Apdrošināšanas polises tiek plaši uzskatītas par finanšu instrumentiem. Pensiju fondos var būt daudz dažādu finanšu instrumentu veidu, lai gan tos ne vienmēr klasificē kā tādus. Lielākā daļa nodokļu režīmu, tostarp Amerikas Savienotajās Valstīs, piedāvā īpašu režīmu apdrošināšanas instrumentu vai pensiju fondu vērtībai.
Viena kopēja finanšu instrumenta definīcija ir vienas puses rakstisks, juridiski saistošs pienākums nākotnē noteiktā datumā ar nosacījumu pārsūtīt kaut ko vērtīgu, ieskaitot naudu. Visiem finanšu instrumentiem jābūt tādiem, kas kalpo kā vērtības krātuve un maksāšanas līdzeklis.
Lielākā daļa finanšu instrumentu tiek klasificēti kā parāds vai pašu kapitāls. Apdrošināšanas rezervēm un pensiju fondu ieguldījumiem ir gan parāda, gan pašu kapitāla elementi, tāpēc lielākā daļa regulatīvo aģentūru tos iedala atsevišķā kategorijā. Piemēram, Starptautiskais valūtas fonds (SVF) tos vienkārši klasificē kā "citus".
Apdrošināšanas polisi
Apdrošināšana vienkāršākā formā ir rakstiska aizsardzība pret nenoteiktu naudas risku. Lai arī pamatapdrošināšana nav vērtspapīrs, tā tomēr sola finanšu pārskaitījuma iespēju no vienas puses otrai.
Ir arī citi apdrošināšanas līgumu veidi, kas nosaka naudas vērtību vai sniedz citus finansiālus ieguvumus. Dažas polises ļauj turētājam ņemt kredītus par polises vērtību. Tie visi ir arī finanšu instrumenti.
Pensiju fondu ārstēšana
Pensiju fondi nav tādi kā apdrošināšanas polises; tie ir analogi apdrošināšanas kompānijām. Pensiju fondu piedāvātie un tajos esošie produkti ir finanšu instrumenti.
Pensiju fondi pastāv ārpus ASV, taču Eiropā tos bieži sauc par vecuma pensiju fondiem. Tradicionāli pensijas ir ilgtermiņa riska kapitāla sadales starp emitentiem un pensijas perioda investīcijas. Zems procentu likmju režīms visā pasaulē apdraud šīs attiecības, jo arvien vairāk mājsaimniecību uzņemas investīciju risku.
