETF (XLF). Tehniskā un opciju tirgus analīze ir pretrunā ar dažām prognozēm, ka bankas palielināsies par lielākām dividendēm un atpirkšanu.
Lācīgs diagramma
BKX indeksa tehniskā diagramma liecina, ka nākamajās nedēļās kritums no pašreizējā līmeņa no 105.30 līdz 97. Pirmā lāča zīme ir tāda, ka indekss ir nokrities zemāk par vairāk nekā divus gadus vecu augšupejošu tendenci, kas sākās 2016. gada februārī. Otrā lācīgā pazīme ir tāda, ka indekss atrodas kritiskā atbalsta līmenī ap 104.50. Ja tehniskais atbalsts neizdodas, nākamais tehniskā atbalsta līmenis ir aptuveni 97, 10, kas ir par gandrīz 8% mazāk nekā pašreizējais līmenis 105, 20.
Momentum aiziešana
Arī relatīvā stipruma indekss (RSI) kopš janvāra vidus ir bijis zemāks. Diagramma arī parāda, ka RSI iepriekšējā konsolidācijas periodā no 2016. gada novembra līdz 2017. gada septembrim trīs reizes sasniedza 30 vai zemāk pārdoto līmeni. Jaunākajā konsolidācijas periodā RSI ir tikai 30 reizes sasniegts, un tas liek domāt, ka impulss vēl nav beidzies no banku indeksa.
Opciju tirgotāji arvien vairāk liek derības arī tam, ka nozare kritīsies, pieaugot atvērtās procentu likmes likmēm, kuru termiņš beidzas līdz 17. augustam - USD 25 un USD 26, - USD 26 pārdošanas procentu likme ir palielinājusies līdz aptuveni 35 000 atvērtiem līgumiem, bet USD 25 - līgumiem. kopš maija sākuma ir palielinājies līdz 93 000 atvērtu līgumu. 25 dolāru pārdošanas iespējas līgumi maksā 0, 20 dolārus par līgumu, un pirkšanas vērtspapīru pircējam būs nepieciešama ETF cena, lai tā pazeminātos līdz 24, 80 dolāriem, lai pārtrauktu pat tad, ja to turētu līdz termiņa beigām. Tas būtu vienāds ar kritumu par aptuveni 7, 5% no ETF pašreizējās cenas ap 26, 80 USD.
Palēnināta izaugsme
Bankām pagājušajā gadā pieauga cerības uz pieaugošo ienākumu pieaugumu 2018. gadā, taču paredzams, ka daudzās lielākajās bankās 2019. gadā šie pieauguma tempi dramatiski palēnināsies. Piemēram, tiek prognozēts, ka, piemēram, Amerikas bankas 2018. gada ienākumu pieaugums palēnināsies no virs 39% līdz aptuveni 14% 2019. gadā, savukārt paredzams, ka Morgan Stanley (MS) palēnināsies no apmēram 31% pieauguma 2018. gadā līdz aptuveni 8% 2019. gadā.
Varētu šķist, ka lācīgās likmes un vājās tehniskās diagrammas norāda uz finanšu nozari, kas 2018. gada otrajā pusē samazināsies vēl vairāk. Vienīgais, kas palicis, lai apturētu slīdēšanu, ir ceturkšņa rezultāti, kuru sākšana būtu jāsāk jūlija vidū.
