Satura rādītājs
- Naudas vai zaudēto naudas samazinājums
- Procentu maksājumi jautājumā
- Revidentu maiņa
- Dividendes samazināšana
- Augstākās vadības trūkumi
- Lielās iekšējās informācijas pārdošana
- Galveno produktu pārdošana
- Izcirtņi Perksā
- Grunts līnija
Kā finanšu konsultantam jūsu uzticības personālam ir pienākums sekot līdzi klienta ieguldījumiem un meklēt ieguldījumus, kas varētu neizdoties. Uzziniet, kā noteikt, vai uzņēmums atrodas uz bankrota sliekšņa vai arī viņam ir nopietnas finansiālas grūtības. Tas ir arī mirklis, lai iemācītos analizēt arī ieņēmumus.
Traucējuša uzņēmuma brīdinājuma pazīmes
Naudas vai zaudēto naudas samazinājums
Uzņēmumi, kas zaudē naudu ceturksnī pēc ceturkšņa, ātri sadedzina naudu. Pārbaudiet uzņēmuma bilanci un tās naudas plūsmas pārskatu, lai noteiktu, kā nauda tiek tērēta. Lai noteiktu tendenci, salīdziniet arī pašreizējās naudas plūsmas un naudas uzkrājumus ar to pašu periodu iepriekšējā gadā.
Ja uzņēmumam palielinās investīciju aktivitātes dēļ skaidra nauda, tas varētu nozīmēt, ka uzņēmums veic ieguldījumus savā nākotnē. Tomēr, ja naudas plūsmas pārskatā uzņēmums savu naudu izlieto pamatdarbībai un joprojām negūst peļņu, tas varētu radīt bažas. Tāpat uzmanieties no liela skaidras naudas pieauguma, jo uzņēmums, iespējams, ir pārdevis aktīvu, tādējādi palielinot viņu naudas stāvokli, lai segtu zaudējumus.
Uzņēmumiem vajadzētu būt arī nesadalītai peļņai, kas ir nauda, kas paliek pāri pēc perioda peļņas nopelnīšanas. Faktiski RE ir korporāciju krājkonts, kas laika gaitā uzkrāj peļņu, lai to izmantotu, lai reinvestētu atpakaļ uzņēmumā, izdotu dividendes vai iegādātos krājumus. Ja NES nepalielinās vai neeksistē, tad, ja nav dividenžu un atpirkšanas, uzņēmums vai nu nav rentabls, vai arī to gandrīz nespēj sasniegt.
Procentu maksājumi jautājumā
Uzņēmuma ienākumu deklarācija parādīs, ko tas maksā, lai apkalpotu savu parādu. Vai uzņēmums var zaudēt naudu un vai joprojām ir pietiekami daudz, lai veiktu procentu maksājumus? Vai pašreizējie ieņēmumu palielinājumi rada pietiekami daudz ienākumu, lai apkalpotu uzņēmuma parādu?
Ir rādītāji un koeficienti, kas mēra uzņēmuma spēju segt savas parāda saistības. Pašreizējais koeficients (vai naudas koeficients) ir aprēķins, kas palīdz noteikt uzņēmuma spēju apmaksāt īstermiņa parāda saistības. To aprēķina, dalot apgrozāmos līdzekļus ar īstermiņa saistībām. Rādītājs, kas augstāks par vienu, norāda, ka uzņēmumam būs lielas iespējas samaksāt savu parādu, turpretī koeficients, kas mazāks par vienu, norāda, ka uzņēmums nespēs samaksāt savu parādu. Var izmantot arī skābes un testa attiecību, atšķirība ir tā, ka krājumi un priekšapmaksas konti tiek izslēgti no apgrozāmiem līdzekļiem.
Revidentu maiņa
Visām valsts uzņēmējsabiedrībām ir jānoved grāmatvedība pie ārējas grāmatvedības firmas. Un, lai arī nav nekas neparasts, ka uzņēmumi laiku pa laikam maina uzņēmumus, pēkšņai revidenta vai grāmatvedības firmas atlaišanai bez redzama iemesla vajadzētu pacelt sarkanos karodziņus. Parasti tā ir domstarpības par to, kā iegrāmatot ieņēmumus, vai konflikts ar vadības komandas locekļiem. Arī tā nav laba zīme.
