Satura rādītājs
- Finansiālo ierobežojumu veidi
- Likviditātes riska vadība
- Izvairieties no pārmērīgas pensijas
Dažādu finanšu ierobežojumu izpēte ir uzplaukusi 21. gadsimtā, bet lielākā daļa literatūras ir veltīta izpratnei par ierobežojumiem biznesa firmās. Ierobežojumiem ir tikpat liela nozīme indivīda vai ģimenes finansēm, un apmācītiem finanšu konsultantiem var būt galvenā loma, palīdzot saviem klientiem izprast ierobežojumus, kas saistīti ar viņu pašu mērķiem. Tas ir taisnība neatkarīgi no tā, vai klients vēlas iegādāties brīvdienu māju, sākt uzņēmējdarbību vai vienkārši plānot priekšlaicīgu pensionēšanos.
Taustiņu izņemšana
- Finansiāls ierobežojums ir kaut kas tāds, kas ierobežo ekonomiskās darbības gaitu, kurai tā vietā ir jāpielāgojas.Piemēram, jūsu brokeris var ierobežot jūs no īsās pozīcijas pārdošanas, opcijām vai maržinālās tirdzniecības, kas ierobežo jūsu ieguldāmo visumu.Finanšu ierobežojumi ir reālas problēmas, kas nevajadzētu jaukt ar subjektīviem vai emocionāliem attaisnojumiem, kas neveic noteiktus darbības virzienus. Daudziem indivīdiem pensionēšanās ienākumi vecāka gadagājuma vecumā kļūst par ierobežojumu, kas samazina tēriņus un patēriņu.
Finansiālo ierobežojumu veidi
Finansiālie ierobežojumi ir specifiski un objektīvi šķēršļi, nevis vispārīgi vai subjektīvi. Tas atšķir ierobežojumus un to izpēti no vispārējiem attaisnojumiem, piemēram, "Man nav pietiekami daudz naudas, lai ieguldītu šajā akcijā" vai "man vienkārši ir grūti saprast investīcijas." Padomājiet par to kā atšķirību starp to, kādam tiek pateikts, kurš ceļš jādodas starp Kanzassitiju un Denveru, salīdzinot ar ceļa kartes sastādīšanu ar īpašu informāciju par ātruma slazdiem, sliktiem laika apstākļiem vai gariem posmiem bez degvielas uzpildes stacijām.
Ieguldītājam finansiāls ierobežojums ir jebkurš faktors, kas ierobežo ieguldījumu iespēju daudzumu vai kvalitāti. Tās var būt iekšējas vai ārējas (iepriekš minētos piemērus var uzskatīt par iekšēja ierobežojuma veidu, piemēram, zināšanu trūkumu vai sliktu naudas plūsmu). Katrs ieguldītājs saskaras gan ar iekšējiem, gan ārējiem ierobežojumiem.
Daži ierobežojumi ir veselais saprāts. Katram investoram, piemēram, ir jāsaprot savi laika horizonta ierobežojumi. Tas pats attiecas uz klientu ar piecus gadus vecu meitu, kurš vēlas ietaupīt pietiekami daudz naudas, lai varētu apgūt četrgadīgo universitātes izglītību, kā arī 50 gadus vecajam, kurš aizkavējas pensijas iegādē un vēlas pārtrauciet darbu pirms 70 gadu vecuma.
Visi klienti saskaras ar nodokļu ierobežojumiem attiecībā uz ieguldījumiem. Pārrunājot klientu pensionēšanās mērķus, precīzi aprakstiet nodokļu negatīvo ietekmi uz visiem gūtajiem ienākumiem un gūtajiem ienākumiem, arī pēc aiziešanas pensijā. Ja klients vēlas uzsākt uzņēmējdarbību vai investēt alternatīvās, piemēram, dārgmetālos vai mākslā, noteikti izceliet visus juridiskos un normatīvos ierobežojumus. Klientiem ar lielu neto vērtību var būt īpašas intereses filantropiskajās organizācijās vai ceļojumos, taču katram no tiem ir ierobežojumi un iespēju izmaksas.
Likviditātes riska vadība
Likviditātes riska pārvaldība ir lielisks piemērs laukam, kas tiek rūpīgi izpētīts biznesa telpā, bet tiek sistemātiski pārāk reti piemērots personīgajām investīcijām. Īsāk sakot, likviditātes risks ir risks, ka dotajam ekonomikas pārstāvim (piemēram, indivīdam, uzņēmumam vai valstij) uz laiku varētu iztrūkt skaidra nauda. Gandrīz katrs ieguldījums ir saistīts ar aktīvu, kas ir mazāk likvīds nekā nauda, tāpēc investoram un viņa konsultantam ir jāapsver, kā ieguldījums ierobežo turpmāko naudas plūsmu.
Pensijas plānošana apvieno četrus finanšu ierobežojumu veidus: likviditātes risku, laika periodu, nodokļus un juridiskos / normatīvos ierobežojumus. Ja iesakāt 35 gadus vecam klientam iemaksāt USD 5000 gadā individuālajā pensijas kontā (IRA), saprotiet, ka šī persona nākamajos 24, 5 gados faktiski tērē USD 122 500 USD, kas nav likvīds konts. Ar dažiem izņēmumiem jūsu klients nevarēs iegūt šos aktīvus, nemaksājot valdībai lielu samaksu.
Papildu 122 500 dolāru netērēšana ir ierobežojums, un tas ir skaidri jānorāda. Jūsu klientam ir jāsaprot kompromiss starp 122 500 USD iztērēšanu pirms pensijas, lai pēcpensijas laikā saņemtu vairāk nekā 122 500 USD ienākumus.
Izvairīšanās no pensijas pārsniegšanas
Kad pirmo reizi tika izveidots sociālais nodrošinājums, vidējais amerikānis nedzīvoja līdz 65 gadu vecumam. Tika gaidīts, ka mazāk nekā puse no visiem iemaksu veicējiem kādreiz saņems pabalstus no sistēmas. Nav pārsteidzoši, ka privātie uzņēmumi varēja piedāvāt lielākas pensijas 1940. un 1950. gados, kad vidējais dzīves ilgums bija daudz mazāks.
2015. gadā dzimušo amerikāņu vidējais dzīves ilgums bija aptuveni 79 gadi. Ilgs mūžs ir svētība un ierobežojums. Jūsu klients nevar atļauties tērēt 10% no saviem pensijas uzkrājumiem katru gadu pēc 65 gadu vecuma, ja plāno dzīvot līdz 85. gadiem. Finanšu konsultantu pienākums ir palīdzēt vecākiem pacientiem izvairīties no liekiem tēriņiem pensijā.
