Naftas un gāzes rūpniecībā ietilpst uzņēmumi, kas nodarbojas ar naftas un gāzes produktu izpēti, ieguvi, rafinēšanu, transportēšanu un tirdzniecību. Naftas krājumos var ietilpt sabiedrības, kuras tirgo, urbj un ražo preces, piemēram, ConocoPhillips (COP), tās, kas tām sniedz naftas atradņu pakalpojumus, aprīkojumu un citas piegādes, piemēram, Schlumberger Ltd. (SLB), vidējā līmeņa uzņēmumi, kas pārvadā, uzglabā un apstrādā naftu un gāzi, piemēram, Enbridge Inc. (ENB), kā arī naftas pārstrādes un naftas ķīmijas uzņēmumi, piemēram, Phillips 66 (PSX), un integrētie naftas uzņēmumi, piemēram, ExxonMobil Corp. (XOM).
Naftas un gāzes nozare 2018. gadu iesāka spēcīgi, sakrītot ar jēlnaftas cenu pieaugumu no aptuveni USD 50 līdz USD 70 par barelu. Tā kā jēlnaftas cenas gada beigās kritās zem 50 USD par barelu, krājumi cieta, 2019. gadā atkal atjaunojoties, līdz ar plašāku tirgus atveseļošanos un jēlnaftas cenas lēcienu tuvu USD 54 par barelu. Paredzams, ka 2018. un 2019. gadā naftas un gāzes nozare gūs spēcīgu peļņas pieaugumu. Cerībām par strauju pasaules enerģijas pieprasījuma pieaugumu, īpaši Indijā un Ķīnā, nākamajās desmitgadēs vajadzētu palielināt naftas un gāzes uzņēmumu pārdošanas apjomus, lai gan valdības visā pasaulē divkāršo atjaunojamās enerģijas projektus. Saskaņā ar Deloitte teikto, šķiet, ka 2018. gadā globālais naftas pieprasījums, iespējams, pirmo reizi ir pārsniedzis 100 Mtml / d, kamēr dabasgāze turpina palielināt savu daļu galvenajos tirgos. Kaut arī piegādes risks pastāv dažās galvenajās eksportētājvalstīs, tostarp Venecuēlā un Irānā, pasaules ekonomika signalizē par pastāvīgu izaugsmi, un enerģijas pieprasījums palielinās virs vidējā līmeņa, negatīvie riski ir preču cenu nepastāvība, tarifi, likmju paaugstināšanās, ekonomikas un tirgus lejupslīde un plašāka nenoteiktība.
Šeit ir apskatīti labākie individuālo naftas un gāzes krājumu krājumi no 2019. gada februāra, pamatojoties uz nozares sniegumu kopš gada sākuma. Šeit sniegtais saraksts ir sadalīts pa gadiem (YTD), pamatojoties uz beigu akciju cenu 2018. gada 31. decembrī un beigu cenu no 2019. gada 6. februāra. Veiktspēja tika salīdzināta ar SPDR S&P 500 Naftas un gāzes izpētes un ieguves ETF (XOP) ieguvums 13, 5% apmērā 2019. gadā. Šajā sarakstā ir iekļauti uzņēmumi ar maksimālo robežu no 39, 2 līdz 909, 8 miljoniem USD. Zemāka līmeņa enerģijas krājumi, par kuriem mēs esam runājuši zemāk, pārdzīvoja naftas kritumu, neskatoties uz nomākšanos, un, iespējams, var turpināt to atjaunošanos, jo globālais pieprasījums pēc naftas un gāzes palielina ieņēmumus. Tomēr ieguldītājiem jābūt piesardzīgiem, rīkojoties ar šiem tā saucamajiem "santīma akcijām", ņemot vērā, ka tie ir pakļauti lielākām akciju cenu svārstībām un ir riskantākas derības.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Tirgus ierobežojums: 70, 1 miljons USD
· YTD Stock Performance: 76.8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Tirgus ierobežojums: 39, 2 miljoni USD
· YTD Stock Performance: 67.4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Tirgus ierobežojums: USD 909, 8 miljoni
· YTD Stock Performance: 61.6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Tirgus ierobežojums: USD 61, 7 miljoni
· Gadu sākuma krājums: 53, 7%
Zibspuldzes enerģijas avoti
Plano, Teksasā bāzētais Torchlight Energy Resources ir strauji augošs naftas un gāzes izpētes un ieguves (E&P) uzņēmums ar galveno uzsvaru uz ļoti ienesīgu vietēju naftas atradņu iegādi un attīstību. Uzņēmumam 70 miljonu dolāru vērtībā šobrīd ir intereses Teksasā, kur tiek noteikti viņu mērķi, piemēram, Permas baseinā un Eagle Ford Shale.
Neskatoties uz to, ka 2019. gadā ir iegūti milzīgi 77%, Torchlight akcijas ir kritušās par 10, 1% 12 mēnešu laikā, nepārsniedzot S&P 500 1, 9% zaudējumus tajā pašā laika posmā, kad naftas un gāzes nozare kopumā ir ierindota starp sliktākajiem rādītājiem 2018. gadā. Vienkārši Wall St. ziņojums, kas datēts ar 17. janvāri, Torchlight, kam vēl nav jāgūst peļņa, pēdējā gada laikā ir palielinājis savu parādu no 7, 2 miljoniem USD līdz 15 miljoniem USD, atstājot firmai 878 000 USD skaidrā naudā un īstermiņa ieguldījumus. Tā kā parāds sasniedz 76% no pašu kapitāla, Torchlight varētu uzskatīt par ļoti aizņemtu.