Pārskatiet arī revidenta vēstuli. Starpnieka paziņojuma ietvaros (uzņēmumi dažreiz arī iekļauj šo informāciju 10-Ks un gada pārskatos) auditori uzrakstīs vēstuli, norādot, ka, viņuprāt, ienākumu, naudas plūsmas vai bilances informācija ir sniegta taisnīgi, un precīzi apraksta uzņēmuma finansiālais stāvoklis, vismaz cik viņiem zināms. Tomēr, ja revidents apšauba, vai uzņēmumam ir iespējas turpināt darbību kā uzņēmuma darbības turpināšanai, vai arī atzīmē kādu citu grāmatvedības prakses neatbilstību, it īpaši ieņēmumu uzskaites uzskaitei, tam arī vajadzētu kalpot kā nopietnai brīdinājuma zīmei.
Dividendes samazināšana
Uzņēmumi, kas samazina vai novērš dividenžu maksājumus akcionāriem, ne vienmēr ir uz bankrota robežas. Tomēr, kad uzņēmumi piedzīvo grūtus laikus, dividendes parasti ir viens no pirmajiem, uz ko attiecas. Visticamāk, ka vadība nesamazinās dividendes, ja vien tas nav absolūti nepieciešams, jo jebkura samazināšana, iespējams, ievērojami pazeminās uzņēmuma akciju cenu. Rezultātā skatiet dividenžu samazināšanu vai dividenžu atcelšanu kā zīmi, ka priekšā ir grūts laiks.
Ir svarīgi ņemt vērā citus pierādījumus, lai noteiktu, vai dividenžu samazināšana uzņēmumam nozīmē tumšos laikus. Proti, vērojiet rentabilitātes samazināšanos vai mainīgo, dividenžu ienesīgumu salīdzinājumā ar citiem tās pašas nozares uzņēmumiem un negatīvo brīvo naudas plūsmu. Gudrie investori arī ir piesardzīgi; pārliecinieties, ka jūsu dividendes netiek apdraudētas .
Augstākās vadības trūkumi
Parasti, kad uzņēmumam viss notiek nopietni lejup, vadības komandas vecākie locekļi aiziet, lai strādātu citā uzņēmumā. Tikmēr pašreizējie darbinieki ar mazāku darba stāžu ieņems vecāko vadītāju vietas. Ja vadības trūkumi ir vienmērīgi, tas ir reti.
Lielās iekšējās informācijas pārdošana
Gudrās naudas investori, kas nozīmē akciju turētājus institucionālos un izpildvaras darbiniekus, parasti izmet savas akcijas pirms bankrota pieteikuma vai patiešām grūtā situācijā. Esiet uzmanīgs, lai pārdotu iekšējo informāciju.
Tomēr parastās uzņēmējdarbības gaitā daži insaideri laiku pa laikam var pārdot krājumus. Būtībā jums vajadzētu pievērst uzmanību neparasti lieliem vai biežiem darījumiem, jo īpaši tiem, kas notiek laikā, kad tiek izplatītas negatīvas ziņas.
Galveno produktu pārdošana
Izcirtņi Perksā
Uzņēmumi centīsies veikt nopietnus samazinājumus viņu veselības pabalstos, pensiju plānos vai citās priekšrocībās grūtos laikos. Dziļi un pēkšņi samazinājumi, it īpaši, ja tie notiek saistībā ar jebkuru no iepriekšminētajiem jautājumiem, ir pazīme, ka problēmas var gaidīt.
Grunts līnija
Nav neparasti, ka uzņēmumi triecienus uz ceļa sasprosto un viņiem ir jāpievelk jostas. Tomēr, ja uzņēmums pārmērīgi pievelk šo jostu vai ja rodas vairāk nekā viens no iepriekšminētajiem scenārijiem, piesardzieties.
Uzmanieties, lai šie vienumi būtu atrodami ziņu izlaidumā vai gada prospektā.
