Kas ir mazumtirdzniecības fonds?
Mazumtirdzniecības fonds ir ieguldījumu fonds, kura kapitālu galvenokārt iegulda individuāli investori. Kopējie fondi un biržā tirgotie fondi (ETF) ir izplatīti mazumtirdzniecības fondu veidi, kas paredzēti vienkāršiem ieguldītājiem.
Tos var pretstatīt institucionālajiem fondiem, kuru mērķis ir lielākas dolāru summas no profesionāliem ieguldītājiem vai ieguldījumu sabiedrībām, piemēram, pensijām vai apdrošināšanas sabiedrībām.
Taustiņu izņemšana
- Mazumtirdzniecības fondi ir ieguldījumu fondi, kas paredzēti vienkāršiem ieguldītājiem, nevis institucionāliem ieguldītājiem. Mazumtirdzniecības fondos ietilpst daudzu veidu kopieguldījumu fondi un ETF, kas ir pieejami darījumiem ar brokeru starpniecību vai tieši no fonda uzņēmuma.Bieži vien mazumtirdzniecības fondiem ir zems minimālais atlikums - ja tāds ir - un var iekasēt augstāku pārvaldības maksu nekā institucionālie fondi, kuriem ir dūšīgi minimumi. Mazumtirdzniecības investori var meklēt stila lodziņus un fonda prospektu, lai redzētu, vai tā varētu būt piemērota izvēle viņu portfeļa papildināšanai.
Mazumtirdzniecības fondu pamati
Mazumtirdzniecības fondi ir vērsti uz atsevišķu ieguldītāju ieguldījumu interesēm. Slēgtie ieguldījumu fondi un biržā tirgotie fondi ir divi visizplatītākie mazumtirdzniecības fondu veidi. Šiem fondiem nav akciju šķiru, un tie tiek tirgoti atklātā tirgū. Atvērtie ieguldījumu fondi kolektīvi pārvalda gan privāto, gan institucionālo investoru ieguldījumus, izmantojot dažādas akciju klases. Lielākā daļa akciju klašu atvērtā ieguldījumu fondā ir paredzētas individuāliem privātiem ieguldītājiem. Atvērtie ieguldījumu fondi netirgojas biržās ar darījumiem, kurus pārvalda kopfondu sabiedrība.
Mazumtirdzniecības fondiem nav īpašu investoru prasību. Tādā veidā tie atšķiras no citiem fondu piedāvājumiem tirgū, kas nosaka noteiktas ieguldītāju prasības. Piemēram, riska ieguldījumu fondi un privātā tirgus ieguldījumi var prasīt, lai ieguldītājs tiktu akreditēts ar noteiktu neto vērtību.
Savukārt institucionālās akcijas ir kopfondu akciju kategorija, kas ir pieejama tikai institucionālajiem ieguldītājiem. Šīm kategorijām parasti ir zemākā izmaksu attiecība starp visām kopfondu akciju šķirām, taču tām ir nepieciešami vismaz 200 000 USD vai lielāki ieguldījumi, un tām var būt vajadzīgas citas investīciju specifikācijas.
Mazumtirdzniecības fonda mērķi
Mazumtirdzniecības aktīvi veido nozīmīgu tirgus kopējo ieguldījumu daļu. Ieguldījumu sabiedrības piedāvā plašu privāto fondu mērķu klāstu visiem aktīvu veidiem privātajiem ieguldītājiem.
Lai palīdzētu investoriem labāk izprast un analizēt mazumtirdzniecības fondu ieguldījumus, Morningstar izstrādāja stila kastes gan kapitāla vērtspapīriem, gan fiksēta ienākuma fondiem. Stilpasta analīze var palīdzēt investoriem analizēt un ieguldīt mazumtirdzniecības fondos ar atšķirīgu riska līmeni un iespējamo ienesīgumu. Mazumtirdzniecības investori var izmantot stila lodziņa analīzi, lai, izmantojot brokeru kontu, izveidotu daudzveidīgu mazumtirdzniecības fondu portfeli vairākās ieguldījumu kategorijās.
Mazumtirdzniecības fondu ieguldīšana
Atsevišķiem ieguldītājiem ir plašs mazumtirdzniecības fondu klāsts, no kuriem izvēlēties. Kaut arī mazumtirdzniecības fondi ir pieejami visiem individuālajiem ieguldītājiem, tiem ir noteiktas darījuma izmaksas un minimālās investīcijas, kas jāņem vērā.
Individuālie investori var ieguldīt mazumtirdzniecības fondos, izmantojot dažādus kanālus. Savstarpējie fondi tiek tirgoti ar fonda uzņēmumu vai ar starpnieka palīdzību. Slēgtus fondus un ETF var pārdot atvērtā tirgū ar starpnieka palīdzību. Ieguldījumi ar starpnieku starpniecību prasa rūpīgu rūpību. Investoriem būs jāmaksā pārdošanas maksa, veicot darījumus ar pilna servisa brokeriem. Pārdošanas maksu nosaka fonda sabiedrība, un tā ir aprakstīta fonda prospektā. Tie var svārstīties līdz 6% no investora ieguldījumiem vienā darījumā.
Brokeru atlaides bieži ir rentablāks veids, kā tirgoties ar kopīgiem fondiem. Brokeri ar atlaidēm bieži iekasē maksu par darījumu ar katru bloku tirdzniecību. Fondu kompānijas sadarbojas ar visu veidu brokeriem, lai noteiktu minimālos ieguldījumu līmeņus, kas ieguldītājam nepieciešami ieguldījumiem. Minimālie ieguldījumi mazumtirdzniecības fondos var būt no USD 100 līdz USD 10 000.
