Pēc vairāk nekā gadu noturīga akciju tirgus pieauguma, pašapmierinātos investorus grauj ilgstoša korekcija un cenu nepastāvības tendence. Viņiem būtu labi pārskatīt savas stratēģijas, uzskata Barrona ziņojumi, ņemot vērā, ka mainās arī makro vide: pieaugošais pasaules IKP pieaugums; bezdarba līmenis progresīvās ESAO valstīs, kas ir zemākais kopš 2008. gada finanšu krīzes; fiskālais stimuls, ko rada ASV nodokļu reformas ieviešana; palielināt inflācijas spiedienu; un liels vadības apgrozījums Federālajās rezervēs, starp citiem galvenajiem spēkiem.
Rasela Kinnels, Fondu reitinga pakalpojuma Morningstar Inc. pētījumu direktors, ierosina investoriem četras ieguldījumu stratēģijas, lai apsvērtu turpmāko darbību, piezīmēs Barron's. Tie ir: neliela apjoma akciju krājumi; lieli dividenžu krājumi; aizsardzība pret inflāciju; un riska samazināšana. Investopedia 27 miljoni lasītāju visā pasaulē pēdējā laikā norāda uz ārkārtīgi lielu satraukumu par vērtspapīru tirgiem, ko mēra ar Investopedia Trauksmes indeksu (IAI). (Plašāku informāciju skatiet arī sadaļā: Akciju ieguldītājiem vajadzētu piesprādzēt drošības jostas, lai iegūtu vairāk kritienu .)
Maza apjoma kapitāls
Lielkapitāla pieauguma akcijas ir pārsniegušas mazo kapitālu vērtības krājumus par lielāko rezervi kopš 2007. gada, Kinnel stāsta Barron's, atzīmējot, ka arī Dotcom burbuļa laikā 1999. gadā bija salīdzināmas veiktspējas atšķirības. Tāpat kā toreiz viņš uzskata, ka investoriem, kuri ir apsēdušies ar tehnoloģiju, ir pienācis laiks mainīt kursu. Viņam īpaši patīk Royce īpašais akciju fonds (RYSEX), atzīmējot, ka tas "pieder savs tirgus mītiņu laikā, bet spīd lejupslīdes laikā", kā to norāda Barrona teiktais. Viņš arī saka, ka citi Kinnel galvenie rādītāji ir Vanguard mazo kapitālu vērtības indeksa fonds (VSIAX) un Amerikas Beacon mazo kapitālu vērtības fonds (AVPAX), kas indeksu izseko diezgan precīzi.
Dividenžu maksātāji
Nodokļu samazināšana ir palielinājusi dividenžu pieauguma izredzes, un obligāciju ienesīgums joprojām ir zems, neskatoties uz pieaugumu, novēroja Kinnel. Viņš varēja piebilst, ka, lai arī lielākajai daļai obligāciju kupona likmes ir noteiktas, dividendes maksājošie krājumi laika gaitā palielina izmaksu izmaksas. Viņš saka, ka Amerikas fondu Vašingtonas savstarpējo investoru fonds (AWSHX) labi iztur tirgus lejupslīdi ar augstas kvalitātes ieguldījumu portfeļa uzņēmumu portfeli, kuriem ir dividenžu pieaugums. Arī Amerikas Century Equity Income Fund (TWEIX) ir aizsargājošs raksturs, un Kinnel savu izvēli noslēdz ar Vanguard Dividendes novērtēšanas indeksa fondu (VDADX). Pašreizējā šo fondu ienesīgums ir attiecīgi vienam Barrona ienesīgumam - 1, 74%, 2, 31% un 2, 14%. (Plašāku informāciju skatiet arī: 10 bankas ar planējošām dividenžu izmaksām .)
Aizsardzība pret inflāciju
Investori ar lielu obligāciju turējumu ir neaizsargāti pret kapitāla zaudējumiem, ko rada inflācijas apvienojums un inflācijas stimulētās procentu likmes paaugstināšanās. Kinnels neiesaka padarīt inflācijas aizsardzību par lielu portfeļa daļu, un brīdina, ka viņa izvēlētie ieņēmumi nav efektīvi nodokļu jomā, tāpēc tos nevajadzētu turēt atliktā nodokļu kontā, piemēram, IRA vai 401 (k). Pimco preču reālās atdeves stratēģijas fondam (PCRDX) ir arī ar inflāciju saistītas obligācijas, un tā dūšīgā ienesīgums ir 8, 54%. Vanguard īstermiņa ar inflāciju aizsargātu vērtspapīru indeksa fondam (VTIPX) ir zemāka ienesīgums - 1, 5%, bet arī daudz zemāka izdevumu attiecība - 0, 15% pretstatā 1, 19% Pimco fondam.
Riska samazināšana
Vanguard īstermiņa beznodokļu fonda (VWSTX) ienesīgums ir 1, 32%, un Kinnel to uzskata par vienu no viszemākā riska fondiem. Vanguard Wellesley Income Fund (VWINX) ienesīgums ir 3, 26%, un tas ir līdzsvarots fonds, kas ietver gan augstas kvalitātes obligācijas, gan vērtības akcijas. FPA Crescent Fund (FPACX) ienesīgums ir 1, 48%, un tā kopējā atdeve ir 7, 26% pēdējo 52 nedēļu laikā. "Ilgstoši viņš ir prasmīgi sajaucis aizsardzības spēkus ar agresiju, " Kinnels stāsta Barrona teiktajam, piebilstot, ka "atgriežas zeme augšējā decilē pēdējos 10 un 15 gadu periodos." (Plašāku informāciju skatiet arī: Akciju izpārdošanai ir satraucošas līdzības ar 2008. gada krīzi .)
