Satura rādītājs
- Kas ir Montekarlo simulācija
- Ierobežojumi, kas jāņem vērā
- Kā reāli plānot
- Grunts līnija
Nav nekļūdīgs veids, kā paredzēt nākotni, taču Montekarlo simulācija, kas ļauj reālai katastrofas iespējamībai, var sniegt skaidrāku priekšstatu par to, cik daudz naudas droši izņemt no pensijas uzkrājumiem.
Šeit aprakstīts, kā darbojas Montekarlo metode un kā to izmantot pensijas plānošanā. Ir arī svarīgi saprast, kur tas var neatbilst, un kā to labot.
Taustiņu izņemšana
- Montekarlo simulāciju var izmantot, lai pārbaudītu, vai pensijas laikā cilvēkam būs pietiekami daudz ienākumu. Atšķirībā no tradicionālā pensiju kalkulatora, Montekarlo metode iekļauj daudzus mainīgos, lai pārbaudītu iespējamos pensijas portfeļa rezultātus. Kritiķi apgalvo, ka šī metode var nenovērtēt būtiskas tirgus avārijas, taču ir veidi, kā to kompensēt.
Izpratne par Montekarlo simulāciju
Montekarlo simulācija ir riska novērtēšanai izmantots matemātiskais modelis, kas nosaukts pēc Monako azartspēļu mekas. Cilvēki, kas mēģina plānot drošu pensionēšanos un nevar atļauties zaudēt savus uzkrājumus, nevēlas izmantot iespējas. Tātad, kāpēc vērsties pēc Montekarlo simulācijas?
Lai arī šis aprēķina nosaukums var šķist ironisks, tas ir plānošanas paņēmiens, ko izmanto, lai aprēķinātu noteiktu scenāriju varbūtību procentos, pamatojoties uz noteiktiem pieņēmumiem un standarta novirzēm. Montekarlo metode ir bieži izmantota investīciju un pensijas plānošanā, lai prognozētu finanšu vai pensionēšanās mērķu sasniegšanas iespējamību un to, vai pensionāram būs pietiekami ienākumi, ņemot vērā plašu iespējamo iznākumu tirgos.
Šāda veida projekcijai nav absolūtu parametru. Pamata pieņēmumi šajos aprēķinos parasti ietver tādus faktorus kā procentu likmes, klienta vecums un paredzamais laiks līdz aiziešanai pensijā, katru gadu iztērētā vai izņemtā ieguldījumu portfeļa summa un portfeļa sadalījums. Pēc tam datora modelis izmanto simtiem vai tūkstošiem iespējamo rezultātu, izmantojot vēsturiskos finanšu datus.
Šīs analīzes rezultāti parasti tiek parādīti zvanu līknes veidā. Līknes vidū ir parādīti scenāriji, kas statistiski un vēsturiski ir visdrīzāk iespējami. Galos vai astēs mēra iespējamo ekstrēmāko scenāriju mazināšanās varbūtību.
Ierobežojumi, kas jāņem vērā
Tirgus satricinājums ir atklājis vājumu, kas, šķiet, ietekmē šo metodi.
Scenāriji, izmantojot Montekarlo simulācijas, var sniegt skaidrāku priekšstatu par risku, piemēram, vai pensionārs pārsniegs pensijas uzkrājumus.
Atbalstītāji norāda, ka Montekarlo simulācijas parasti sniedz daudz reālākus scenārijus nekā vienkāršas projekcijas, kas pieņem noteiktu kapitāla atdeves likmi. Kritiķi apgalvo, ka Montekarlo analīze nevar precīzi ņemt vērā varbūtības analīzi, bet gan radikālus notikumus, piemēram, tirgus avārijas. Saskaņā ar pētījumiem daudziem investoriem un speciālistiem, kuri izmantoja šo metodi, netika parādīta reāla šādas tirgus darbības iespēja kā finanšu krīze.
Savā rakstā "Pensijas kalkulators no elles" Viljams Bernsteins ilustrē šo trūkumu. Lai pierādītu savu viedokli, viņš izmanto monētu mētāšanas sērijas piemēru, kur galvas ir vienāds ar 30% pieaugumu tirgū un 10% zaudējumu.
- Sākot ar 1 miljona dolāru portfeli un mētājot monētu reizi gadā 30 gadu laikā, noguldītāja kopējais gada ienesīgums būs 8, 17%. Tas nozīmē, ka viņi varētu izņemt USD 81 700 gadā 30 gadu laikā, pirms tiek iztērēta pamatsumma. Tomēr, ja noguldītājs, kurš pirmos 15 gadus katru gadu pārvelk astes, gadā varētu izņemt tikai 18 600 USD. Glābējs, kuram ir paveicies pirmās 15 reizes pagriezt galvu, katru gadu varētu izņemt USD 248 600.
Un, lai arī izredzes uz galvas vai astes pagriešanu 15 reizes pēc kārtas šķiet statistiski nelielas, Bernsteins vēl vairāk pierāda savu viedokli, izmantojot hipotētisku ilustrāciju, kuras pamatā ir 1 miljona dolāru portfelis, kurš tika ieguldīts piecās dažādās lielās un mazās kapitalizācijas akciju un piecu gadu kases 1966. gadā. Tas bija sākums 17 gadu periodam, kurā tirgus ienesīgums bija nulle, ja viens no faktoriem ir inflācija.
Vēsture rāda, ka nauda būtu iztērēta mazāk nekā 15 gadu laikā ar matemātiski pamatotu vidējo izņemšanas likmi 81 700 USD. Faktiski izņemšana bija jāsamazina uz pusēm, pirms nauda ilga visus 30 gadus.
Kā reāli plānot
Ir daži pamata pielāgojumi, ko eksperti iesaka, lai palīdzētu novērst Monte Karlo prognožu nepilnības. Pirmais ir vienkārši pieskaitīt pie vienota palielinājuma finansiālās neveiksmes iespēju, ko parāda skaitļi, piemēram, 10% vai 20%.
Vēl viens ir plānot tādas prognozes, kurās katru gadu tiek izmantots procentuālais aktīvu daudzums, nevis noteiktā dolāra summa, kas ievērojami samazinās iespēju, ka iztrūks pamatsumma.
Grunts līnija
Montekarlo simulāciju var izmantot, lai palīdzētu plānot pensionēšanos. Tas paredz dažādus iznākumus, kas ietekmēs to, cik droši ir izņemt no pensijas uzkrājumiem noteiktā laika posmā. Kritiķi apgalvo, ka tas var nenovērtēt galvenos lāču tirgus. Eksperti tomēr ierosina dažus veidus, kā novērst modeļa trūkumus.
Uzziniet vairāk par šo metodi, izmantojot daudzos tiešsaistes rīkus, tostarp bezmaksas, ko piedāvā Flexible Retirement Planner, vai konsultējoties ar finanšu konsultantu.
