Kas ir sistemātisks risks?
Sistemātisks risks attiecas uz risku, kas raksturīgs visam tirgum vai tirgus segmentam. Sistemātisks risks, kas pazīstams arī kā “nedalāms risks”, “nepastāvība” vai “tirgus risks”, ietekmē kopējo tirgu, ne tikai konkrētu akciju vai nozari. Šis riska veids ir gan neparedzams, gan no tā neiespējams pilnībā izvairīties. To nevar mazināt ar diversifikācijas palīdzību, tikai veicot riska ierobežošanu vai izmantojot pareizu aktīvu sadales stratēģiju.
Sistemātisks risks
Izpratne par sistemātisku risku
Sistemātisks risks ir pamatā citiem ieguldījumu riskiem, piemēram, nozares riskam. Ja kāds ieguldītājs ir pārāk daudz uzsvēris, piemēram, kiberdrošības krājumus, to ir iespējams dažādot, ieguldot daudzos krājumos citās nozarēs, piemēram, veselības aprūpē un infrastruktūrā. Sistemātiskais risks tomēr ietver procentu likmju izmaiņas, inflāciju, lejupslīdi un karus, kā arī citas nozīmīgas izmaiņas. Pārmaiņas šajās jomās var ietekmēt visu tirgu, un to nevar mazināt, mainot pozīcijas publisko akciju portfelī.
Taustiņu izņemšana
- Sistemātisks risks attiecas uz risku, kas ietekmē visu tirgu vai tā segmentu. Šo riska veidu atšķir no nesistemātiska riska, kas ietekmē konkrētu nozari vai drošību. Sistemātiskais risks lielākoties nav prognozējams un parasti tiek uzskatīts par grūti izvairīamu.
Lai palīdzētu pārvaldīt sistemātisku risku, ieguldītājiem būtu jānodrošina, ka viņu portfeļos ir dažādas aktīvu klases, piemēram, fiksēta ienākuma, nauda un nekustamais īpašums, un katrs no tiem reaģēs savādāk, ja notiks lielas sistēmiskas izmaiņas. Piemēram, procentu likmju paaugstināšanās padarīs dažas jaunu emisiju obligācijas vērtīgākas, vienlaikus izraisot dažu uzņēmumu akciju cenu kritumu, jo investori uzskata, ka izpildvaras komandas samazina izdevumus. Procentu likmes paaugstināšanās gadījumā, nodrošinot, ka portfelī ir pietiekami daudz ienākumus radošu vērtspapīru, mazināsies dažu akciju vērtības samazināšanās.
Sistemātisks risks Vs. Nesistemātisks risks
Kaut arī sistemātisku risku var uzskatīt par zaudējumu varbūtību, kas saistīta ar visu tirgu vai tā segmentu, nesistemātisks risks attiecas uz zaudējumu varbūtību noteiktā nozarē vai vērtspapīros.
Sistemātisks risks un lielā lejupslīde
Lielā lejupslīde ir arī sistemātiska riska piemērs. Ikviens, kurš tika ieguldīts tirgū 2008. gadā, redzēja, ka šo investīciju vērtības krasi mainās no šī ekonomiskā notikuma. Lielā lejupslīde ietekmēja aktīvu klases dažādos veidos, jo riskantāki vērtspapīri (piemēram, tie, kuriem tika piesaistīti lielāki aktīvi) tika pārdoti lielos apjomos, bet vienkāršāki aktīvi, piemēram, ASV Valsts kases obligācijas, kļuva vērtīgāki.
Pretstats sistemātiskam riskam, nesistemātiskam riskam, ietekmē ļoti specifisku vērtspapīru grupu vai atsevišķu vērtspapīru. Nesistemātisko risku var mazināt ar diversifikācijas palīdzību.
