Vanguard 500 indeksa fonda ieguldītāju klase ("VFNIX") un SPDR S&P 500 ETF ("SPY") ir līdzīgi ieguldījumu produkti. Abi izseko S&P 500, ASV. akciju indekss, kas satur 500 uzņēmumus ar vislielākajām tirgus kapitalizācijām. Abu fondu izmaksu koeficienti ir ievērojami zemāki nekā vidējā fonda. Vissvarīgākais - abi piedāvā izcilus ilgtermiņa sasniegumus. Faktiski vairāki pētījumi ir parādījuši, ka pasīvi pārvaldīti indeksu fondi un biržā tirgoti fondi (ETF), kas seko plašiem tirgus indeksiem, pārspēj lielāko daļu aktīvi pārvaldīto kopfondu. Atdeves atšķirība kļūst vēl pārsteidzošāka, ja ņem vērā, ka indeksu fondi un ETF uzliek zemākas maksas nekā aktīvi pārvaldītie fondi.
Kā ilgtermiņa ieguldīšanas un turēšanas ieguldītājs jūs nevarat kļūdīties, veicot ieguldījumus Vanguard fondā vai SPDR ETF. Starp fondiem pastāv nelielas atšķirības, lai arī tie izpilda tos pašus ieguldījumu mērķus. Pirms izlemjat starp šiem diviem fondiem, izprotiet to atšķirības maksās un sniegumā un uzziniet, kas vēl jāņem vērā.
Maksas
Labā ziņa ir tā, ka abi fondi iekasē nelielu daļu no tā, ko jūs maksātu katru gadu par aktīvi pārvaldītu kopfondu. Vidējā ieguldījumu fonda izdevumu attiecība ir no 1, 25% līdz 1, 5%. Turpretī Vanguard fondam neto izdevumu attiecība 2015. gadā bija 0, 17%, bet SPDR ETF tīro izdevumu attiecība bija vēl zemāka - 0, 09%.
Papildu procenti, kurus jūs ietaupāt, maksājot ar šiem diviem fondiem, salīdzinot ar vidējo fondu, tiek efektīvi pievienoti jūsu ikgadējai ieguldījumu atdevei. Kā arī atcerieties, ka aktīvi pārvaldītie kopieguldījumu fondi, neskatoties uz to, ka viņiem ir profesionāla izvēle izvēlēties savu ieguldījumu grozu, parasti ir sliktāki nekā indeksa fondi un ETF, it īpaši, ja ņem vērā pārvaldības maksas.
Performance
Tā kā abi fondi ir veidoti, lai izsekotu S&P 500 indeksam, atšķirība to izpildījumā, tāpat kā maksu atšķirībā, ir ļoti maza. Kopš 2011. gada abi fondi ir nedaudz zemāki par S&P 500 katru gadu, bet tikai par dažām procentdaļām. Viņi ir efektīvi pārvietojušies, izmantojot plašāku indeksu, un tāpēc ir svarīgi, ka tāpat kā visas plašās ASV. Akciju indeksi, S&P 500 nekad nav gājis nekur tālu, bet gan ilgtermiņā. Investori, kas pērciet un turiet, bauda S&P 500 atdevi, kas ir vidēji no 9 līdz 10% gadā, pat pēc tam, kad jūs murgojaties ar ievērojamiem zaudējumiem, piemēram, 1987. un 2008. gadā.
Citi apsvērumi
Abi fondi ir lieliski ieguldījumi ar zemām maksām un lieliem sasniegumiem. Galu galā ir atkarīgs no tā, vai jūs dodat priekšroku indeksu fondam vai ETF. Pie papildu faktoriem, kas jāņem vērā, ir ietekme uz nodokļiem un pārdošanas komisijas.
Vispārīgi runājot, ETF ir nedaudz draudzīgāki nodokļiem nekā kopējie fondi. Tajos ir mazāk ar nodokli apliekamu notikumu, piemēram, fonda pārvaldītājs līdzsvaro fondu, pārdodot noteiktu vērtspapīru akcijas, kas regulāri notiek ar kopīgu ieguldījumu fondu. Ja šie fondi tiek pārdoti ar peļņu, jūs esat parādā kapitāla pieauguma nodokļus par gadu, kad tie tiek pārdoti, kaut arī jums nebija teikšanas par to pārdošanu. Izmantojot ETF, pārvaldniekam nav jāpārdod īpašas akcijas, lai pārvaldītu ienākošās un izejošās naudas plūsmas. Tādēļ jums ir mazāka iespēja gūt kapitāla pieaugumu attiecīgajā gadā, un jūsu nodokļu rēķins bieži ir mazāks.
No otras puses, kopieguldījumu fondi, kas neiekasē maksu par kravu vai komisijas maksu, parasti maksā mazāk nekā ETF. Vanguard ir zināms, ka tiek pārdoti bezslodzes fondi, tāpēc jums nevajadzētu maksāt pārdošanas komisiju, ja ieguldāt Vanguard 500 indeksā. Salīdzinājumam - ieguldītājs pērk ETF ar brokera starpniecību, tāpat kā atsevišķiem akcijām. Tāpēc, pērkot, jūs maksājat komisiju. Tas ir īpaši neizdevīgi ieguldītājiem, kuri izmanto tādas stratēģijas kā vidējā dolāru izmaksu aprēķināšana, kas ietver biežu ieguldījumu veikšanu noteiktos laika periodos.
