“Tirgus pārspēšana” ir grūti analizējama frāze. To var izmantot, lai atsauktos uz divām dažādām situācijām.
Investoru portfelis
Investors, portfeļa pārvaldnieks, fonds vai cits ieguldījumu speciālists dod labāku atdevi nekā vidēji tirgū. Tirgus vidējo lielumu var aprēķināt daudzos veidos, taču parasti etalons - piemēram, S&P 500 vai Dow Jones Industrial Average indekss - labi atspoguļo tirgus vidējo. Ja jūsu ienesīgums pārsniedz izvēlētā etalona procentuālo atdevi, jūs esat pārspējis tirgu.
Uzņēmuma peļņa
Uzņēmuma ienākumi, pārdošanas apjomi vai citi vērtēšanas rādītāji ir pārāki par citiem nozares uzņēmumiem. Kā jūs zināt, kad tas notiek? Nu, ja uzņēmums pārspēj tirgu par lielu summu, finanšu ziņu avoti parasti diezgan labi jums to stāsta. Tomēr, ja vēlaties uzzināt pats, jums ir jāizslēdz kalkulators un jāpieprasa daži dati no uzņēmumiem, kurus vēlaties izmērīt. Daudzi finanšu žurnāli jums to dara regulāri - viņiem būs sadaļa ar nosaukumu “Nozares vadītāji”. Mēs neiesakām, lai jūsu investīciju izlase būtu atkarīga no žurnāliem, taču šīs publikācijas, iespējams, ir laba vieta, kur sākt, meklējot uzņēmumus, kuri veic izpēti.
Padomnieka ieskats
Nickolas Strain, CFP®, AIF®
Halberts Hargrove Globālie konsultanti, LLC, Longbīča, Kalifornija
Šī frāze nav visprecīzākais paziņojums investīciju pasaulē, jo ir tik daudz dažādu tirgu. Lielākā daļa cilvēku salīdzinās veiktspēju tikai ar S&P 500, bet, ja jūs patiešām vēlaties saprast, cik labi jums veicas, labāk ir salīdzināt vērtspapīrus (akcijas, kopfondus, ETF) ar to, kā tie darbojas, salīdzinot ar etalonu, indeksu kas vislabāk raksturo to pašu aktīvu klasi. Piemēram, ja jūsu IRA ir izveidojies tirgus kopieguldījumu fonds, jums vajadzētu salīdzināt šo fondu ar jaunattīstības tirgus indeksu. Jūs nesalīdzināsit jaunizveidotā tirgus kopieguldījumu fondu ar S&P 500: Viņiem nav neviena akciju, biržas sarakstā iekļautie uzņēmumi bieži saskaras ar dažādiem riskiem un iespējām - un to valstu ekonomika un politiskā vide var būt arī ļoti atšķirīga.
