Major pārceļas
Akciju tirgotāji centās censties šodien noturēt cenu līmeni virs robežas, un viņiem tas izdevās ar nelielu rezervi. Bažas par tirdzniecību, mājokļiem un tuvākā laika perspektīvu izcēla paklāju no zemākām cenu rallijām. Sudraba odere ir tāda, ka daudzi Eiropas tirgotāji dienu iepriekš nebija izmantojuši, tāpēc, iespējams, bija zaudējis zināmu atbalstu buļļiem.
Viena grupa, kuru pēdējā laikā vēroju, šodien ieguva vēl dažas sliktas ziņas, kuras, manuprāt, attiecas uz pārējā tirgus perspektīvām. Apģērbu ražotājs PVH Corp. (PVH) samazinājās par vairāk nekā 14%, jo investori sagūstīja vāju pārskatu par ienākumiem. PVH jautājumi nebija saistīti tikai ar uzņēmuma darbību. Iespējams, ka dažas problēmas ir sistēmiskas.
Ziņojumā PVH vadība lēš, ka pieaugošais dolārs no gada peļņas noņems 0, 10 USD par akciju. Tas var neizklausīties daudz, ja tiek gaidīts, ka kopējie ieņēmumi uz vienu akciju pārsniedz USD 10, un tieši tā vadība mēģināja parādīt jaunumus.
Tomēr tas, kas rūpējas par ieguldītājiem, nav tas, kādi ir jūsu ienākumi, bet gan tas, kur viņi dodas. Ienākumu pieauguma temps veicina pieprasījumu pēc akcijām. Galu galā peļņas pieaugums ir tas, kas veicina naudas plūsmu, dividendes, atpirkšanu un paplašināšanos. No šī viedokļa novērtējot, USD 0, 10 par akciju ir aptuveni 12% no paredzamā pieauguma, kas ir liela problēma akcionāriem.
Es uzskatu, ka apģērbu mazumtirdzniecības krājumi ir piemērota grupa, kuru jāuzrauga, ja mani uztrauc makroekonomikas problēmas, piemēram, dolāra kursa palielināšanās, tirdzniecības strīdi vai vāji patērētāju tēriņi. PVH vājums ir līdzīgs daudziem citiem grupas krājumiem. Piemēram, neskatoties uz paša zvaigžņu ieņēmumu ziņojumu, Hanesbrands Inc. (HBI) kopš 2. maija ir samazinājies un nesen pabeidza lielu dubulto augšdaļas maiņas modeli.
To pašu metodi, kuru izmantoju vakardienas diagrammu padomdevējā, lai veiktu negatīvās projekcijas, izmantojot Fibonacci retracementus, var izmantot arī Hanesbrands dubultā augšpusē. Šajā gadījumā šodien akcijas sasniedza sākotnējo negatīvo mērķi un varēja viegli turpināt ceļu līdz tradicionālajam mērķim - sasniegt divkāršu augšējo robežu pie USD 14, 31 par akciju.
Lai arī tas nav ideāls rādītājs, apģērbu mazumtirdzniecības grupa ir bijis noderīgs veids, kā prognozēt vispārēju īstermiņa vājumu tirgū. Es esmu atradis arī patieso pretējo - ja apģērbu krājumiem īsā laikā sāk rasties grunts, to var izmantot kā pierādījumu tam, ka lācīgajam tirgum beidzas tvaiks.
S&P 500
S&P 500 turpināja izlaušanos no galvas un pleciem, ko es jau esmu uzsvēris. Kā jau minēju iepriekšējos izdevumos, galvas un plecu struktūra ir labi zināma, taču tai ir ļoti slikti sasniegumi, kas signalizē par lieliem kritumiem akciju tirgū.
Tas izklausās pretrunīgi pozitīvi, bet neveiksmīgi galvas un plecu paraugi (šķērsojot atpakaļ virs kakla līnijas bez būtiskas krituma) vēsturiski ir nodrošinājuši pārāk lielu bullish atdevi. Pagaidām nav pierādījumu, ka šis galvas un plecu raksts neizdosies; tomēr iepriekšējā vēsture padara mani piesardzīgu attiecībā uz agresīvām aplēsēm negatīvajā pusē.
:
Dubultā augšdaļa un dubultā apakša
5 iemesli, kāpēc lielās bankas kritīsies tālāk
Apple, Tesla, Raytheon, kas redzēts, kā iegūt retumu Zemes deficīts
Riska indikatori - gaidot agrīnas bullish pazīmes
Stohastisko oscilatoru 50. gados izstrādāja tehniķis Džordžs Lāns, un tas ir viens no maniem favorītiem, lai identificētu pārpārdotu vai pārpirktu tirgus apstākļu periodus. Lane ieteica oscilatoru kā līdzekli īslaicīgu bullish un lācīga atšķirību identificēšanai.
Atšķirība rodas, ja aktīva cena veido augstākus vai zemākus kritumus, kamēr stohastikas oscilators veido zemākas atzīmes, kad tas ir "pārpirkts" stāvoklī, vai paaugstinās zemākais, kad tas ir "pārdots" stāvoklī. Indikatora signāla līnijas krustu, kas seko otrajai virsotnei vai silei, var izmantot, lai sāktu jaunu tirdzniecību.
Es gribēju to norādīt, jo, lai arī vairums īstermiņa riska indikatoru joprojām ir vāji, ETF ar augstu ienesīgumu obligācijas veido nelielu bullish atšķirību stohastikas rādītājā. Lai gan ar to nepietiek, lai rīkotos, tā ir pozitīva zīme, kuru vērts noskatīties. Pēc manas pieredzes augstas ienesīguma obligācijas bieži izraisa akciju tirgus rallijus vai kritumus par dažām dienām. Ja atšķirības izzūd, tā varētu būt laba iespēja rūpīgāk novērot tirgu, lai uzzinātu par īstermiņa bullish iespējām.
:
Augstas ienesīguma obligācijas: plusi un mīnusi
Stohastika: precīzs pirkšanas un pārdošanas rādītājs
Ātrāk nekā gaļas krājumi Īsi atklāj augsto post-IPO līmeni
Grunts līnija - vairāk datu nākamnedēļ
Šobrīd es negaidu, ka šonedēļ mainīsies investoru noskaņojums, jo investori gaida jaunu informāciju, lai attaisnotu nākamo pirkšanas vai pārdošanas kārtu. Ekonomikas pārskatu izlaišanas grafiks ir aizņemts nākamajā nedēļā, sākot ar ražošanas datiem pirmdien un beidzot ar maija darbaspēka ziņojumu piektdien. Šie datu punkti varētu būt katalizators virziena maiņai vienā vai otrā virzienā, pieņemot, ka ASV / Ķīnas tirdzniecības kara statusā nav nekādu lielu pārsteigumu.
