Tā kā transportlīdzekļi ir populāri patērētāju vidū, Toyota Motor Corporation (NYSE: TM) ir viens no lielākajiem automašīnu ražotājiem visā pasaulē. Toyota arī pārvalda finansēšanas, mājokļu un sakaru līnijas, kas nav tik svarīgas uzņēmuma pamatvirzienam kā tās automašīnu ražošanas segments. Tā kā Toyota, lai finansētu savu darbību un kapitāla izdevumus, ļoti paļaujas uz parādu, ieguldītājiem rūpīgi jāseko līdzi uzņēmuma aizņemto līdzekļu rādītājiem, piemēram, parāda un pašu kapitāla attiecībai. Rentabilitātes atdeves koeficienti, piemēram, darbības rentabilitāte un ieguldītā kapitāla atdeve (ROIC), ir citi svarīgi rādītāji, lai novērtētu Toyota spēju ierobežot savas izmaksas un saglabāt sevi rentablu. Krājumu apgrozījums ir vēl viena metrika automobiļu rūpniecībā, kas būtu jāņem vērā, jo tas dod priekšstatu par Toyota efektivitāti, pārvaldot krājumu līmeni.
Parāda un pašu kapitāla attiecība
Automobiļu rūpniecība prasa ļoti lielu kapitālu, un tai katru gadu nepieciešami lieli kapitālizdevumi, lai virzītos uz jauniem modeļiem pētniecības un attīstības jomā. Arī automašīnu ražotājiem, piemēram, Toyota, jābūvē jaunas ražotnes un pastāvīgi jāinvestē savos ražošanas procesos, lai saglabātu efektivitāti. Tas viss prasa ievērojamu kapitāla izvietošanu, un parasti paiet daži gadi, pirms ieguvumi tiek gūti. Lai izvairītos no atšķaidīšanas, Toyota parasti izmanto parādus, lai finansētu ieguldījumus un darbības vajadzības.
Viens finanšu rādītājs, kas palīdz novērtēt, vai uzņēmums aizņemas pārāk daudz un var saskarties ar grūtībām izpildīt savas kredītsaistības, ir parāda un pašu kapitāla (D / E) attiecība, ko aprēķina, ņemot uzņēmuma kopējo parādu un dalot to ar kopējo pašu kapitāls. Toyota D / E attiecība svārstījās no 0, 50 līdz 0, 68 no 2006. līdz 2015. gadam. Ceturksnī, kas beidzās 2015. gada 30. septembrī, Toyota D / E attiecība bija 0, 60. Tas ir daudz zemāks, salīdzinot ar citiem automašīnu ražotājiem, piemēram, General Motors ar D / E attiecību 1, 17, Ford ar 4.13 un Fiat Chrysler ar 2.2.
Darbības rezerve
Darbības robeža norāda, cik efektīvi uzņēmums vada savu darbību, lai tas varētu radīt noteiktu darbības peļņu uz vienu pārdošanas dolāru. Augsta darbības peļņas norma parasti norāda uzņēmuma spēju būt spēcīgam cenu spēkam vai izmaksu efektivitātei ražošanas procesā. Toyota ražošanas process tiek uzskatīts par vismodernāko standartu automobiļu rūpniecībā ar augstu automatizācijas pakāpi. Lai gan Toyota darbības robeža ievērojami svārstījās no 2006. gada līdz 2015. gadam, uzņēmums ievērojami uzlaboja šo rādītāju, un 12 mēnešu perioda, kas beidzās 2015. gada 30. septembrī, darbības peļņas norma bija 10, 51%, kas ir viens no augstākajiem automobiļos. nozare. Toyota daudz guva no Japānas jenas vērtības samazināšanās, jo aptuveni puse no uzņēmuma produkcijas tiek ražota Japānā.
Ieguldītā kapitāla atdeve
ROIC norāda, cik lielu peļņu uzņēmums nopelna par katru nopelnīto kapitāla dolāru jeb parādu un kapitālu. Tā kā Toyota nodarbina ievērojamu parāda daudzumu, tā ROIC ir daudz zemāka salīdzinājumā ar pašu kapitāla atdevi, kas ir vēl viena svarīga ienesīguma metrika. Toyota ROIC 12 mēnešu periodā, kas beidzas 2015. gada 30. septembrī, ir 3, 38%. Šī ROIC, iespējams, ir daudz zemāka par uzņēmuma kapitāla izmaksām, kas norāda, ka Toyota pēdējā laikā nav efektīvi izmantojusi savu kapitālu, lai radītu vērtību kopējai akcionāriem.
Krājumu apgrozījums
Tāpat kā jebkura cita ražotāja, Toyota panākumi lielā mērā ir atkarīgi no tā spējas ražot automašīnas, kas patērētājiem rada pievilcību un kuras rezultātā uzņēmuma inventārs tiek izpārdots pēc iespējas vairāk reizes visa gada garumā. Krājumu apgrozījuma koeficients norāda, cik reizes uzņēmuma krājumi tiek pārdoti un aizstāti noteiktā laika posmā. Augsts krājumu apgrozījuma koeficients pēc nozares standartiem norāda, ka uzņēmums ļoti efektīvi pārvalda savus krājumus, savukārt zemais krājumu koeficients norāda, ka tas pārāk daudz iegulda precēs, kuras neatrodas savās noliktavās. Toyota inventāra apgrozījuma koeficients svārstās no 10 līdz 11 un bija 10, 62 12 mēnešu periodā, kas beidzās 2015. gada 30. septembrī. Salīdzinot ar saviem vienaudžiem automobiļu rūpniecībā, Toyota krājumu apgrozījuma koeficients ir kaut kur pa vidu. diapazons.
