Satura rādītājs
- Kas ir sadalījums pa nozarēm?
- Izpratne par nozaru sadalījumu
- GICS sektori
- Diversifikācija un nozares
Kas ir sadalījums pa nozarēm?
Sektoru dalījums ir dažādu fondu vai portfeļa sektoru kopums, ko parasti izsaka kā portfeļa procentu. Sektoru apzīmējumi var atšķirties atkarībā no fonda ieguldījumu kritērijiem un vispārējā mērķa.
Izpratne par nozaru sadalījumu
Fondu analīzei ir paredzēts sadalījums pa sektoriem, un tas var palīdzēt investoram novērot fonda ieguldījumu sadalījumu. Sektoru ieguldījumi var būt nozīmīgs faktors, kas ietekmē ieguldījumus fondā. Fonds var būt paredzēts noteiktam sektoram, censties dažādot sektorus vai parasti tam ir nozares variācijas, kas izriet no ieguldījumiem no plaša kopuma. Nozares fondam 100% piešķīrums būtu noteikts.
Dažiem fondiem var būt ierobežojumi attiecībā uz nozares ieguldījumiem. Tāpēc fondu pārvaldnieki izmanto fonda analīzi, lai izslēgtu īpašus ieguldījumus. Tas bieži notiek ar vides, sociālajiem un pārvaldes līdzekļiem. Šie fondi cenšas izslēgt tādas mikro nozares kā tabaka.
Fondu sabiedrības savos mārketinga materiālos regulāri sniedz ziņojumus par sektoriem. Sadalījums pa nozarēm atspoguļo fonda aktīvu sadalījumu pa sektoriem, bieži vien mēnesī vai ceturksnī. Daži fondi katru dienu var pat ziņot par nozares sadalījumu fonda vietnē.
GICS sektori
Sektorus parasti uzskata par plašu klasifikāciju. Katrā nozarē var sīkāk iedalīt arī daudzas apakšnozares un nozares. Globālais nozares klasifikācijas standarts, kas pazīstams arī kā GICS, ir galvenais finanšu nozares standarts nozaru klasifikācijas noteikšanai.
Globālo nozares klasifikācijas standartu izstrādāja indeksu sniedzēji MSCI un Standard and Poor's. Tās hierarhija sākas ar 11 sektoriem, kurus var sīkāk iedalīt 24 nozaru grupās, 68 nozarēs un 157 apakšnozarēs. Tas seko kodēšanas sistēmai, kas piešķir kodu no katras grupas katram uzņēmumam, kas publiski tiek tirgoti tirgū. GICS kodēšanas sistēma ir integrēta visā nozarē, ļaujot veikt detalizētus ziņojumus un krājumu pārbaudi, izmantojot finanšu tehnoloģijas.
11 plašajos GICS sektoros, ko parasti izmanto nozaru sadalījuma ziņošanai, ietilpst:
- EnerģētikaMateriāliRūpniecībaKlientu izvēles iespējasKlientu skavasVeselības aprūpeFinansesInformācijas tehnoloģijaTelekomunikāciju pakalpojumiKomunālie pakalpojumiNekustamais īpašums
Diversifikācija un nozares
Daudzveidīgs akciju portfelis glabās krājumus lielākajā daļā, ja ne visos GICS sektoros. Akciju nozaru dažādošana palīdz mazināt idiosinkrātiskos vai nesistemātiskos riskus, ko izraisa faktori, kas ietekmē īpašas nozares vai nozares uzņēmumus.
Nozares indeksus var izmantot arī investori, kas vēlas ieguldīt atsevišķas nozares izaugsmes perspektīvās. Investīciju kompānijas piedāvā pasīvus indeksu fondus, kuru mērķis ir atkārtot katru no vienpadsmit GICS sektoriem. Vanguard informācijas tehnoloģiju indeksa fonds ir viens pasīvi pārvaldīta kopfonda piemērs, kura mērķis ir atkārtot MSCI ASV ieguldāmā tirgus informācijas tehnoloģiju indeksa līdzdalību. Stratēģija ir pieejama arī ieguldītājiem, izmantojot fondu, kas tiek tirgots biržā, - Vanguard informācijas tehnoloģiju ETF.
