Kas ir SEC 1-A forma?
SEC 1-A veidlapa uzņēmumiem ir jāiesniedz Vērtspapīru un biržas komisijai (SEC), lai panāktu atbrīvojumu no reģistrācijas prasībām attiecībā uz noteiktiem publiskiem piedāvājumiem. Vērtspapīriem, kas emitēti, pamatojoties uz A regulas noteikumiem, ir jāsniedz ieguldītājiem piedāvājuma paziņojums, kas atbilst 1-A veidlapas prasībām. Veidlapa ir arī pazīstama kā Regula A Piedāvājuma paziņojums saskaņā ar 1933. gada Vērtspapīru apmaiņas likumu.
Taustiņu izņemšana
- SEC 1-A veidlapa ir iesniegšana Vērtspapīru un biržas komisijai, ko iesniedz subjekti, kas vēlas atbrīvot reģistrācijas prasības attiecībā uz dažiem publiskiem piedāvājumiem saskaņā ar A. regulu. A regula atceļ reģistrācijas prasības reģistrēšanas prasībām visiem vērtspapīriem, kuru vērtspapīri ir USD 50 miljoni vai mazāk, 12 mēnešu periods, un tas ir sadalīts divos līmeņos. Pirmā līmeņa maksimālā robeža ir 20 miljoni USD par kopējo piedāvājuma cenu un piedāvāto vērtspapīru kopējo pārdošanu 12 mēnešu periodā. Otrā līmeņa vērtspapīru piedāvājums 12 mēnešu laikā ir ierobežots līdz USD 50 miljoniem.
Izpratne par SEC 1-A veidlapu
1933. gada Likums par vērtspapīru biržu, kas vērtspapīru likumos tiek dēvēts arī par patiesību, uzņēmumiem pieprasa iesniegt reģistrācijas veidlapas, kurās tiek atklāta svarīga informācija par viņu vērtspapīriem. Šādi rīkojoties, investori var saņemt būtisku informāciju par piedāvātajiem vērtspapīriem, vienlaikus aizliedzot krāpšanos piedāvāto vērtspapīru pārdošanā.
1-A veidlapa ir piedāvājuma paziņojums, kas jāiesniedz ne vēlāk kā 21 dienu pirms SEC paziņojums par piedāvājuma kvalifikāciju. Veidlapu aizpilda visi, kas vēlas izņēmumu saskaņā ar A regulu. Šī regula atceļ reģistrācijas prasības reģistrācijas prasībām visiem vērtspapīru publiskiem piedāvājumiem, kuru vērtība ir USD 50 miljoni vai mazāk 12 mēnešu laikā.
Paziņojumu var izmantot diviem piedāvājuma segmentiem, kurus ierobežo to vērtība.
- Pirmā līmeņa maksimālais apjoms ir 20 miljoni USD par kopējo piedāvāto cenu un piedāvāto vērtspapīru kopējo pārdošanu 12 mēnešu laikā. Pirmā līmeņa piedāvājumus, kas nepārsniedz 6 miljonus USD, var piedāvāt visi vērtspapīru pārdošanas īpašnieki, kas ir emitenta saistītie uzņēmumi. Otrā līmeņa vērtspapīru piedāvājumi 12 mēnešu laikā ir ierobežoti līdz USD 50 miljoniem. Otrā līmeņa piedāvājuma limits ir 15 miljoni USD visiem vērtspapīru pārdošanas vērtspapīru turētājiem, kas ir emitenta saistītie uzņēmumi. Otrā līmeņa piedāvājumiem piemēro regulāras atskaites prasības, ieskaitot gada pārskatus, īpašus finanšu pārskatus un izejas pārskatus.
1-A formai ir trīs daļas. Pirmajā daļā ir aprakstīta pamatinformācija par emitentu, ieskaitot vērtspapīru un kur tas tiks piedāvāts. Otrajā daļā ir prasīta īpaša informācijas atklāšana, iekļaujot informāciju par uzņēmējdarbību un tās vadību, piemēram, kompensāciju, informāciju par faktiskajiem īpašniekiem, kā tiks izmantoti ieņēmumi no piedāvājuma, kā arī potenciālos riskus, kas saistīti ar vērtspapīru piedāvājumu. Trešajā daļā parasti ietilpst īpaši dokumenti un citi eksponāti.
1-A veidlapas trīs daļās ir ietverta svarīga informācija, tostarp informācija par drošību, informācija par uzņēmējdarbību un tās vadību, kā arī citi eksponāti.
Īpaši apsvērumi
1-A veidlapas iesniegumos kā papildinājumu var iekļaut papildu informāciju. Tas var ietvert paziņojumu par to, vai parakstītājiem izmaksājamā kompensācijas summa tika noskaidrota Finanšu nozares regulatīvajā iestādē (FINRA). Papildu informācijā var iekļaut arī pārskatus, uz kuriem atsaucas piedāvājuma apkārtrakstā vai kurus emitents vai galvenais parakstītājs izmanto ārēji saistībā ar piedāvājumu.
Ja šādus ziņojumus izmantoja, ir jāiekļauj paziņojums, kas nosaka to faktisko izmantošanu un to izplatīšanas veidu. Tajā jāiekļauj informācija, kas identificē to personu klasi, kuras saņēmušas vai saņems pārskatus. Paziņojumā jāiekļauj arī katrai klasei izdalīto eksemplāru skaits. Jābūt paziņojumam par ierosināto ziņojumu izmantošanu. Regulatori var pieprasīt papildu informāciju, lai atbalstītu paziņojumus un citus apgalvojumus, kas sniegti piedāvājuma paziņojumā.
