No visiem uzņēmumu izdotajiem finanšu pārskatiem bilance ir viens no efektīvākajiem instrumentiem finanšu stāvokļa novērtēšanai noteiktā brīdī. Uzskatiet to par finanšu momentuzņēmumu, ko var izmantot salīdzināšanai uz priekšu vai atpakaļ. Tā dizaina vienkāršība ļauj viegli apskatīt trīs galveno komponentu atlikumus ar uzņēmuma aktīviem vienā pusē, kā arī saistībām un īpašnieku kapitālu, no otras puses. Akcionāru pašu kapitāls ir neto bilance starp kopējiem aktīviem mīnus visas saistības un atspoguļo akcionāru prasības pret uzņēmumu jebkurā noteiktā laikā.
Aktīvi tiek uzskaitīti pēc to likviditātes vai pēc tā, cik ātri tos varētu konvertēt skaidrā naudā. Saistības tiek sakārtotas pēc tā, cik drīz tās ir jāizmaksā. Bilances kritiķi norāda, ka grāmatvedības vērtības tiek izmantotas salīdzinājumā ar tirgus vērtībām, kas var būt pārāk zemas vai pārāk lielas. Šīs atšķirības ir izskaidrotas pārskatos, piemēram, “finanšu stāvokļa pārskats” un zemsvītras piezīmēs, tāpēc ir prātīgi pārvērsties ārpus vienkāršas bilances.
Saistības
Parasti saistības ir saistības starp vienu un otru pusi, kas vēl nav pabeigtas vai par kurām ir samaksāts. Grāmatvedības pasaulē finanšu saistības ir arī saistības, bet tās ir labāk definētas ar iepriekšējiem uzņēmējdarbības darījumiem, notikumiem, pārdošanu, aktīvu vai pakalpojumu apmaiņu vai jebko citu, kas vēlāk sniegtu ekonomisku labumu. Saistības parasti uzskata par īstermiņa (paredzams, ka tās tiks pabeigtas 12 mēnešos vai mazāk) vai par ilgtermiņa (12 mēneši vai vairāk). Atkarībā no konteksta tos sauc arī par pašreizējiem vai īslaicīgiem. Tajos var ietilpt nākotnes pakalpojums, kas pienākas citiem; īstermiņa vai ilgtermiņa aizņēmumi no bankām, privātpersonām vai citām organizācijām; vai iepriekšējs darījums, kas radījis neapstrādātus pienākumus. Visizplatītākās saistības parasti ir lielākās, piemēram, kreditoru parādi un obligācijas. Lielākajai daļai uzņēmumu šie divi pozīcijas būs bilancē, jo tie ir daļa no pašreizējām pašreizējām un ilgtermiņa darbībām.
AT&T 2012. gada bilance
| Aktīvi | Saistības | ||
| Apgrozāmie līdzekļi | Īstermiņa saistības | ||
| Nauda un naudas ekvivalenti | USD 4 868 000 | Kreditori | 28 301 000 USD |
| Īstermiņa investīcijas | - | Īstermiņa / pašreizējais ilgtermiņa parāds | 3 486 000 USD |
| Neto debitoru parādi | 13 693 000 USD | Citas pašreizējās saistības | - |
| Inventārs | - | ||
| Pārējie apgrozāmie līdzekļi | USD 4 145 000 | Kopējās pašreizējās saistības | 31 787 000 USD |
| Apgrozāmo līdzekļu kopsumma | 22 706 000 | Ilgtermiņa parāds | 66 358 000 USD |
| Citas saistības | 52 984 000 USD | ||
| Ilgtermiņa ieguldījumi | 4581 000 USD | Atliktā ilgtermiņa atbildības maksa | 28 491 000 USD |
| Īpašums, iekārtas un aprīkojums | 109 767 000 USD | Mazākumtautību interese | 333 000 USD |
| Laba griba | 69 773 000 USD | Negatīva nemateriālā vērtība | - |
| Nemateriālie aktīvi | 58 775 000 USD | ||
| Uzkrātā amortizācija | - | Kopējās saistības | 179 953 000 USD |
| Pārējie aktīvi | 6 713 000 USD | ||
| Atliktie ilgtermiņa aktīvu maksājumi | - | Akciju kapitāls | |
| Kopējie aktīvi | USD 272 315 000 | Kopējais akcionāru pašu kapitāls | 92 362 000 USD |
