Kas ir blakusvāģa ieguldījums?
Blakusvagona ieguldījums ir ieguldījumu stratēģija, kurā viens ieguldītājs ļauj otram investoram kontrolēt, kur un kā ieguldīt kapitālu. Blakusvagona ieguldījums parasti rodas, ja kādai no pusēm trūkst spēju vai pārliecības ieguldīt pašiem. Stratēģija uzticas kāda cita spējai gūt peļņu.
Izpratne par blakusvāģu ieguldījumiem
Vārds "blakusvāģis" attiecas uz motocikla blakusvāģi; personai, kas brauc blakusvāģī, jāuzticas vadītāja prasmēm. Tas atšķiras no ieguldījumiem, kas tiek veikti dažāda lieluma uzņēmumos, kur viens ieguldītājs imitē cita kustības. Blakusvāģu ieguldījumu variācijas ir blakusvāģu fonds, kas ir ieguldījumu instruments, kurā ir iesaistītas vairākas grupas ar atšķirīgām interesēm. Piemēram, pasīvie investori, kā arī institucionālie investori vai VP, kas ir ieinteresēti vairāk darījumu veidošanas iespējām, var būt viena un tā paša līdzekļa daļa, kas iegulda uzņēmumos un jaunizveidotos uzņēmumos.
Taustiņu izņemšana
- Blakusvāģu ieguldījumi attiecas uz ieguldījumu stratēģiju, kurā viens ieguldītājs divu starpā vai ieguldītāju grupa kontrolē ieguldīšanas mehānismu. Blakusvāģu ieguldījumu variācijas ir blakusvāģu fondi, kuros ieguldot piedalās investoru grupa ar atšķirīgām interesēm. blakusparādību ieguldījumi parasti nav netiek uzskatīts par svarīgu portfeļa pārvaldības principu.
Sidecar Investment un Portfeļa pārvaldīšana
Blakusvāģu ieguldījumi un kopējās investīcijas parasti nav galvenie portfeļa pārvaldības principi. Portfeļa pārvaldīšana ir sarežģīta māksla un zinātne, kas ietver vairākus stratēģiju veidus, iespējams, ieskaitot blakusparādības, lielā jumta vai ieguldījumu politikas ietvaros. Portfeļa pārvaldītājiem savi ieguldījumi jāsaskaņo ar klienta (individuālā vai institucionālā) mērķiem. Viņiem ir uzticības pienākums to darīt.
Portfeļa pārvaldnieki noteiks konkrētu aktīvu sadalījumu, līdzsvarojot risku ar ienesīgumu, sadalot ieguldījumus akcijās, obligācijās, skaidrā naudā, nekustamajā īpašumā, privātajā un riska kapitālā un citur. Katrā aktīvu klasē ieguldījumu pārvaldnieki nosaka īpašās stiprās un vājās puses, iespējas un draudus. Piemēram, ja klients nevar uzņemties būtisku risku, pārvaldnieks var nolemt lielāko daļu aktīvu novietot vietējā tirgū, nevis starptautiskos tirgos, un koncentrēties uz drošību, nevis izaugsmi. Pastāv neskaitāmas kompromisi, un tie prasa pastāvīgu izpēti un modrību.
Sidecar Investing piemērs
Pieņemsim, ka ir divas personas - Džesika, kurai ir pieredze korporatīvo obligāciju tirdzniecībā, un Bārnijs, kuram ir pieredze nekustamo īpašumu jomā. Džesika un Bārnijs nolemj sadarboties blakusvāģu investīciju stratēģijā. Šajā gadījumā Džesika piešķirs Bārnijam naudu ieguldījumiem nekustamajā īpašumā viņas vārdā, un Bārnijs piešķirs Jessica līdzekļus ieguldījumiem uzņēmuma obligācijās. Šī iestatīšana ļauj gan Džesikai, gan Bārnijai dažādot savus portfeļus un gūt labumu no citu zināšanām.
Kā papildu piemērs coattail investīcijām: naudas pārvaldītājs vai iestāde pērk uzņēmumus ar attieksmi pret pirkšanu un turēšanu (ti, tie veic likmes ilgtermiņā) un privāto investoru, lai gan viņam vai viņai varētu nebūt pieejama pilna pieeja pārvaldītāja portfeļa sadalījums, var piekļūt pārvaldnieka desmit aktīviem publiskajā investīciju politikas paziņojumā (IPS) un sekot tam. No otras puses, ja pārvaldnieks pērk vērtspapīrus ar nelielu laika periodu un bieži pāriet to turējumā, tas var būt grūti izsekot.
