Kas ir pārdošanas maiņa
Pārdošanas mijmaiņas darījums ir pozīcija procentu likmju mijmaiņas darījumos, kas uzņēmumam dod tiesības maksāt fiksētu procentu likmi un saņemt mainīgu procentu likmi no mijmaiņas darījuma partnera. Pārdošanas mijmaiņas darījumi ir paredzēti uzņēmumiem, kuri vēlas mainīgas procentu likmes maksājumus procentu likmju mijmaiņas darījumā. Put mijmaiņas darījumus var saukt arī par maksātāju mijmaiņas darījumiem.
PĀRDOŠANĀS LEJUPIELĀDE
Pārdošanas mijmaiņas darījumi ir viena pozīcija, ko uzņēmums var veikt procentu likmju mijmaiņas darījumos. Maiņas tirgus dalībnieki parasti ir lieli uzņēmumi un finanšu iestādes. Šie uzņēmumi cenšas pārvaldīt daļu riska, ko rada parāds, ko viņi ir uzņēmušies savās bilancēs.
Procentu likmju mijmaiņas darījumi
Procentu likmju mijmaiņas darījumi var būt vērtīgi darījumi lieliem uzņēmumiem, kas vēlas pārvaldīt riskus, ko rada pieaugošā procentu likme par parādu, kuru tie ir uzkrājuši savās bilancēs. Pirkšanas mijmaiņas darījumi ir viena procentu likmes mijmaiņas darījuma daļa, kas paredz fiksētas likmes samaksu par mainīgas likmes atgriešanu. Procentu likmju mijmaiņas darījumos bieži notiek nemainīgas procentu likmes parāda apmaiņa pret mainīgas procentu likmes parādu, lai pārvaldītu nenokārtoto parāda risku. Parasti darījuma partneri procentu likmju mijmaiņas darījumā ņems gan pārdošanas, gan pirkšanas mijmaiņas pozīciju. Pārdošanas mijmaiņas pozīcija maksā fiksētu likmi un saņem mainīgu likmi. Zvana mijmaiņas pozīcija maksā mainīgo likmi un saņem fiksēto likmi. Procentu likmju mijmaiņas līgumos starpību starp likmēm izmaksā skaidrā naudā par katru dienu, kurā pienākas parāda atmaksa.
Ievietojiet mijmaiņas apsvērumus
Pārdošanas mijmaiņas līguma pircējs sagaida, ka procentu likmes paaugstināsies, un ierobežo šo iespēju. Kā piemēru apsveriet iestādi, kurai ir liels mainīgās procentu likmes parāds un kura vēlas ierobežot savu pakļaušanos pieaugošajām procentu likmēm. Ar pārdošanas mijmaiņas darījumu iestāde mainīgās procentu likmes saistības konvertē uz nemainīgas likmes mijmaiņas līguma laiku. Tādējādi maksātāja mijmaiņas darījums tagad var plānot maksāt fiksētu likmi par savu bilances parādu un saņemt mainīgo likmi no zvana mijmaiņas pozīcijas. Ja procentu likmes paaugstinās, pārdošanas procentu likme var gūt labumu, saņemot papildu procentus. Nevienai no pozīcijām nav garantētas peļņas, un, ja procentu likmes nokrītas zem noteiktā mijmaiņas darījuma maksātāja fiksētās likmes, tās zaudē zaudējumus no nelabvēlīgās tirgus attīstības.
Zvanu apmaiņa
Zvanu mijmaiņas ir apgriezta pozīcija mijmaiņas darījumu veikšanai, un tos var saukt arī par saņēmēju mijmaiņas gadījumiem. Zvanu mijmaiņas pozīcija uzskata, ka procentu likmes var samazināties, un ir gatava maksāt mainīgo likmi par iespēju gūt labumu no fiksētās likmes starpības.
