Vidējā nopelnītā kapitāla atdeve - roace definīcija

Kāda ir vidējā nodarbinātā kapitāla atdeve - ROACE?

Vidējā nodarbinātā kapitāla atdeve (ROACE) ir finanšu rādītājs, kas parāda rentabilitāti salīdzinājumā ar ieguldījumiem, ko uzņēmums pats ir izdarījis. Šis rādītājs atšķiras no saistītā izmantotā kapitāla atdeves (ROCE) aprēķina ar to, ka tajā tiek ņemti sākuma un beigu kapitāla vidējie rādītāji noteiktā laika posmā, nevis tikai kapitāla rādītāji perioda beigās.

ROACE formula ir

Visiem, kas noklusina, tacu $\begin{matrix} ROACE = \frac{EBIT}{Vidējais aktīvu kopsumma - L} \\ kur: \\ EBIT = Peļņa pirms procentiem un nodokļiem \\ L = Vidējās īstermiņa saistības \end{matrix} \ sākt {saskaņots} & \ teksts {ROACE} = \ frac { teksts {EBIT}} { teksts {Vidējais kopējais aktīvu} - \ teksts {L}} \ & \ textbf {kur:} \ & \ teksts {EBIT} = \ teksts {Peļņa pirms procentiem un nodokļiem} \ & \ teksts {L} = \ teksts {Vidējās kārtējās saistības} \ \ beigas {saskaņots}$ ROACE = Vidējais aktīvu kopsumma − LEBIT, kur: EBIT = Peļņa pirms procentiem un nodokļiemL = Vidējās īstermiņa saistības

Ko stāsta jums atdeve no vidējā nodarbinātā kapitāla?

Vidējā nodarbinātā kapitāla atdeve (ROACE) ir noderīga attiecība, analizējot uzņēmējdarbību kapitālietilpīgās nozarēs, piemēram, naftas jomā. Uzņēmumiem, kas var izspiest lielāku peļņu no mazāka pamatlīdzekļu daudzuma, būs augstāka ROACE nekā tiem uzņēmumiem, kas nav tik efektīvi pārveido kapitālu peļņā. Rādītāja formula izmanto EBIT skaitītājā un dala to no vidējiem aktīvu kopsummas, atskaitot vidējās īstermiņa saistības.

Pamata analītiķiem un investoriem patīk izmantot ROACE metriku, jo tā salīdzina uzņēmuma rentabilitāti ar kopējiem ieguldījumiem jaunajā kapitālā.

Vidējā izmantotā kapitāla atdeve (ROACE) ir finanšu koeficients, kas parāda rentabilitāti salīdzinājumā ar paša ieguldījumiem, ko uzņēmums pats veicis. Pamata analītiķiem un investoriem patīk izmantot ROACE metriku, jo tas salīdzina uzņēmuma rentabilitāti ar kopējiem ieguldījumiem, kas veikti jaunajā kapitālā..ROACE atšķiras no ROCE, jo tajā tiek uzskaitīti aktīvu un pasīvu vidējie rādītāji.

ROACE lietošanas piemērs

Kā hipotētisku ROACE aprēķināšanas piemēru pieņemsim, ka uzņēmums gadu sāk ar 500 000 USD aktīviem un 200 000 USD saistībām. Gads beidzas ar USD 550 000 aktīviem un ar USD 200 000 saistībām. Gada laikā uzņēmums nopelnīja USD 150 000 ieņēmumus, un tā kopējie darbības izdevumi bija USD 90 000. Pirmais solis ir aprēķināt EBIT:

Visiem, kas noklusina, tacu $\begin{matrix} EBIT = R - O = USD 150, 000 - USD 90, 000 = USD 60, 000 \\ kur: \\ R = Ieņēmumi \\ O = Ekspluatācijas izdevumi \end{matrix} \ sākt {saskaņots} & \ teksts {EBIT} = \ teksts {R} - \ teksts {O} = \ $ 150 000 - \ $ 90 000 = \ $ 60 000 \\ & \ textbf {kur:} \ & \ text {R} = \ teksts {Ieņēmumi} \ & \ teksts {O} = \ teksts {Darbības izdevumi} \ \ beigas {saskaņots}$ EBIT = R − O = USD 150 000− 90 000 USD = 60 000 USD kur: R = IeņēmumiO = Darbības izdevumi

Otrais solis ir vidējā izmantotā kapitāla aprēķināšana. Tas ir vienāds ar kopējo aktīvu vidējo rādītāju, no kura atskaitītas saistības gada sākumā un gada beigās:

