Kas ir R regula?
R regula paredz banku atbrīvojumus no māklera statusa, kā noteikts 1934. gada Vērtspapīru apmaiņas likuma 3. iedaļā. Likuma 3. iedaļa tika grozīta ar 1999. gada Gramm-Leach-Bliley likumu, un tā galvenokārt koncentrējas uz noteikumiem par mākleru tirgotājiem un brokeru darījumiem..
R noteikums paskaidrots
R regulā ir paredzēti izņēmumi bankām, kas piedāvā noteiktus brokeru pakalpojumus, kā noteikts 1934. gada Vērtspapīru apmaiņas likuma 3. iedaļā. R regula piešķir bankām plašāku rīcības brīvību attiecībā uz bankas statusu, ļaujot tām veikt noteiktus brokeru darījumus, nereģistrējoties kā starpnieks - tirgotājs.
1999. gadā 1934. gada Vērtspapīru apmaiņas likuma 3. iedaļa tika grozīta, iekļaujot tajā noteikumus, kas izveidoti no Gramm-Leach-Bliley likuma (GLBA). Šis likums bija pazīstams ar finanšu tirgu pārvaldības modernizēšanu un paplašināšanu. Liela daļa GLBA uzmanības centrā bija piedāvājuma paplašināšana, ko spēja sniegt viena finanšu pakalpojumu firma.
GLBA 1999. gada noteikumi ļāva finanšu uzņēmumiem piedāvāt plašāku pakalpojumu klāstu. Tas arī ļāva finanšu uzņēmumiem brīvāk iesaistīties apvienošanās, kas saistīta ar pakalpojumu paplašināšanu klientiem. Pirms 1999. gada finanšu pakalpojumu uzņēmumi galvenokārt aprobežojās ar savu produktu koncentrēšanu uz vienu pakalpojumu piedāvājumu.
Izņēmumi bankām
2007. gadā Federālās rezerves un Vērtspapīru un biržas komisija izdeva galīgo informāciju par R regulu. R regula izklāsta izņēmumus bankām, kuras cenšas atbrīvot no brokeru tirgotāju reģistrācijas prasībām grozītajā 1934. gada Vērtspapīru apmaiņas likumā. Tajā iekļauti izņēmumi, kas paredzēti 1934. gada Vērtspapīru un biržas likums, kā arī pievieno dažus papildu kritērijus atbrīvojumam. Kopumā bankas var saņemt atbrīvojumu no brokeru-tirgotāju reģistrācijas, ja vērtspapīru darījumi ir daļa no bankas uzticības un fiduciārajām, glabāšanas un depozītu uzraudzības funkcijām. Atbrīvojumi var attiekties arī uz ārvalstu vērtspapīru darījumiem un ar vērtspapīriem nesaistītus aizdevuma darījumus, kas veikti kā aģentūra. Parasti bankām ir jāsadarbojas ar trešo personu, lai piedāvātu brokeru pakalpojumus. Tādējādi banku darbības, uz kurām neattiecas noteiktie izņēmumi, darījumiem jānosūta pie reģistrētā brokera-tirgotāja.
Dažos gadījumos bankas var izvēlēties iegādāties brokeru-tirgotāju kā meitasuzņēmumu, lai ievērotu tirgus noteikumus un noteikumus. Merrill Linča apvienošanās ar Bank of America ir viens piemērs. Merrill Lynch iegādājās Bank of America 2009. gadā. Merrill Lynch piedāvā plašu brokeru pakalpojumu klāstu un kalpo kā galvenais bankas Brokeris-tirgotājs partneris. Bank of America klienti tiek nodoti Merrill Lynch, lai saņemtu finanšu konsultācijas, pilna servisa brokeru darījumus un starpniecības darījumus ar atlaidēm, izmantojot Merrill Edge platformu. Šī partnerība atbalsta atbilstību 1934. gada Vērtspapīru apmaiņas likuma 3. iedaļai un R regulai.
