Kas ir reģistrācija?
Reģistrācija ir process, kurā uzņēmums iesniedz nepieciešamos dokumentus Vērtspapīru un biržas komisijā (SEC), sīki aprakstot ierosinātā publiskā piedāvājuma datus. Uzņēmumam, kas emitē akcijas, reģistrācijas laikā ir jāatklāj būtiski fakti un sīka informācija par savu uzņēmējdarbību, tostarp sava biznesa un aktīvu apraksts, piedāvātā vērtspapīra apraksts un piedāvājuma sīkāka informācija, uzņēmuma apraksts un nosaukumi vadība un uzņēmuma finanšu pārskati, kurus ir sertificējis grāmatvedis, kurš strādā neatkarīgi no uzņēmuma.
Reģistrācija ir arī process, kurā vērtspapīru mākleri vai tirgotāji iegūst likumīgas tiesības pārdot vērtspapīrus. Lai pilnvarotu pārdot vērtspapīrus, brokerim vai tirgotājam jāiesniedz veidlapas, piemēram, BD veidlapa. Šī forma prasa pamatinformācijas, tostarp pārvaldības politikas, vadītāju un ģenerālpartneru vārdu un uzvārdu, informācijas par uzņēmuma tiesību pārņēmējiem, atklāšanu un pašreizējo tiesvedību un / vai iepriekšējiem vērtspapīru pārkāpumiem. Uz BD veidlapu attiecas 1934. gada Vērtspapīru apmaiņas likuma 15. iedaļa.
Brokerim vai tirgotājam jau jābūt biedram vai jākļūst par pašregulējošās organizācijas (SRO), piemēram, Nacionālās vērtspapīru tirgotāju asociācijas (NASD), biedru. Viņiem jāreģistrējas arī tajā valstī vai valstīs, kurās viņi plāno pārdot vērtspapīrus (ja šādi valsts likumi viņiem to prasa). Visbeidzot, potenciālajam brokerim un / vai tirgotājam jākļūst par Security Investor Protection Corporation (SIPC) biedru.
Reģistrācija izskaidrota
Tagad uzņēmumiem visa nepieciešamā informācija ir jāiesniedz elektroniski, lai tā būtu ātrāk pieejama sabiedrībai. Uzņēmumiem jāiesniedz arī prospekts, kurā sniegts uzņēmuma akciju piedāvājuma kopsavilkums, norādot lielumu, piesaistīto līdzekļu izlietojumu, kā arī uzņēmuma kontaktinformāciju. Sākotnējais prospekts ir pirmais piedāvājuma dokuments, kas vērtspapīru emitentam ir jāizdod. Galīgais prospekts satur pabeigtu informāciju, tostarp precīzu emitēto akciju / sertifikātu skaitu un precīzu piedāvājuma cenu, kas tiek iespiesta pēc darījuma stāšanās spēkā.
Daži vērtspapīri ir atbrīvoti no SEC reģistrācijas procedūras. Tajos ietilpst ierobežoti un privāti piedāvājumi, kā arī pašvaldību, štatu un federālie drošības piedāvājumi.
Ne katrai personai, kas strādā vērtspapīru tirgotājā vai brokerī, vai investīciju bankā, ir jābūt reģistrētam, lai veiktu uzņēmējdarbību, taču vajadzības gadījumā prasības ir ļoti stingras. Ja jūs domājat par vērtspapīru pārdošanu vai strādājat investīciju bankā kā karjeru, vislabāk ir sazināties ar attiecīgajām iestādēm jūsu jurisdikcijā, lai pārliecinātos, ka esat pilnībā ievērojis visus attiecīgos likumus, kas regulē vērtspapīru pārdošanu.