Visiem, kas noklusina, tacu $\begin{matrix} CB = USD 500, 000 - USD 200, 000 = USD 300, 000 \\ kur: \\ CB = Nodarbinātais kapitāls gada sākumā \end{matrix} \ sākt {saskaņots} & \ teksts {CB} = \ USD 500 000 - \ $ 200 000 = \ USD 300 000 \\ & \ textbf {kur:} \ & \ text {CB} = \ text {Kapitāls nodarbināts gada sākumā} \ \ beigas {izlīdzinātas}$ CB = 500 000 USD – 200 000 USD = 300 000 USD kur: CB = nodarbinātais kapitāls gada sākumā

Visiem, kas noklusina, tacu $\begin{matrix} CE = USD 550, 000 - USD 200, 000 = USD 350, 000 \\ kur: \\ CE = Nodarbinātais kapitāls gada beigās \end{matrix} \ sākt {saskaņots} & \ teksts {CE} = \ $ 550 000 - \ $ 200 000 = \ $ 350 000 \\ & \ textbf {kur:} \ & \ text {CE} = \ text {Nodarbinātais kapitāls gada beigās} \ \ beigas {izlīdzinātas}$ CE = 550 000 USD – 200 000 USD = 350 000 USD kur: CE = nodarbinātais kapitāls gada beigās

Visiem, kas noklusina, tacu $\begin{matrix} AC = \frac{USD 300, 000 + USD 350, 000}{2} = USD 325, 000 \\ kur: \\ AC = Vidējais nodarbinātais kapitāls \end{matrix} \ sākt {saskaņots} & \ teksts {AC} = \ frac { $ 300 000 + \ $ 350 000} {2} = \ $ 325 000 \\ & \ textbf {kur:} \ & \ text {AC} = \ text {Vidējais kapitāls nodarbināts} \ \ beigas {saskaņots}$ AC = 2 USD 300 000 + USD 350 000 = USD 325 000 kur: AC = vidējais nodarbinātais kapitāls

Visbeidzot, dalot EBIT ar vidējo izmantoto kapitālu, ROACE nosaka:

Visiem, kas noklusina, tacu $\begin{matrix} ROACE = \frac{USD 60, 000}{USD 325, 000} = 18.46 % \end{matrix} \ sākt {saskaņots} & \ teksts {ROACE} = \ frac { $ 60 000} { $ 325 000} = 18, 46 \% \\ \ beigas {saskaņots}$ ROACE = 325 000 USD, 60 000 USD = 18, 46%

Atšķirība starp ROACE un ROCE

Nodarbinātā kapitāla atdeve (ROCE) ir cieši saistīta finanšu attiecība, kas mēra arī uzņēmuma rentabilitāti un tā kapitāla izmantošanas efektivitāti. ROCE tiek aprēķināta šādi:

Visiem, kas noklusina, tacu $\begin{matrix} ROKA = \frac{EBIT}{Nodarbinātais kapitāls} \end{matrix} \ sākt {saskaņots} & \ teksts {ROCE} = \ frac { teksts {EBIT}} { teksts {Capital nodarbināts}} \ \ beigas {saskaņots}$ ROCE = Capital nodarbinātsEBIT

Nodarbinātais kapitāls, kas pazīstams arī kā nodarbinātie fondi, ir kopējā kapitāla summa, ko uzņēmums vai projekts izmanto peļņas iegūšanai. Tā ir visu uzņēmējdarbībā vai uzņēmējdarbības vienībā izmantoto aktīvu vērtība, un to var aprēķināt, no kopējiem aktīviem atņemot īstermiņa saistības. No otras puses, ROACE izmanto vidējos aktīvus un saistības. Vidējā perioda vidējā summa izlīdzina skaitļus, lai novērstu ārējās situācijas, piemēram, sezonālās tendences vai uzņēmējdarbības aktivitātes samazināšanos.

ROACE ierobežojumi

Investoriem, izvēloties koeficientu, jābūt uzmanīgiem, jo pamatlīdzekļiem, piemēram, rafinēšanas rūpnīcai, laika gaitā var būt nolietojums. Ja no aktīva katru periodu tiek gūta tāda pati peļņas summa, aktīva nolietojums ROACE palielinās, jo tas ir mazāk vērtīgs. Tas liek domāt, ka uzņēmums labi izmanto kapitālu, lai gan patiesībā tas neveic papildu ieguldījumus.

Satura rādītājs: