Kas ir kvalificēts profesionālais līdzekļu pārvaldītājs?
Kvalificēts profesionāls aktīvu pārvaldītājs ir reģistrēts ieguldījumu konsultants, kurš palīdz tādām institūcijām kā pensiju fondi veikt ieguldījumus.
QPAM kvalifikācijas kritēriji ir noteikti Darbinieku pensionēšanās ienākumu drošības likumā (ERISA). Par QPAM var kvalificēt tādas regulētas iestādes kā bankas un apdrošināšanas kompānijas. Saskaņā ar grozījumiem, kas stājās spēkā 2005. gada augustā, QPAM tiek definēts arī kā reģistrēts investīciju konsultants, kura pārvaldīšanā esošie klienta aktīvi ir vismaz 85 miljoni USD, bet akcionāru vai partneru pašu kapitāls pārsniedz USD 1 miljonu.
Kvalificētu profesionālo līdzekļu pārvaldītāju (QPAM) izpratne
QPAM atbrīvojumu plaši izmanto partijas, kas veic darījumus ar kontiem, kuros ir pensijas plāna fondi. Būtībā atbrīvojums no QPAM ļauj ieguldījumu fondam, kuru pārvalda QPAM, veikt plašu darījumu spektru, kuru pretējā gadījumā ERISA aizliegtu ar praktiski visām ieinteresētajām pusēm, piemēram, plāna sponsoriem un uzticības personām. Tomēr šādus darījumus nevar noslēgt ne ar pašu QPAM, ne ar tām pusēm, kurām var būt tiesības ietekmēt QPAM.
Viena liela QPAM loma ir pensiju plānu pārstāvība, kad viņi vēlas iesaistīties privātā izvietošanā. Viņu loma ir pārbaudīt privāto izvietošanu. Kvalificēti profesionāli aktīvu pārvaldītāji var arī palīdzēt iestādēm veikt ieguldījumus nekustamajā īpašumā vai citos netradicionālos vai alternatīvos ieguldījumos.
QPAM un aizliegti darījumi
Kvalificēts profesionālais līdzekļu pārvaldītājs var veikt darījumu, kas parasti būtu aizliegts saskaņā ar ERISA (406. iedaļas a) apakšpunkts. Šādi darījumi var ietvert pārdošanu, maiņu, nomu, aizdevumus / kredīta pagarināšanu un pakalpojumu sniegšanu starp ieinteresēto pusi un Izmantojot QPAM, var novērst risku, ka pilnvarnieki tiek personiski atbildīgi par kļūdām, ja vien viņi QPAM izmanto apdomīgi. Tomēr, izmantojot QPAM nevis vairogā, tiek pārkāpts fiduciārais pienākums.
QPAM kvalifikācijas
Kvalificēta profesionālā līdzekļu pārvaldītāja kvalifikācijas ir kodificētas Aizliegto darījumu klases atbrīvojumā no 84 līdz 14, ko izdevusi Darba departaments. Viņi ir:
- QPAM jābūt bankai, uzkrājumu un aizdevumu vai apdrošināšanas sabiedrībai ar reģistrētu ieguldījumu konsultantu pašu kapitālu vai tīro vērtību, kas pārsniedz USD 1 miljonu, ar aktīviem, kuru diskrecionārā pārvaldība pārsniedz 85 miljonus USD, un kapitālu, kas pārsniedz USD 1 miljonu. Darījuma partneris nedrīkst būt QPAM vai saistīts ar QPAM, vai ar uzticības personu, kas iecelta QPAM (ti, nolēmusi ieguldīt fondā). Aktīvu pārvaldītājam klientam rakstiski jāapliecina, ka tas darbojas kā fiduciārs. QPAM ir jāvienojas darījuma nosacījumus un plāna vārdā izlemj, vai iesaistīties darījumā. Iespējams, ka QPAM nav notiesāts par noteiktām darbībām, kas varētu būt saistītas ar finansiālu uzticēšanos.
