Ciktāl tas attiecas uz ieguldījumu analīzi, kredītreitingu un pašu kapitāla pētījumi attiecas uz dažādiem vērtējumiem, ko izmanto dažādiem ieguldījumu veidiem. Kredīta reitingus izmanto parāda instrumentiem; tāpat kā individuālie kredītreitingi atspoguļo patērētāja atmaksas iespējamību, arī investīciju kredītreitingi atspoguļo iespējamību, ka emitenta iestāde atmaksās ieguldītājiem. Kapitāla izpēte attiecas uz bez parāda vērtspapīriem, piemēram, uzņēmuma akcijām. Kapitāla izpēte tiek izmantota, lai uzminētu aktīvu vērtības pieauguma, dividenžu izmaksas un citas kapitāla vērtības noteikšanas iespējas.
Ne kredītreitingi, ne kapitāla pētījumi nav domāti kā ieteikumi kāda konkrēta ieguldījuma iegādei; drīzāk tie ir tikai ieguldītāji, kurus investori izmanto, lai novērtētu un salīdzinātu ieguldījumus. Jūsu ieguldījumu stratēģijai jābūt balstītai uz vairākiem citiem faktoriem, ieskaitot jūsu laika horizontu un riska toleranci.
Investīciju kredītreitingi
Investīciju produktiem ir trīs galvenās kredītreitingu aģentūras: Moody's, Standard & Poor vai S&P un Fitch. Šīs aģentūras ir atbildīgas par vairāk nekā 90% no uzskaitītajiem pasaules parāda instrumentu kredītreitingiem. Kredītreitingi tiek piešķirti īstermiņa parādiem, ilgtermiņa parādiem, vērtspapīriem, biznesa aizdevumiem un vēlamajiem akcijām. Apdrošināšanas biznesa modeļa rakstura dēļ kredītreitingi tiek izsniegti arī apdrošināšanas sabiedrībām, lai novērtētu to spēju izpildīt saistības attiecībā uz apdrošināšanas atlīdzībām.
Kredītreitingus investīciju pasaulē parasti attēlo ar burtiem, nevis ar cipariem, kā ar patēriņa kredītpunktiem. Precīzi izmantotie burti atšķiras atkarībā no ieguldījumu veida un izsniedzošās kredītreitingu aģentūras. Piemēram, S & P reitingi ilgtermiņa parādiem svārstās no "AAA" līdz "D", pārejot no drošākā uz vispekulatīvāko. Reitingus piemēro īpašām parāda saistībām vai parāda emitentiem kopumā, un, ja apstākļi vai informācija mainās, tos var pazemināt vai paaugstināt.
Investīciju kapitāla izpēte
Ne visi kapitāla pētījumi ir viegli salīdzināmi. Lielāko brokeru firmu piedāvātie pētījumi jeb “Volstrītas pētījumi” parasti ir ļoti vērsti uz lieliem un likvīdiem kapitāla ieguldījumiem. Tam ir daudz iemeslu, bet, iespējams, visnozīmīgākais faktors ir tas, ka liela apjoma akciju analīze mēdz būt rentablāka. Galu galā lielie investori visvairāk maksā par pētījumiem. Mazas, neatkarīgas pētījumu firmas nodrošina lielu daļu pētījumu par citiem kapitāla ieguldījumiem, dažreiz pamatojoties uz maksu. Šo informāciju var būt grūtāk iegūt, kaut arī internetā balstītu analīžu izplatība ir palīdzējusi padarīt analīzi plašāku pieejamību.
Kapitāla izpēte ir vērsta uz ieguldījuma riska un ienesīguma potenciālu. Teorētiski akcijas ir riskantākas nekā parāda instrumenti. Pētījumi mēdz būt specializēti arī tādās aktīvu kategorijās kā "ieguves rūpniecība", "veselības aprūpe", "mazumtirdzniecība" uc Kapitāla pētījumi var būt gan ļoti kvantitatīvi, gan / vai niansētāki, lai sniegtu ieskatu gan uzņēmumam raksturīgajos mainīgajos, gan nozares vai tirgus mēroga mainīgie. Gan kredītreitingi, gan kapitāla izpēte ir noderīgi un svarīgi instrumenti, kas ir pieejami ieguldītājiem, taču nevienu no tiem nevajadzētu uzskatīt par galīgo ieguldījumu izvēles izvēli.
