Investori, kuri baidās no gaidāmās akciju tirgus korekcijas, varētu vēlēties apsvērt tādu akciju tirgus kopieguldījumu fondus, kuru mērķis ir gūt peļņu grūtībās nonākušās ekonomikas valstīs ar īsās pozīcijas pārdošanas krājumiem. Šī stratēģija balstās uz principu, ka akciju cenas parasti krīt ar straujākām likmēm nekā tās palielinās, ļaujot investoriem ātri gūt ievērojamus ieguvumus. Turpmāk uzskaitītie pieci lāču tirgus fondi prasa rūpīgu ieskatu.
Piezīme: visi dati ir aktuāli no 2010. gada 9. janvāra.
Grizzly Short Fund (GRZZX)
Gruthly Short Fund, kuru dibināja 1992. gadā, pārvalda Leuthold Weeden Capital Management LLC, cenšas panākt īstermiņa un ilgtermiņa kapitāla vērtības pieaugumu, pārdodot īsās pozīcijas portfeli no 60 līdz 90 akcijām. Lai arī šī pieeja palielina fonda riska līmeni, tā ļauj tam attīstīties lāču tirgū. Piemērs: 2008. gadā tā guva 73% peļņu, pārspējot vidējo 30% lāču tirgus fonda ieguvumu.
Fonda piecu gadu gada ienesīgums ir –12, 77%, kas ir saprotams, ņemot vērā buļļu tirgu pēdējās desmitgades laikā. Neskatoties uz to, tas pārspēj citus šīs kategorijas fondus, kuru vidējais rādītājs tajā pašā laika posmā ir -16, 46%.
Fondam ir 2, 79% izdevumu attiecība, un, tā kā tas pārdod īsus akcijas, tas nepiedāvā dividenžu ienesīgumu. Fonda aktīvi 73 miljonu ASV dolāru apmērā šobrīd ir 100% piešķirti naudas pozīcijām.
Federatīvais piesardzīgais lācis A (BEARX)
Federatīvais piesardzīgais lācis, bezslodzes fonds, kuru pārvalda Deivids W. Tice & Associates, Inc., cenšas panākt maksimālu kapitāla pieaugumu, apvienojot ilgtermiņa akcijas un pārdodot tās īsā laikā. Fonds, kas tika izveidots 1995. gadā, iegādājas arī pārdošanas iespējas, cenšoties gūt labumu no kritušajām akciju cenām. Fonds var turpināt ieguldīt nākotnes līgumos, ASV kasēs un ārvalstu akcijās, vienlaikus uzņemoties arī ilgas pozīcijas dārgmetālu nenovērtētajos krājumos, kuru novērtējums ir vērsts lāču tirgus apstākļos.
Fondam ir 2, 89% izdevumu attiecība un piecu gadu gada ienesīgums ir -12, 11%. 2007. – 2009. Gada lāču tirgū tas ieguva 54%, savukārt apgriezti orientētais S&P 500 indekss zaudēja 43%.
Pašlaik fonda lielākais sektora īpatsvars ir finanšu pakalpojumos (17, 26%) ar lielāko vienoto pozīciju SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), kas pārvalda 66, 84% no kopējā portfeļa.
PIMCO StocksPLUS īsais fonds (PSSAX)
Šis PIMCO Fund produkts tika izveidots 2003. gadā, un to pārvalda Pilgrim Baxter & Associates, Ltd. Fonds cenšas panākt kapitāla pieaugumu, izmantojot S&P 500 indeksā uzskaitītos mazo un vidējo kapitālu īsās pozīcijas pārdošanu, kas demonstrē augstu ienākumu potenciālu. Tas arī iegulda obligācijās un citos parāda vērtspapīros.
Tā izdevumu attiecība ir salīdzinoši zema 1, 17%, un tās dividenžu ienesīgums ir 0, 96%. Tā piecu gadu gada ienesīgums -9.14% norāda uz vienu no labākajiem lāča fondiem buļļu tirgū. Turklāt 2007. – 2009. Gada lāču tirgū fonds varēja lepoties ar gandrīz 100% guvumiem.
Pašlaik 51, 25% no fonda aktīviem ir novietoti skaidrā naudā, savukārt vairāk nekā 30% portfeļa tiek ieguldīti fiksēta ienākuma produktos.
ProFunds Short Nasdaq-100 Inv Fund (SOPIX)
Šo ProFunds 12 miljonu dolāru produktu, kas tika izveidots 2002. gadā, pārvalda Rachel Ames, kura cenšas sasniegt Nasdaq 100 indeksa apgriezto ikdienas sniegumu. Fonds galvenokārt iegulda nākotnes līgumos, iespējas līgumos, mijmaiņas darījumos un citos atvasinātajos instrumentos. Tā kā Nasdaq 100 ir vairāk izaugsmes krājumu nekā S&P 500 indeksā, lāču tirgus klimata apstākļos tas mēdz piedzīvot straujāku kritumu. Nav pārsteidzoši, ka 2008. gadā SOPIX ienesa iespaidīgu 65% peļņu.
Fonda izdevumu attiecība ir 1, 78%, un tā parāda piecu gadu ienesīgumu gadā -16, 76%.
Rydex Inverse S&P 500 2X Inversās stratēģijas fonds (RYTMX)
Investoriem, kuri vēlas gūt peļņu no tirgus tirgus, jāapsver šis Rydex Global Advisors piedāvājums, kas tika uzsākts 2000. gadā. Fonds izmanto īsās pozīcijas pārdošanu, lai iegūtu ikdienas rezultātus, kas atspoguļo S&P 500 indeksa apgriezto rādītāju. Tas arī iegulda nākotnes līgumos, iespējas līgumos, indeksu mijmaiņas darījumos un atpirkšanas līgumos.
Fonda 17 miljonu ASV dolāru izdevumu attiecība ir 1, 85%, un, lai gan tā piecu gadu ienesīgums bija –22, 62%, 2007. – 2009. Gada lāču tirgū tā peļņa pārsniedza 150%.