Īstermiņa saistības
Izmantojot AT&T (NYSE: T) bilanci no 2012. gada 31. decembra, īstermiņa / īstermiņa saistības tiek nodalītas no ilgtermiņa / ilgtermiņa saistībām bilancē. AT&T skaidri definē bankas parāda termiņu mazāk nekā gadu. Šāda lieluma uzņēmumam to bieži izmanto kā apgrozāmo kapitālu ikdienas darbībām, nevis finansējot lielākus priekšmetus, kas būtu labāk piemēroti, izmantojot ilgtermiņa parādu. Tāpat kā lielāko daļu aktīvu, saistības tiek uzskaitītas pēc izmaksām, nevis pēc tirgus vērtības, un saskaņā ar vispārpieņemtiem grāmatvedības principiem principus var uzskaitīt prioritārā secībā, ja vien tie ir klasificēti kategorijās. AT&T piemērā ir salīdzinoši augsts parāda līmenis īstermiņa saistībās. Ar mazākiem uzņēmumiem citi rindas posteņi, piemēram, kreditoru parādi (AP) un dažādas nākotnes saistības, piemēram, algas, nodokļi un aktīva uzņēmuma kārtējie izdevumi, ir lielāki.
AP parasti ir lielākie atlikumi, jo tie aptver ikdienas operācijas. AP var ietvert pakalpojumus, izejvielas, biroja piederumus vai citas produktu un pakalpojumu kategorijas, par kurām nav izdota parādzīme. Tā kā lielākā daļa uzņēmumu nemaksā par precēm un pakalpojumiem, kad tie tiek iegādāti, AP ir līdzvērtīga rēķinu kaudzei, kas gaida samaksu.
Kopējo pašreizējo saistību piemēri
- Maksājamās algas: kopējā uzkrāto ienākumu summa, kuru darbinieki ir nopelnījuši, bet vēl nav saņēmuši. Tā kā vairums uzņēmumu saviem darbiniekiem maksā ik pēc divām nedēļām, šī atbildība bieži mainās. Maksājamie procenti: uzņēmumi, tāpat kā privātpersonas, bieži izmanto kredītus, lai iegādātos preces un pakalpojumus, lai finansētu īsā laika posmā. Tas atspoguļo procentus par maksājamajiem īstermiņa kredīta pirkumiem. Maksājamās dividendes: Uzņēmumiem, kuri ir emitējuši akcijas ieguldītājiem un maksā dividendes, tā atspoguļo summu, kas jāmaksā akcionāriem pēc dividendes paziņošanas. Šis periods ir apmēram divas nedēļas, tāpēc šī atbildība parasti parādās četras reizes gadā, līdz tiek izmaksāti dividendes.
Pašreizējās saistības izslēgtā ceļa tuvumā
- Neiegūtie ieņēmumi: tas ir uzņēmuma pienākums piegādāt preces un / vai pakalpojumus nākotnē pēc tam, kad ir samaksāts avanss. Šī summa nākotnē tiks samazināta ar ieskaitu, tiklīdz produkts vai pakalpojums būs piegādāts. Pārtraukto operāciju saistības: Šīs ir unikālas saistības, kuras vairums cilvēku pārlaida, bet kurām rūpīgāk jāpārbauda. Uzņēmumiem ir jāatskaitās par operācijas, nodaļas, vienības utt., Kas pašlaik tiek turēta pārdošanā vai nesen pārdota, finansiālo ietekmi. Tas ietver arī to produktu līnijas finansiālo ietekmi, kas ir slēgta vai nesen slēgta. Tā kā vairums uzņēmumu neziņo rindu vienības par atsevišķām vienībām vai produktiem, šajā ierakstā ir norādīta ietekme kopumā. Tā kā dažos aprēķinos ir izmantoti aprēķini, tam var būt ievērojama nozīme. Labs piemērs ir liela tehnoloģiju kompānija, kas ir laidusi klajā to, ko tā uzskatīja par pasaulē mainīgo produktu līniju, tikai lai redzētu, ka tā strauji nonāk, nonākot tirgū. Šajā sadaļā ir jāuzskaita visas pētniecības un attīstības, mārketinga un produktu izlaišanas izmaksas.
