Ekonomiskais kapitāls (EK) attiecas uz riska kapitāla apmēru, kas, pēc bankas aplēsēm, būs vajadzīgs, lai saglabātu maksātspēju noteiktā ticamības līmenī un laika posmā. Normatīvais kapitāls (RC), no otras puses, atspoguļo kapitāla daudzumu, kas bankai vajadzīgs, ņemot vērā normatīvos norādījumus un noteikumus. Šajā rakstā tiks uzsvērts, kā tiek vērtēta EK, pārbaudīta tā nozīme bankām un salīdzināts ekonomiskais un normatīvais kapitāls.
Ekonomiskā kapitāla atbilstība
EK ir ļoti būtiska, jo tā var sniegt galvenās atbildes uz konkrētiem uzņēmējdarbības lēmumiem vai dažādu bankas biznesa vienību novērtēšanu. Tas nodrošina arī instrumentu RC salīdzināšanai.
1. attēlā parādīts, ka 1. biznesa vienība rada lielāku atdevi EK izteiksmē (ti, RORAC), salīdzinot ar 2. biznesa vienību. Vadība dod priekšroku 1. biznesa vienībai, kas patērē mazāk EK, bet tajā pašā laikā rada lielāku atdevi. Šāda veida novērtēšana ir praktiskāka, izmantojot augšupēju pieeju. Augšupējā pieeja nozīmē, ka EK novērtējumi tiek veikti katrai uzņēmējdarbības vienībai un pēc tam tiek apkopoti līdz kopējam EK skaitlim. Turpretī augšupējā pieeja ir patvaļīgāka, jo EK tiek kalibrēta grupas līmenī un pēc tam piegādāta katrai biznesa plūsmai, kur kapitāla piešķiršanas kritēriji var būt neskaidri.
EK mērīšana
Kaut arī bankas EK rādītājus daļēji nosaka tās apetīte pēc riska (vēlme riskēt), RC prasību nosaka uzraudzības rādītāji, kas noteikti normatīvajos norādījumos un rokasgrāmatās. Turklāt atšķirībā no Bāzeles II regulējošajiem kapitāla modeļiem, piemēram, uzlabotā uz iekšējiem reitingiem balstītā (AIRB) modeļa kredītriskam, bankas var pašas izvēlēties, kā modelēt EK. Piemēram, bankas var izvēlēties sava modeļa funkcionālo formu un parametru iestatījumus. Tāpēc EK modelēšana var pielāgot vai ignorēt pieņēmumus par AIRB pieņēmumiem par kredītrisku.
AIRB pieņem, ka kredītportfelis ir liels un viendabīgs, ka ilgāka termiņa aktīvi ir riskantāki, kā atspoguļojas tā sauktajā termiņa korekcijā, kas nepārsniedz piecus gadus, un ka augstākas kvalitātes reitingiem ir augstāka korelācija, lai atspoguļotu sistēmisko risku. Tas arī novērtē risku pēc reitinga klasēm un pieņem pilnīgu korelāciju starp reitinga klasēm un diversifikāciju reitingu klasē. (Plašāku informāciju skatiet sadaļā Investīciju riska novērtēšana un pārvaldīšana .)
Riska vērtības (VaR) modeļi ir tipiski EK regulējumi tirgus, kredītriskam un citiem riskiem. Tomēr attiecībā uz kredītrisku to parasti sauc par kredīta vērtību pēc riska (CVaR). Kā piemēru apsveriet samērā drošu aizdevumu kredītportfeļa zaudējumu sadalījumu. Paredzamie zaudējumi ir zaudējumi, kas rodas ikdienas biznesā, savukārt negaidītie zaudējumi ir standarta noviržu skaits, kas atšķiras no sagaidāmajiem zaudējumiem (sadalījuma aste). Pašreizējā piemērā pieņemsim, ka negaidīti zaudējumi ir kalibrēti pie 99, 95% ticamības līmeņa, kas atbilst “AA” reitingam. Tāpēc bankas var kalibrēt savus ekonomiskā kapitāla modeļus atbilstoši vadības apetītei, kas parasti atbilst bankas mērķa reitingam. (Lai iegūtu vairāk, skat . Ievads riska vērtībā .)
Dažas bankas savu EC aprēķināšanai var izmantot iekšēji izstrādātus modeļus. Tomēr bankas var izmantot arī komerciālu programmatūru, lai palīdzētu tām veikt EK aprēķinus. Tipisks šādas programmatūras risks kredītriskam ir Moody's KMV portfeļa pārvaldnieks, Strategic Analytics, Credit Suisse + un CreditMetrics, JPMorgan.
Grunts līnija
EK ir bankas riska kapitāla mērs. Tā nav nesena koncepcija, taču tā ir ātri kļuvusi par nozīmīgu banku un finanšu institūciju pasākumu. EK nodrošina noderīgu papildinstrumentu RC lēmumiem, kas balstīti uz uzņēmējdarbību. Bankas arvien vairāk izmanto EK pamatprincipus, un tas, visticamāk, turpinās augt arī nākotnē. Attiecīgais jautājums varētu būt, vai EK kādu dienu varētu aizstāt RC prasības.
Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums AprakstsSaistītie raksti
Monetārā politika
1. līmeņa kapitāls salīdzinājumā ar 2. līmeņa kapitālu: kāda ir atšķirība?
Banku darbība
Kā ietekmēja Bāzeles 1 bankas
Banku darbība
Kāds ir minimālā kapitāla pietiekamības koeficients zem Bāzeles III?
Finanšu rādītāji
Kā es varu aprēķināt pirmā līmeņa kapitāla attiecību?
Starptautiskie tirgi
Bāzeles II vienošanās sargi pret finanšu satricinājumiem
Sociālā drošība
Cik lielu sociālo drošību jūs iegūsit?
Partneru saitesSaistītie noteikumi
Bāzele II Bāzele II ir banku noteikumu kopums, ko izstrādājusi Bāzeles Banku uzraudzības komiteja, kas starptautiski regulē finanses un banku darbību. vairāk Kas ir 3. līmeņa kapitāls? Trešā līmeņa kapitāls ir terciārais kapitāls, kas daudzām bankām pieder, lai atbalstītu savu tirgus risku, preču risku un ārvalstu valūtas risku. vairāk Kas ir ekonomiskais kapitāls? Ekonomiskais kapitāls ir kapitāla daudzums, kas uzņēmumam, parasti finanšu pakalpojumu jomā, ir nepieciešams, lai nodrošinātu, ka uzņēmums paliek maksātspējīgs, ņemot vērā tā riska profilu. vairāk neizpaužamas rezerves neizslēptas rezerves ir “slēptas” rezerves, kuras parasti tiek izveidotas, kad banka iekasē P&L izdevumus, kas tai neīstenosies. vairāk Kas jums jāzina par bankas kapitālu Bankas kapitāls ir finanšu spilvens, ko iestāde glabā, lai aizsargātu savus kreditorus neparedzētu zaudējumu gadījumā. Tas atspoguļo bankas tīro vērtību. vairāk Pamatkapitāla definīcija Pamatkapitāls ir minimālais kapitāla daudzums, kas bankai jābūt rīcībā, lai izpildītu federālās mājas aizdevuma bankas noteikumus. vairāk