Statistikā variācijas koeficients (COV) ir vienkāršs relatīvā notikuma izkliedes mērs. Tas ir vienāds ar attiecību starp standarta novirzi un vidējo. COV visbiežāk izmanto, lai salīdzinātu relatīvo risku, lai gan to var izmantot jebkura veida kvantitatīvajai varbūtības vai varbūtības sadalījumam.
COV lietojums un nozīme ir vēl viena. Interpretējot matemātiskos modeļus, COV aprēķina kā attiecību starp saknes vidējās vērtības kvadrātā kļūdu un vidējo vērtību atsevišķam atkarīgam mainīgajam. Šāda veida COV analīze ir retāk sastopama, taču tā var būt konstruktīva, nosakot, vai modelis ir piemērots konkrētam uzdevumam vai analīzes veidam. Vairāki citi termini ir sinonīmi COV, ieskaitot variācijas koeficientu, vienības risku un relatīvo standarta novirzi.
Variācijas koeficienta iespējamie pielietojumi
COV ir īpaši noderīgs pētījumā, kas demonstrē eksponenciālo sadalījumu. Citiem vārdiem sakot, tas var palīdzēt parādīt, kad sadalījumus uzskata par zemu dispersiju un kad tos uzskata par augstas dispersijas.
Ieguldījumos un finansēs riska novērtēšanai var izmantot COV. Uz risku balstītu COV var interpretēt tādā pašā veidā kā standarta novirzi mūsdienu portfeļa teorijā (MPT). Vienīgā atšķirība ir tā, ka COV ir labāks vispārējais relatīvā riska rādītājs, it īpaši starp dažādiem riska līmeņiem dažādiem vērtspapīriem.
Piemēram, pieņemsim, ka divi dažādi krājumi piedāvāja atšķirīgu atdevi un tiem bija dažādas standarta novirzes. Akcijām A varētu būt paredzamā atdeve 15% un krājumam B - paredzamā atdeve 10%. Tomēr krājumam A ir standarta novirze 10%, bet krājumam B ir tikai 5% novirze. Kurš ir labāks ieguldījums?
Pieņemot, ka šie paredzamie ienākumi ir precīzi un pārējais ieguldītāja portfelis ir neitrāls lēmuma pieņemšanai, labāks ieguldījums ir krājums B. Tā COV (5% / 10% vai 0, 5) ir mazāks nekā A krājuma COV (10% / 15% jeb 0, 67).
Variācijas koeficienta priekšrocības
COV galvenā priekšrocība ir tā, ka tajā ir mazāk vienības. COV var palaist jebkuram dotajam kvantitatīvi nosakāmajam datiem, un citādi nesaistītus COV var salīdzināt viens ar otru tādā veidā, kā citi pasākumi to nevar.
Faktiski COV kvalitāte, kas ir mazāka par vienību, atšķir to no standarta novirzes analīzes. Abu mainīgo lielumu standartnovirzi nevar jēgpilni salīdzināt. Tomēr, salīdzinot standarta novirzi un vidējo, COV katru dispersiju padara relatīvu un tomēr neatkarīgu no pamatā esošās vienības.
Kā riska mēru COV izmanto, lai izmērītu akciju un citu vērtspapīru cenu svārstības. Tas ļauj analītiķiem novērtēt un salīdzināt riskus, kas saistīti ar dažādiem iespējamiem ieguldījumiem. Tāpēc to var izmantot, lai izmērītu un pārvaldītu ieguldījumu riskus.
Vienmēr ir ieteicams diversificēts aktīvu portfelis, lai samazinātu lielu ieguldījumu atdeves risku no viena ieguldījuma. Tāpēc risks un diversifikācija ir negatīvi saistīti; tas ir, palielinoties diversifikācijai, risks samazinās.
Nulles trūkums
Pieņemsim, ka vidējais izlases kopums ir nulle. Citiem vārdiem sakot, visu virs un zem nulles vērtību summa ir vienāda viena ar otru. Šādā gadījumā COV formula ir bezjēdzīga, jo tā saucējā ievietotu nulli.
Faktiski COV aprēķinu būtība ir tāda, ka jebkura spēcīga pozitīvu un negatīvu vērtību klātbūtne paraugkopā kļūst problemātiska. Šo rādītāju vislabāk izmanto, ja gandrīz visiem datu punktiem ir viena un tā pati plus-mīnus zīme.
