Tie, kas pārzina bilances pamatus, zina, ka uzņēmuma bilance piedāvā momentuzņēmumu uzņēmuma finansiālā stāvokļa laikā. Jūs varat ātri apskatīt uzņēmuma kases stāvokli, tā aktīvus, kā arī īstermiņa un ilgtermiņa parāda saistības. Tomēr, vai jūs zinājāt, ka, izmantojot bilancē ietverto informāciju, varat labāk izprast uzņēmuma finansiālo stāvokli, veicot dažus ātrus aprēķinus?
Pašreizējais koeficients Kā jūs zināt, vai uzņēmumam ir pietiekami daudz naudas un īstermiņa aktīvu, lai īstermiņā samaksātu rēķinus? Izmantojot bilancē sniegto informāciju par apgrozāmajiem līdzekļiem un īstermiņa saistībām, jūs varat noteikt uzņēmuma pašreizējo attiecību. Šo attiecību vienkārši aprēķina šādi:
Pašreizējais koeficients = Apgrozāmie aktīvi ÷ Pašreizējās saistības
Lielākā daļa analītiķu dod priekšroku attiecībai no 1, 5 līdz divām vai augstākai, lai arī cik liela šī attiecība ir atkarīga no biznesa, kurā uzņēmums darbojas. Augstāks koeficients var norādīt, ka uzņēmumā uzkrājas skaidra nauda, par kuru var būt nepieciešama papildu izmeklēšana. Ja pašreizējais koeficients nokrītas zem viena, biznesam var draudēt neatbilstība īstermiņa likviditātes vajadzībām.
Ātrā attiecība
Līdzīgi informatīvs bilances rādītājs ir uzņēmuma ātrā attiecība. Šī attiecība ir nedaudz konservatīvāka nekā pašreizējā attiecība, jo tā noņem aprēķinus no krājumiem:
Ātrā attiecība = (Apgrozāmie aktīvi - Krājumi) ÷ Pašreizējās saistības
Kāpēc analītiķis izņem krājumus no apgrozāmajiem līdzekļiem? Krājumus, kas uzskaitīti bilancē, nevar obligāti konvertēt naudā to uzskaites vērtībā. Piemēram, daži mazumtirgotāji veiks ievērojamu cenu samazinājumu, lai dzēstu krājumus jaunajai sezonai. Tādos gadījumos kā šis likviditātes koeficienti, piemēram, pašreizējā attiecība, ir pārspīlēti. Ātrā attiecība ir vienkāršs veids, kā noteikt, vai uzņēmums spēj izpildīt savas īstermiņa saistības ar pašreizējiem, īstermiņa, likvīdajiem aktīviem. Ātrs koeficients, kas ir labāks par vienu, parasti tiek uzskatīts par drošu, taču atcerieties, ka tas tiešām ir atkarīgs no nozares, kurā uzņēmums darbojas.
Apgrozāmais kapitāls
Starpība starp apgrozāmajiem līdzekļiem un īstermiņa saistībām dod uzņēmuma apgrozāmo kapitālu vai:
Apgrozāmais kapitāls = Apgrozāmie aktīvi - Īstermiņa saistības
Tas, vai apgrozāmo līdzekļu rādītājiem jābūt pozitīviem vai negatīviem, lielā mērā ir atkarīgs no nozares, kurā uzņēmums darbojas. Lai gan dažās nozarēs ir vēlama pozitīva apgrozāmā kapitāla metrika, citās - pozitīva apgrozāmā kapitāla metrika. Piemēram, dzērienu un restorānu uzņēmumiem ir tendence vienoties par tirdzniecības noteikumiem ar piegādātājiem tā, lai samaksa piegādātājiem būtu jāveic ilgi pēc tam, kad krājumi ir konvertēti naudā. Patērētāju kompānijas ar sviras darījumiem, piemēram, Walmart veikali vai Brazīlijas dzērienu gigants AmBev, parasti darbojas ar apgrozāmā kapitāla deficītu. Analītiķi šo deficītu parasti vērtē labvēlīgi un uzskata par efektīvu resursu izmantošanu.
Parāds / pašu kapitāls
Visbeidzot, viens no visizcilākajiem rādītājiem, kas iegūts no bilances, ir parāda un pašu kapitāla attiecība, ko aprēķina šādi:
Parāda un pašu kapitāla attiecība = Kopējās saistības ÷ Akcionāru pašu kapitāls
To, cik bizness ir atkarīgs no parāda, var noteikt, izmantojot parāda un pašu kapitāla attiecību. Būtībā tā ir attiecība starp to, kas ir parādā, un to, kas pieder. Lielākajā daļā nozaru zemāka attiecība tiek vērtēta labvēlīgāk, kaut arī parāda un pašu kapitāla attiecība nulle var nebūt vēlama, jo tā var liecināt par neefektīvu kapitāla struktūru.
Bottom Line Lai labāk izprastu uzņēmuma finansiālo stāvokli un maksātspējas līmeni, varat veikt dažus ātrus un vienkāršus aprēķinus, izmantojot datus, kas atrodami bilancē. Šajos rādītājos ietilpst pašreizējā attiecība, ātrā attiecība, apgrozāmā kapitāla un parāda un pašu kapitāla attiecība. Katras no šiem rādītājiem ideālā vērtība ir ļoti atkarīga no tā biznesa veida, kurā uzņēmums darbojas, taču skaitļi norāda visu to pašu. Mēģiniet izmantot dažus no šiem koeficientiem dažu uzņēmumu bilancēs, lai redzētu, kādus secinājumus jūs varat no tiem izdarīt.