Ilgtermiņa saistības
Ņemot vērā vārdu, ir diezgan acīmredzami, ka jebkura saistība, kas nav īstermiņa, ietilpst ilgtermiņa saistībās, kuras paredzēts samaksāt 12 vai vairāk mēnešu laikā. Vēlreiz atsaucoties uz AT&T piemēru, ir vairāk preču nekā jūsu dārza šķirņu uzņēmumā, kas var uzskaitīt vienu vai divas preces. Ilgtermiņa parāds, kas pazīstams arī kā maksājamās obligācijas, parasti ir lielākā atbildība un ir saraksta augšgalā. Visu lielumu uzņēmumi finansē daļu no pašreizējām ilgtermiņa darbībām, emitējot obligācijas, kas būtībā ir aizdevumi katrai pusei, kura iegādājas obligācijas. Šis rindas postenis pastāvīgi mainās, jo obligācijas tiek emitētas, to termiņš ir beidzies vai emitents tos atsauc.
Kopējo ilgtermiņa saistību piemēri
- Garantijas atbildība: dažas saistības nav tik precīzas kā AP, un tās ir jānovērtē. Tas ir paredzamais laika un naudas daudzums, ko var tērēt produktu remontam, vienojoties par garantiju. Automobiļu rūpniecībā tā ir kopīga atbildība, jo lielākajai daļai automašīnu ir ilgtermiņa garantijas, kas var būt dārgi. Apmaksājamā tiesas prāva: šī ir vēl viena aplēstā atbildība, kurai nepieciešama rūpīgāka pārbaude. Ja tiesas prāva tiek uzskatīta par iespējamu un paredzamu, tiek reģistrētas visu tiesas, advokāta un nokārtoto atlīdzību paredzamās izmaksas. Tās ir vispārīgas pozīcijas farmācijas un medicīnas ražotājiem.
Ilgtermiņa saistības ārpus sagrautā ceļa
- Atliktie kredīti: tā ir plaša kategorija, kuru atkarībā no darījumu specifikas var ierakstīt kā īstermiņa vai ilgtermiņa. Šie kredīti galvenokārt ir ieņēmumi, kas iekasēti pirms to nopelnīšanas un ierakstīti peļņas vai zaudējumu aprēķinā. Tas var ietvert klientu avansus, atliktos ieņēmumus vai darījumu, kurā kredīti ir parādi, bet vēl netiek uzskatīti par ieņēmumiem. Kad ieņēmumi vairs netiek atlikti, šis postenis tiek samazināts par nopelnīto summu un kļūst par daļu no uzņēmuma ieņēmumu plūsmas. Pēcnodarbinātības pabalsti: Tie ir pabalsti, ko darbinieks vai ģimenes locekļi var saņemt, aizejot pensijā, un tos uzkrāj kā ilgtermiņa saistības. AT&T piemērā tā ir puse no kopējā ilgtermiņa kopsummas, kas ir tikai ilgtermiņa parāds. Strauji pieaugot veselības aprūpei un atliekot kompensāciju, šo atbildību nedrīkst aizmirst. Neamortizētie ieguldījumu nodokļu kredīti (UITC): tie atspoguļo neto starp aktīva sākotnējām izmaksām un summu, kas jau ir amortizēta. Neamortizētā daļa ir saistības, bet tā ir tikai aptuvena aktīva patiesās tirgus vērtības aplēse. Analītiķim tas sniedz dažas ziņas par to, cik agresīvs vai konservatīvs ir uzņēmums ar savām nolietojuma metodēm.