Ņemot vērā tā nelielo tirgus robežu un augsto parāda attiecību, investori rūpīgi sekos Torchlight bilancei, lai novērtētu, vai uzņēmums var izdzīvot vēl vienā tirgū. Straujās lejupslīdes gadījumā likviditāte varētu izžūt, apgrūtinot uzņēmumiem, kuriem ir liels parāds un zaudējumi, turpināt darbību.
Sančesa enerģija
Sanchez Energy ir Houstonā, Teksasā bāzēts naftas E&P uzņēmums, kas koncentrējas uz netradicionālu naftas un dabasgāzes resursu iegādi un attīstību ASV līča piekrastē, šobrīd koncentrējoties uz nozīmīga resursu potenciāla horizontālu attīstību no Eagle Ford Shale Dienvidu Teksasas TMS Misisipi un Luiziānā.
Uzņēmums pēdējā laikā ir saskāries ar ievērojamu satricinājumu - trīs mēnešos akciju kritums pārsniedz 67%, bet 12 mēnešu laikā - gandrīz 88%. Lai gan Sanchez ražošana un pārdošana jo īpaši pieauga pēc tam, kad 2017. gada janvārī tika iegādāts Anadarko Petroleum Corp. (APC) Eagle Ford platības ieguvums 2, 3 miljardu USD apjomā, tā augstākā līnija nav spējusi sekot savām procentu maksājumu saistībām un saistībām pret priviliģētajiem akcionāriem, par katru Zaka kapitāla izpēte. Trīs ceturkšņos uzņēmums ir ziņojis par zemu un nav izmantojis analītiķu cerības. Pagājušajā mēnesī uzņēmums saņēma otro brīdinājumu par izņemšanu no biržas no NYSE, jo uzņēmuma tirgus kapitalizācija bija zemāka par 50 miljoniem USD vairāk nekā 30 tirdzniecības dienas pēc kārtas.
Sanchez tiek sagatavots un iesniegts biržai plāns, kas 18 mēnešu laikā varētu paaugstināt tā tirgus robežu virs 50 miljoniem USD. Tiek ziņots, ka uzņēmums pēta stratēģiskās iespējas nostiprināt savu finansējumu, jo tas cīnās ar negatīvām brīvajām naudas plūsmām un lielo parāda slogu.
Weatherford International
Weatherford International ir viena no pasaules lielākajām daudznacionālajām naftas atradņu pakalpojumu kompānijām, kas naftas un gāzes rūpniecībai piedāvā novatoriskus risinājumus, tehnoloģijas un pakalpojumus.
Lai gan Weatherford akciju īpatsvars ir gandrīz par 62% vairāk nekā gada sākumā, trīs mēnešos tās joprojām ir 25, 4%, bet 12 mēnešos - zemākas par 68, 5%. Pēdējā ceturksnī Weatherford pirmo reizi gadu laikā izteica pozitīvas bezmaksas naudas plūsmas ar pamatdarbības naudas plūsmu 105 miljonu USD apmērā. 4. ceturkšņa beigās Weatherfordas tīrā parāda pozīcija bija 7, 39 miljardi USD.
Vadība ieteica, ka savas bilances uzlabošanai plāno izmantot brīvo naudas plūsmu un ieņēmumus no aktīvu pārdošanas. Investori turpinās meklēt pavērsiena pazīmes Weatherfordā pēc gandrīz gadu ilgā izpilddirektora Marka Makkoluma pie stūres. "Balstoties uz darbu, ko esam pabeiguši pie īpašām pārveidošanas iniciatīvām, mēs joprojām ticam, ka mēs varam sasniegt savu USD 1 miljarda pieaugošo EBITDA darbības likmes mērķi līdz 2019. gada beigām, " sacīja Makkolums.
Capstone turbīna
Capstone Turbine ir Losandželosas gāzes turbīnu ražotājs, kas specializējas mikroturbīnu enerģijas ražošanā, kā arī koģenerācijas un dziedināšanas un dzesēšanas sistēmās.
Capstone akcijas ir gandrīz par 54% vairāk nekā gadu no gada, padarot tās par vienīgajām akcijām šajā sarakstā, kas nav samazinājušās vairāk nekā 12 mēnešus, tā vietā palielinoties par 5, 8%. 2017. gada novembrī firma veica 6 mēnešus ilgu ātru projektu, lai apvienotu korporatīvo mītni un divas atsevišķas ražošanas vietas vienā objektā. Capstone saka, ka tas tagad ir “sasniedzis ievērojamus jaudas un iekārtu izmantošanas uzlabojumus savās ražošanas maiņās”.
Turpmāk gāzes turbīnu ražotājs turpinās koncentrēties uz izmaksu samazināšanu, izmantojot šo stratēģiju, lai izvēlētos dalībniekus tās piegādes bāzē. Uzņēmumam ir jāsniedz ziņojums par 4. ceturkšņa rezultātiem 7. februārī, kurā analītiķi vidēji sagaida, ka ceturkšņa zaudējumi būs USD 0.06 par akciju no ieņēmumiem 21.3 miljonu USD apmērā, kas ir par 6.3% mazāk nekā gadu iepriekš.
Pārskats
Kopumā, kamēr pasaules ekonomikā turpinās strauja izaugsme, naftas cenas saglabājas stabilas un enerģijas pieprasījums saglabājas spēcīgs, šie krājumi varētu turpināt pieaugt.
Neraugoties uz to, ir svarīgi atzīmēt, ka augstāks ieguvumu potenciāls šiem penss krājumiem ir saistīts arī ar lielāku riska profilu. Ņemot vērā šo lēto naftas un gāzes krājumu spekulatīvo raksturu, ieguldītājiem pastāvīgi jāveic likumības pārbaude, ņemot vērā to krituma pakāpi, kas krasa lejupslīdes laikā varētu būt nopietna.
