Kas ir grafiks TO-T
TO-T saraksts jāiesniedz SEC jebkurai organizācijai, kas nav pats emitents, iesniedzot piedāvājuma piedāvājumu dažiem kapitāla vērtspapīriem, kas reģistrēti saskaņā ar 1934. gada likuma 14.d vai 13.e sadaļu. Šis grafiks aizstāja grafiku 14D-1 2000. gada janvārī.
PĀRKLĀŠANAS grafiks TO-T
TO-T grafiks, trešās puses piedāvājuma paziņojums vai trešās puses piedāvājums jānosūta arī noteiktām citām pusēm, piemēram, vērtspapīra emitentam un visiem konkurējošajiem uzņēmuma vērtspapīru pretendentiem. Turklāt Noteikumos Nr. 14D ir noteiktas dažas citas prasības, kas jāievēro saistībā ar konkursa piedāvājumu.
Trešo personu piedāvājumi
Uzņēmumi parasti izmanto trešo personu piedāvājumus, lai apvienošanās rezultātā iegūtu citus uzņēmumus. Iegādājoties citas sabiedrības akciju kontrolpaketi tieši no tās akcionāriem, iegūstošā sabiedrība var pārņemt kontroli pār iegādājamo uzņēmumu neatkarīgi no tā, vai šī sabiedrība vēlas iegūt. Tomēr parasti trešās puses piedāvājums tiek veikts kā divpakāpju apvienošanās pirmā daļa, jo maz ticams, ka visi uzņēmuma akcionāri vēlēsies pārdot savus akcijas saskaņā ar trešās puses piedāvājumu.
Divpakāpju apvienošanās
Ja solītājam vai iegūstošajam uzņēmumam pieder 90 procenti no iegādājamā uzņēmuma akcijām, viņi var veikt saīsinātu apvienošanos, kurai nav nepieciešams akcionāru apstiprinājums no mērķa uzņēmuma. Parasti šāda veida apvienošanos veic starp mātesuzņēmumu un tā meitasuzņēmumu. Maz ticams, ka uzņēmums konkursa piedāvājumā varēs iegūt 90 procentus no cita uzņēmuma akcijām.
Tomēr daudz biežāk pircējs veic atpakaļejošu apvienošanos, kurā pircējs piedāvājuma laikā iegūst lielāko daļu akciju un pēc tam iegūst visu uzņēmumu, izmantojot savu kā akciju kontrolakcionāra ietekmi, lai piekristu. uz apvienošanos. Visizplatītākais retrospektīvās apvienošanās veids ir apgriezta trīsstūrveida apvienošanās, kurā mērķa sabiedrība turpina darboties kā pircēja meitasuzņēmums. Šāda veida apvienošanai ir vajadzīgs mazāk dokumentu trešo personu piekrišanas veidā.
Informācija, kas iekļauta TO-T sarakstā
TO-T grafikā ir iekļauts apvienošanās darījuma novērtējums un aprēķināta maksa par iesniegšanu, pamatojoties uz 1934. gada likuma 0–11 (a) (2) punktu. Tajā iekļauti arī visi TO paziņojuma grozījumi, kas sākotnēji iesniegti SEC.
