Zelta ieguve piesaista milzīgu mazumtirdzniecības interesi, kaut arī zelta buļļu tirgus beidzās 2010. gadā. Tirgotāji var rentabli spēlēt atsevišķus zelta kalnračus, ja viņi veic savus mājasdarbus, bet ieguldījumi nozares biržā tirgotos fondos (ETF) piedāvā vieglāku alternatīvu ar plašu ekspozīciju. nozare dažādos kapitalizācijas līmeņos. Daudzi investori nodod fizisko zeltu un zelta fjūčerus, dodot priekšroku pakļaušanai zelta ieguves nozarei, izmantojot ETF un mazāk likvīdus konkurences instrumentus.
Pie dažiem ievērojamiem zelta ieguves ETF pieder VanEck Vectors zelta kalnračiem ETF (GDX), VanEck Vectors Junior zelta kalnračiem ETF (GDXJ), iShares MSCI globālajiem zelta kalnračiem ETF (RING), VanEck Vectors Junior zelta kalnračiem ETF (GDXJ) un Direxion Daily Gold Miners Bear 3X akcijas (DUST). Visa šeit esošā informācija bija aktuāla no 2018. gada 20. novembra.
VanEck Vectors zelta kalnraču ETF
VanEck Vectors zelta kalnraču ETF cenšas atkārtot NYSE Arca zelta kalnraču indeksu (GDMNTR), kas izseko zelta ieguves nozarē iesaistīto uzņēmumu vispārējo sniegumu. GDX ir USD 750 miljonu tirgus kapitalizācijas slieksnis, kas novērš jaunākos kalnračus un citas mazākas darbības.
Fonda vidējā gada peļņa 10 gadu laikā ir -0, 43%, un tā izdevumu attiecība ir 0, 53%. Šajā tirgū dominē mazumtirgotāji un tradicionālie fondi, un profesionāļi, visticamāk, meklēs tiešas spēles caur SPDR zelta akcijām (GLD) vai fjūčeru tirgu.
Fonds 2013. gadā savam portfelim pievienoja starptautisko ekspozīciju, lai samazinātu valūtas svārstību ietekmi. Vairāk nekā puse no ETF 8, 58 miljardu USD tīro aktīvu ir ieguldīti Kanādas uzņēmumos.
VanEck Vectors Junior zelta kalnračiem ETF
Investori var iegūt riska kapitālu maza kapitāla uzņēmumiem, kas iesaistīti zelta ieguvē, izmantojot VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ). Fonds mēģina atkārtot Globālo Junioru zelta kalnraču indeksu (MVGDXJTR), kura mērķis ir izsekot mazu kapitālu veidojošu uzņēmumu sniegumam, kas iesaistīti gan zelta, gan sudraba ieguvē. Kanādas uzņēmumi veido apmēram 45% no fonda portfeļa, un 10 labākās tā daļas ir apmēram 43% no tā 4, 27 miljardu USD neto aktīviem.
Fonda vidējā gada ienesīgums piecu gadu laikā ir -5, 16%, un tā izdevumu attiecība ir 0, 54%. Šis instruments tiek uzskatīts par ļoti spekulatīvu, jo daudzām jaunākajām zelta operācijām ir lielas izredzes, taču ierobežoti ieņēmumi.
iShares MSCI globālie zelta kalnraču ETF
Šis fonds cenšas izsekot MSCI ACWI Select Gold Miners Investtable Market Index, kas piedāvā ekspozīciju pasaules mēroga uzņēmumiem, kas lielāko daļu no saviem ienākumiem gūst no zelta ieguves. Gandrīz puse no fonda 178, 26 miljonu USD neto aktīviem tiek ieguldīti Kanādas uzņēmumos, kam seko Amerikas Savienotās Valstis ar 16, 56% un Austrālija ar 13, 06%.
IShares MSCI Global Gold Miners ETF vidējais gada ienesīgums piecu gadu laikā ir -6, 79%, un tam ir relatīvi zema izdevumu attiecība - 0, 39%.
Zelta ieguves ETF piesaistītie līdzekļi
Vidējās un lielās kapitalizācijas zelta ieguves grupā dominē divi ETF, izmantojot Direxion Daily Gold Miners Bull 3X Akcijas (NUGT) un Direxion Daily Gold Miners Bear 3X Akcijas (DUST). NUGT ir izdevumu attiecība 1, 20%, bet DUST izmaksu attiecība ir 1, 08%.
Abi ETF cenšas iegūt ikdienas peļņu, pakļaujot viņus contango un pretpasākumu ietekmei. NUGT cenšas nodrošināt ikdienas ieguldījumu rezultātus trīs reizes jeb 300% no NYSE Arca zelta kalnraču indeksa rezultātiem. DUST cenšas nodrošināt ikdienas ieguldījumu rezultātus -300% apmērā no tā paša etalona indeksa atdeves.
