Vairāki faktori nosaka ETF portfeļa pārvaldītāja tipiskās ikdienas aktivitātes un darba pienākumus. Starp šiem faktoriem var minēt tādas lietas kā pārvaldāmā fonda pamatveids, neatkarīgi no tā, vai tas ir aktīvi pārvaldīts ETF vai tas, kas nodarbojas ar pasīvu investīciju veikšanu indeksā, un tas, cik lielam atbalsta personālam fonda pārvaldītājam ir jāpalīdz novērtēt ieguldījumus un rīkoties ar klientu apkalpošanu uzdevumi. ETF portfeļu pārvaldītāju aktivitātes iedalās vienā no divām kategorijām: darbības, kas saistītas ar ieguldījumu lēmumu pieņemšanu fondā, un darbības, kas saistītas ar attiecībām ar klientiem.
Investīciju vadība
ETF portfeļa pārvaldītāja galvenā darba atbildība ir portfeļa ieguldījumu pārvaldīšana. Galvenais portfeļa pārvaldnieks ir atbildīgs par lēmumu pieņemšanu par ieguldījumiem, kas jāiekļauj fonda portfelī. ETF pārvaldnieks nodarbojas ar pastāvīgu izpēti un pašu kapitāla vai citu aktīvu novērtēšanu, sekojot tirgus aktivitātei un tendencēm, kā arī pārrauga ekonomiskās ziņas un apstākļus, kas var ietekmēt portfeļa rentabilitāti. Riska novērtēšana ir būtisks portfeļa pārvaldības elements, īpaši, ja tiek apsvērtas būtiskas izmaiņas portfeļa turējumā.
Ieguldījumu izvēles izdarīšanas uzdevums ir ievērojami lielāks aktīvi pārvaldītam ETF, nevis tam, kas seko indeksam. Pasīvie indeksa fondi parasti veic būtiskas izmaiņas portfelī tikai tad, ja indekss tiek periodiski līdzsvarots. Tomēr pat indeksu fondu pārvaldīšanai ir nepieciešams regulārs ieguldījumu novērtējums. Parasti indeksa fondi daļu aktīvu novirza ieguldījumiem, kas nav ietverti pamatā esošajā indeksā. Portfeļa pārvaldnieks veic šīs papildu ieguldījumu izvēles. Indekss ETF pārvaldnieks periodiski novērtē, vai pamatā esošais indekss ir labākā izvēle fonda ieguldījumu mērķu sasniegšanai.
Pieņemot lēmumus par ieguldījumiem, portfeļa pārvaldniekam parasti palīdz pētnieku, tirgus analītiķu un tirgotāju komanda. Notiek grupas sanāksmes, kurās analītiķi vai pētnieki, kuriem uzticēts segt noteiktas portfeļa daļas, sagatavo ziņojumus un piedāvā atzinumus par esošajiem vai ierosinātajiem portfeļa turējumiem. Portfeļa pārvaldnieks var arī regulāri sazināties ar citiem analītiķiem ārpus fonda komandas, lai iegūtu informāciju par iespējamiem ieguldījumiem. Lai precīzi novērtētu kapitāla ieguldījumus, ETF pārvaldnieki ne tikai paļaujas uz finanšu pārskatu analīzi, bet arī parasti tiekas ar uzņēmumu vadītājiem, lai pieņemtu apzinātus lēmumus par ieguldījumiem uzņēmuma akcijās.
Attiecības ar klientiem
Lielākie investori praktiski jebkurā ETF ir institucionālie investori, piemēram, bankas vai pensiju fondi. Tā kā tie veido lielu daļu no visiem ETF pārvaldītajiem aktīviem (AUM) un attiecīgi lielu daļu no ETF radītajām maksām, ir ārkārtīgi svarīgi šādus ieguldītājus piesaistīt un uzturēt. Tāpēc svarīga ETF portfeļa pārvaldītāja atbildība ir tikšanās ar potenciālajiem institucionālajiem ieguldītājiem un pārliecināšana viņus ieguldīt fondā. Pēc ieguldījumu nodrošināšanas portfeļa pārvaldnieks turpina periodiski tikties ar ieguldītājiem, lai nodrošinātu viņu pastāvīgus ieguldījumus fondā un, iespējams, nodrošinātu papildu ieguldījumu kapitālu.
Papildus darbam ar institucionālajiem klientiem ir arī ikdienas darbs, kas saistīts ar jebkura fonda investora klientu apkalpošanas jautājumu risināšanu. Ar šāda veida darbu parasti nodarbojas klientu apkalpošanas personāls, nevis tieši portfeļa pārvaldnieks. Tomēr fonda pārvaldniekam joprojām ir jārisina vispārējas klientu apkalpošanas problēmas, piemēram, regulāri jāveido pārskati par fondu un jāinformē klienti par jauniem investoriem piedāvātajiem pakalpojumiem vai uzņēmuma tirdzniecības platformas uzlabojumiem.
Klientu apkalpošana ir viena no jomām, kurā darba pienākumi atšķiras atkarībā no individuālā portfeļa pārvaldītāja un aktīvu pārvaldības uzņēmuma. Piemēram, no BlackRock Inc. (NYSE: BLK) superzvaigžņu portfeļa pārvaldītāja, iespējams, nevar gaidīt, ka viņš personīgi veiks tāda paša līmeņa mārketinga un klientu apkalpošanas līmeni kā salīdzinoši nezināms mazāka uzņēmuma fondu pārvaldnieks. Lielākiem aktīvu pārvaldības uzņēmumiem ir lielāks palīgpersonāls un atbalsta personāls pārdošanas un mārketinga darbu un klientu apkalpošanas jautājumu risināšanai.
ETF pārvaldnieki salīdzinājumā ar savstarpējo fondu pārvaldniekiem
ETF portfeļu pārvaldītāju un kopfondu portfeļu pārvaldītāju darba vietas bieži ir savstarpēji aizstājamas, izņemot vienu no galvenajām atšķirībām starp ETF un kopieguldījumu fondiem. ETF akcijas var brīvi tirgot biržās visas tirdzniecības dienas laikā, tās pērk un pārdod akcionāri. Turpretī kopfondu akcijas tiek tieši nopirktas no fonda emitenta un pārdotas tam, darījumus veicot tikai vienu reizi dienā, par noslēguma cenu.
ETF portfeļa pārvaldniekam netiek uzlikts pienākums veikt faktiskos darījumus ar akcijām. Kopfondu pārvaldniekam tomēr ir jārīkojas ar akciju atpirkšanu tieši gadījumos, kad akcionāri vēlas pārdot akcijas. Lielu akciju atpirkšanai parasti ir jālikvidē daži fonda turējumi, lai rīkotos ar izpirkšanu, un fonda pārvaldniekam jāizlemj, kuras daļas pārdot.
