SPDR S&P 500 ETF (SPY) aktīvie tirgotāji un investori dēvē par "zirnekļiem". Zirnekļi samazinājās par 20, 4%, salīdzinot ar visu laiku augstāko dienas līmeni USD 293, 94, kas tika noteikts 21. septembrī līdz tā 26. decembra viszemākajam līmenim USD 233, 76, atzīmējot lāču tirgu.
ETF noslēdza pirmdien, 11. februārī, sasniedzot USD 270, 62, līdz šim sasniedzot 8, 3% 2019. gadā un palielinoties par 15, 8%, kopš 26. decembrī tika tirgoti tik zemi kā USD 233, 76. Šis ir jauks lāču tirgus rallijs, bet, ja ETF ir zemāks par “nāvi”. krusts ", varētu būt laiks samazināt līdzdalību, jo Zirnekļi testē savu 200 dienu vienkāršo mainīgo vidējo rādītāju, tagad sasniedzot USD 274, 08.
Straujo kritumu līdz 26. decembra zemākajam līmenim veicināja piespiedu pārdošana, nevis pārdošana panikā. FINRA ziņoja, ka rezerves parāds 4. ceturksnī ievērojami samazinājās. Mana acs ābola aplēse ir tāda, ka ieguldītājiem ceturtajā ceturksnī vajadzēja piesaistīt 50 miljardus USD līdz 60 miljardus USD, lai izpildītu rezerves prasības.
FINRA
Kad zirnekļi 26. decembrī tirgojās tik zemu kā USD 233, 76, ETF ieslēdza dimetānnaftalīnu. Galvenais iemesls pirkšanai 26. decembrī bija tas, ka zemākais bija 200 nedēļu vienkāršā mainīgā vidējā stāvokļa tests jeb “reversija uz vidējo”, kas bija USD 234.71. Tas izrādījās pareizais aicinājums, jo 26. decembris bija klasisks “atslēgas maiņa”. Ikreiz, kad ķeksītis nosaka zemu ciklu un pēc tam noslēdzas virs iepriekšējās dienas augstākā līmeņa, seko tirdznieciskais rallijs. 26. decembra noslēgums par USD 246.18 bija krietni virs 24. decembra augstākā līmeņa - USD 240.83.
Mans pirmais mērķis 2019. gadā bija mans pusgada riskantais līmenis 266, 14 ASV dolāru apmērā, kas kļuva par magnētu 30. janvārī par daudzajiem komentāriem, kas sekoja FOMC sanāksmei tajā dienā. Kopš šī datuma vairums Fed vērotāju diskutē par to, kas ir Fed politika.
Es sekoju federālajām rezervēm kopš 1972. gada, un tas ir mans viedoklis. Federālās rezerves izmanto savu bilanci kā galveno monetārās politikas instrumentu. FOMC janvārī pastiprināja monetāro politiku, nepaaugstinot likmes. Sākot ar 6. februāri, bilance tika atzīta par USD 4, 026 triljoniem, kas ir par 474 miljardiem USD mazāk nekā kopš bilances atjaunošanas sākuma 2017. gada oktobrī. Sākoties lielajai atpūtai, bilance bija USD 4.5 triljoni. Janvāra kopējais samazinājums bija USD 32 miljardi, pieņemot, ka samazinājums par USD 14 miljardiem bija saistīts ar Valsts kases termiņu 31. janvārī.
Federālās rezerves
Mans aicinājums FOMC: Es uzskatu, ka Federālās rezerves saglabās federālo fondu likmi no 2, 25% līdz 2, 50% kā pārskatīto "parasto". Fed bilance kļūs par galveno monetārās politikas instrumentu, turpinoties samazināšanai, taču ilgtermiņā Fed varētu palielināt bilanci, neizmantojot kvantitatīvus mīkstināšanas pasākumus.
SPY dienas diagramma
MetaStock Xenith
Lāču tirgus kritums sākās pēc tam, kad zirnekļi 2018. gada 20. septembrī uzstādīja visu laiku augstāko dienas līmeni USD 293, 94. Kad ETF samazinājās, 7. decembrī izveidojās "nāves krusts", kad 50 dienu vienkāršais mainīgais vidējais rādītājs samazinājās zem 200 dienu vienkāršs mainīgais vidējais rādītājs, kas norāda uz zemākām cenām. Tas noteica ETF līdz tā zemākajam līmenim 26. decembrī līdz USD 233, 76 un "atslēgas maiņas" dienai, kas apstiprināja tirgojamo lāču tirgus kāpumu. Atrodoties "nāves krustā", stratēģija ir samazināt līdzdalību līdz 200 dienu SMA, kas tagad ir USD 274, 08.
Slēdzot USD 249, 92 31. decembrī, tika iegūtas trīs horizontālas līnijas. Mana pusgada tendence ir USD 266, 14, un gada un ceturkšņa riska līmenis ir attiecīgi USD 285, 86 un USD 292, 16. Slēdzot USD 269, 93 31. janvārī, horizontālā līnija sasniedza USD 277, 88, kas ir mans riskantākais līmenis februārim. Šīs nedēļas vērtības līmenis ir USD 260, 22. Pēc zirnekļa jaunumiem no FOMC sanāksmes 30. janvārī zirnekļu ETF pieauga virs sava pusgada pagrieziena, sasniedzot 266, 14 USD.
Nedēļas grafiks SPY
MetaStock Xenith
Zirnekļu nedēļas diagramma kopš 18. janvāra nedēļas ir bijusi pozitīva, un ETF pārsniedz savu piecu nedēļu modificēto mainīgo vidējo rādītāju 266, 6 USD līmenī. SPY tagad ir krietni virs 200 nedēļu vienkāršā mainīgā vidējā rādītāja jeb "reversijas uz vidējo" pie USD 236, 74, pēc tam, kad 28. decembra nedēļā vidējais rādītājs bija USD 234.71 kā pirkšanas iespēja. 12 x 3 x 3 nedēļas lēnais stohastiskais Paredzams, ka lasīšana beigsies šonedēļ un pieaugs līdz 67, 41, salīdzinot ar 60, 49 8. februārī.
Tirdzniecības stratēģija: Tagad, kad jūs samazinājāt līdzdalību, rezervējot peļņu 200 dienu vienkāršajā mainīgajā vidējā vērtībā USD 274, 08, šeit ir jūsu atjauninātā stratēģija. Iegādājieties SPY par vājumu mana pusgada pagrieziena vērtībā USD 266, 14 un šīs nedēļas vērtības līmenī pie USD 260, 22 un samaziniet rezerves līdz manam mēneša, gada un ceturkšņa riskantajam līmenim attiecīgi USD 277, 88, USD 285, 86 un USD 292, 16.
