We Company, labāk pazīstams kā WeWork, 14. augustā iesniedza savu prospektu potenciālajiem investoriem gaidāmajā IPO.
Ņujorkas pilsētas līdzstrādnieku kosmosa pakalpojumu sniedzēju 2010. gadā līdzdibināja Ādams Nuemans un Migels Makkelvejs. Ar aptuveni 528 vietām un 527 000 dalībnieku visā pasaulē, tas nesen ir pārveidojis sevi un dažādojies ārpus biroja nomas, pievienojot jaunus uzņēmumus, piemēram, dzīvesvietas WeLive un izglītības platformu WeGrow, kuru vada Nuemann sieva Rebekah Paltrova.
Kad The We Co gatavojas darboties publiskajā telpā, daži uztraucas par uzņēmuma zaudējumiem. Jaunākajā privātā finansējuma kārtā tā sasniedza USD 47 miljardu vērtējumu. Līdzīgi kā ievērojamie milži Uber un Lyft, arī We Co. cēls novērtējums nāk līdz ar lieliem zaudējumiem - 1, 6 miljardu dolāru apmērā no ieņēmumiem 1, 8 miljardu dolāru apjomā 2018. gadā. Saskaņā ar S-1 iesniegumu uzņēmums zaudējumus sasniedza 25% gadā - gada laikā līdz USD 905 miljoniem gada pirmajā pusē, ieņēmumi palielinās par 100%, sasniedzot 1, 54 miljardus USD. Tā piesaista savu tirgus iespēju ar milzīgiem 1, 6 triljoniem USD.
Tomēr viens no gada gaidītākajiem IPO ir paredzēts, lai daži no tā lielākajiem akcionāriem būtu bagātāki. Oficiālā dokumentācija atspoguļo WeWork lielāko akcionāru likmes. Šo līdzdalību vērtība būs atkarīga no sākotnējās IPO cenas, kas vēl nav noteikta.
Ādams Nuemans
Per Iesniedzot SEC, kas datēts ar 2019. gada 14. augustu, WeWork izpilddirektora un līdzdibinātāja Adam Nuemann kopējās līdzdalības sastāvā ir 2, 5 miljoni A klases akciju, 112, 5 miljoni B klases akciju un 100% no vairāk nekā 1 miljona C klases akciju. Viņam ir lielākā daļa balsstiesību, kas padara firmu par "kontrolētu uzņēmumu" saskaņā ar korporatīvās pārvaldības noteikumiem.
"Ādamam būs iespēja kontrolēt to lietu iznākumu, kuras tika iesniegtas apstiprināšanai mūsu akcionāriem, ieskaitot mūsu direktoru ievēlēšanu. Kā dibinātāja vadīts uzņēmums mēs uzskatām, ka šī balsošanas struktūra saskaņo mūsu intereses, veidojot akcionāru vērtību, " sacīja iesniegšana.
Nuemann kontrolē WE Holdings LLC kopā ar WeWork līdzdibinātāju Migelu Makkelveju. Atsevišķā vienība ir lielākais We Co. akcionārs, un tai pieder liels procents Nuemman akciju, kā arī Makkelveja akcijas. Nuemann kontrolē visas WE Holding LLC akciju balsstiesības.
SoftBank
Japānas konglomerāts SoftBank ir We Co otrais lielākais akcionārs. Priekšsēdētāja vietnieks Rons Fišers ir izpilddirektors, kas pazīstams ar savu līdzdalību uzņēmuma vairāku miljardu dolāru ieguldījumos nekustamā īpašuma nomas uzņēmumā.
Janvārī tika ziņots, ka SoftBank Vision Fund 100 miljardu dolāru apmērā pārdeva savu plānu iepludināt WeWork 16 miljardus dolāru. Darījuma kritums sakrita ar tehnoloģiju krājumu samazināšanos un tirgus satricinājumiem. 2017. gadā SoftBank un tā lielais Vision fonds WeWork ieguldīja 4, 4 miljardus dolāru, un uzņēmumam ir divas valdes vietas. Pēc USD 2 miljardu ieguldījuma 2019. gadā SoftBank uzņēmumā ir ieguldījusi vairāk nekā 10 miljardus USD.
Saskaņā ar neseno S-1 iesniegumu SoftBank pieder gandrīz 114 miljoni A klases akciju.
Etalons
Benchmark Capital ir agrīnās stadijas riska uzņēmums, kas dibināts 1995. gadā. Veiksmīgi iepriekšējie ieguldījumi ietver eBay, Uber un Dropbox. Pilnvarotais partneris Brūss Dunlevie ir riska kapitāla firmas pārstāvis par ieguldījumiem We Co
Katrā uzņēmuma S-1 pieteikumā Benchmark pieder gandrīz 33 miljoni A klases akciju.
JPMorgan
Lielākajai ASV bankai JPMorgan Chase & Co. (JPM) ir ilgstošas attiecības ar We Co un tā dibinātāju. JPMorgan izpilddirektors Džeimijs Dimons ir Ādama Nuemana padomnieks, jo viņa uzņēmums pirms pieciem gadiem pirmo reizi iegādājās WeWork akciju. Banka We Co ir piešķīrusi lielāku finansējumu nekā jebkurš cits aizdevējs, palīdzot tai kļūt par līderi savā nozarē. JPMorgan izdeva gandrīz 40 miljonus dolāru hipotēkas tā dibinātājam. Tad nav pārsteigums, ka Volstrītas gigants ir WeWork IPO parakstītājbanka. Ja publiskais piedāvājums piesaistīs vismaz USD 3 miljardus, JPMorgan paredzēts ieguldīt 800 miljonus USD USD 6 miljardu parāda finansēšanā, ko plānoja WeWork.
Saskaņā ar neseno S-1 iesniegumu JPMorgan privātā kapitāla fondiem kopā pieder 18, 5 miljoni A klases akciju.
