Kas ir portfelis?
Portfelis ir tādu finanšu aktīvu grupa kā akcijas, obligācijas, preces, valūtas un naudas ekvivalenti, kā arī to līdzvērtīgie fondi, ieskaitot savstarpējos, biržā tirgotos un slēgtos fondus. Portfelis var sastāvēt arī no vērtspapīriem, kas nav publiski tirgojami, piemēram, nekustamais īpašums, māksla un privāti ieguldījumi. Naudas tirgus konti pilnībā izmanto šo jēdzienu, lai pareizi darbotos.
Portfeļus tur tieši investori un / vai pārvalda finanšu profesionāļi un naudas pārvaldītāji. Investoriem būtu jāveido ieguldījumu portfelis saskaņā ar riska toleranci un ieguldījumu mērķiem. Investoriem var būt arī vairāki portfeļi dažādiem mērķiem. Viss atkarīgs no ieguldītāja mērķiem.
Izvēloties ieguldījumus portfeļa aizpildīšanai, jāņem vērā gan riska tolerance, gan laika horizonts.
Izpratne par portfeli
Ieguldījumu portfeli var domāt kā pīrāgu, kas tiek sadalīts dažāda lieluma gabalos, kas pārstāv dažādas aktīvu klases un / vai ieguldījumu veidus, lai veiktu atbilstošu riska un ienesīguma portfeļa sadalījumu. Daudzveidīga portfeļa izveidošanai var izmantot daudz dažādu veidu vērtspapīrus, bet akcijas, obligācijas un skaidru naudu parasti uzskata par portfeļa galvenajiem pamatakmeņiem. Citas potenciālo aktīvu klases ietver, bet ne tikai, nekustamo īpašumu, zeltu un valūtu.
Riska tolerances ietekme uz portfeļa sadali
Kaut arī finanšu konsultants var izstrādāt vispārīgu portfeļa modeli indivīdam, ieguldītāja riska tolerancei vajadzētu ievērojami ietekmēt portfeļa izskatu.
Piemēram, konservatīvs investors var dot priekšroku portfelim ar liela apjoma kapitāla vērtspapīriem, plaša tirgus indeksa fondiem, investīciju līmeņa obligācijām un likvīdu, augstas kvalitātes naudas ekvivalentu pozīcijai. Pretstatā tam, riska tolerantam investoram agresīvas, lielas kapitalizācijas pieauguma akciju pozīcijas varētu pievienot dažus mazo kapitālu pieauguma akcijas, uzņemties dažas augsta ienesīguma obligāciju ekspozīcijas un apskatīt nekustamā īpašuma, starptautisko un alternatīvo ieguldījumu iespējas viņa vai viņas labā. portfelis. Parasti ieguldītājam būtu jāsamazina tādu vērtspapīru vai aktīvu klašu pakļaušana, kuru nepastāvība tos padara neērti.
Taustiņu izņemšana
- Portfelis ir aktīvu grozs, kurā var ietilpt akcijas, obligācijas, preces, valūtas, naudas ekvivalenti, kā arī to līdzvērtīgie fondi. Portfelī var iekļaut arī tādus vērtspapīrus, kas nav publiski tirgojami, piemēram, nekustamais īpašums, māksla un privāti ieguldījumi. Aktīvu piešķiršana, riska tolerance un indivīda laika horizonts ir kritiski faktori, veidojot un pielāgojot ieguldījumu portfeli.
Laika horizonta ietekme uz portfeļa sadali
Līdzīgi kā ar riska toleranci, arī ieguldītājiem jāapsver, cik ilgi viņiem jāiegulda, veidojot portfeli. Investoriem parasti vajadzētu pāriet uz konservatīvāku aktīvu sadali, tuvojoties mērķa datumam, lai aizsargātu portfeļa pamatsummu, kas ir izveidota līdz tam brīdim.
Piemēram, ieguldītājs, kurš uzkrāj pensijai, iespējams, plāno piecu gadu laikā atstāt darbaspēku. Neskatoties uz investora komforta līmeni, ieguldot akcijās un citos riskantos vērtspapīros, ieguldītājs var vēlēties ieguldīt lielāku portfeļa atlikuma daļu konservatīvākos aktīvos, piemēram, obligācijās un skaidrā naudā, lai palīdzētu aizsargāt jau ietaupīto. Un otrādi, indivīds, kas tikko ienāk darba tirgū, var vēlēties ieguldīt visu savu portfeli akcijās, jo viņiem var būt gadu desmitiem ilgs ieguldījums un spēja izspiest daļu no tirgus īstermiņa nepastāvības.