Secinājums
Bilance, jo īpaši saistības, bieži tiek novērtēta kā pēdējā, jo investori tik lielu uzmanību pievērš augošajai izaugsmei, piemēram, pārdošanas ieņēmumiem. Kaut arī pārdošana var būt vissvarīgākā strauji augošā starta tehnoloģiju uzņēmuma īpašība, visi uzņēmumi galu galā kļūst par dzīvām, elpojošām sarežģītām vienībām. Bilances kritiķi uzsver, ka tas ir tikai momentuzņēmums laikā, un lielākā daļa posteņu tiek reģistrēti pašizmaksā, nevis tirgus vērtībā. Bet, atstājot šos jautājumus malā, bilancē var tikt parādīts informācijas zelta raktuves.
Lai gan relatīvās un absolūtās saistības dažādos uzņēmumos un nozarēs ir ļoti atšķirīgas, tās var izveidot vai izjaukt uzņēmumu tikpat viegli kā nokavēta peļņas atskaite vai slikta prese. Kā pieredzējis vai jauns analītiķis, saistības stāsta dziļu stāstu par to, kā uzņēmums finansē, plāno un pārskaita naudu, kas tai būs jāmaksā nākotnē. Daudzas attiecības tiek atdalītas no saistību rindām, lai novērtētu uzņēmuma stāvokli noteiktā laika posmā.
Kaut arī kreditoru parādi un obligācijas veido lielāko daļu no bilances pasīvu puses, ne tik bieži sastopamie vai mazāk zināmie posteņi ir padziļināti jāpārskata. Piemēram, aplēstā garantiju summa, kas jāmaksā autobūves uzņēmumam, kura vēsture ir bijusi sliktas kvalitātes automašīnu izgatavošana, varētu būt pārspīlēta vai nenovērtēta. Pārtrauktas darbības varētu atklāt jaunu produktu līniju, kurai uzņēmums ir pieminējis savu reputāciju, kas neatbilst cerībām un var radīt lielus zaudējumus. Velns ir detaļās, un saistības var atklāt slēptus dārgakmeņus vai sauszemes mīnas. Lai tos izraktu, ir nepieciešams zināms laiks.
Investīciju kontu salīdzināšana × Piedāvājumi, kas parādās šajā tabulā, ir no partnerībām, no kurām Investtopedia saņem kompensāciju. Piegādātāja nosaukums AprakstsSaistītie raksti
Finanšu pārskati
Vai bilance vienmēr līdzsvaro?
Grāmatvedība
Kādi ir pašreizējo saistību piemēri?
Finanšu pārskati
Lasot bilanci
Finanšu rādītāji
Kā jūs aprēķināt akcionāru kapitālu?
Fundamentālā analīze
Bilances un peļņas un zaudējumu aprēķins: Kāda ir atšķirība?
Grāmatvedība
Kā atšķiras naudas plūsma un ieņēmumi?
Partneru saitesSaistītie noteikumi
Atbildība: Uzņēmuma juridiskās finanšu saistības Saistības tiek definētas kā uzņēmuma juridiski finanšu parādi vai saistības, kas rodas uzņēmējdarbības laikā. vairāk Citas īstermiņa saistības Definīcija Citas īstermiņa saistības ir parāda saistības, kuru termiņš beidzas nākamajos 12 mēnešos un kuras bilancē nesaņem atsevišķu rindu. vairāk Kreditoru parādi (AP) Kreditoru parādi ir konts virsgrāmatā, kas atspoguļo uzņēmuma saistības nomaksāt īstermiņa parādu saviem kreditoriem vai piegādātājiem. vairāk Tirdzniecības apgrozāmā kapitāla definīcija Tirdzniecības apgrozāmie līdzekļi ir starpība starp apgrozāmajiem līdzekļiem un īstermiņa saistībām, kas tieši saistītas ar ikdienas uzņēmējdarbību. vairāk Pārvērtēšanas rezerves definīcija Pārvērtēšanas rezerve ir grāmatvedības termins, ko lieto, kad uzņēmums izveido bilances posteni, lai reģistrētu aktīvu vērtības svārstības. vairāk Bilance Bilance ir finanšu pārskats, kurā uzrādīti uzņēmuma aktīvi, saistības un pašu kapitāls noteiktā brīdī. vairāk