Kas ir pensijas riska pārskaitījums?
Pensiju riska pārnešana notiek, ja noteiktu pabalstu pensiju nodrošinātājs pilnībā vai daļēji noņem plānu risku (piemēram, pensijas ienākumu saistības pret bijušajiem darba ņēmējiem). Plāna sponsors to var izdarīt, piedāvājot plānotiem dalībniekiem vienreizēju maksājumu, lai brīvprātīgi pamestu plānu pirms termiņa (darbinieku pensiju izpirkšana), vai vedot pārrunas ar apdrošināšanas kompāniju, lai uzņemtos atbildību par šo garantēto pabalstu izmaksu.
Kā notiek pensiju riska pārnešana
Uzņēmumi nodod pensiju risku, lai izvairītos no ienākumu nepastāvības un dotu iespēju koncentrēties galvenajam biznesam. Pensiju plāna kopējās gada izmaksas var būt grūti paredzēt, jo mainīgi ir ienākumi no ieguldījumiem, procentu likmes un dalībnieku ilgmūžība. Lielajos uzņēmumos nebija runas par tendenci nodot pensiju plānošanas atbildību darbiniekiem, bet tas sāka mainīties 2012. gadā, kad vairāki Fortune 500 spēlētāji centās nodot pensiju risku. Tajos ietilpa Ford Motor Co, Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc. un PepsiCo Inc. (kas bijušajiem darbiniekiem piedāvāja izvēles vienreizēju maksājumu), kā arī General Motors Co un Verizon Communications Inc., kas iegādājās ikgadējos maksājumus pensionāriem.
Riska veidi, kas apskatīti riska nodošanas darījumos, ietver:
- Risks, ka dalībnieki nodzīvos ilgāk nekā pašreizējās mūža rentes mirstības tabulas, norāda (ilgmūžības risks) Risks, ka fondi, kas rezervēti pensijas pabalstu maksāšanai, nesasniegs paredzētās ieguldījumu atdeves likmes (ieguldījumu risks) Risks, ka mainās procentu likmju vide radīs ievērojamas un neparedzamas bilances saistību, neto periodisko izmaksu un nepieciešamo iemaksu svārstības (procentu likmes risks). Plāna sponsora pensiju saistību riski kļūst nesamērīgi lieli salīdzinājumā ar sponsora atlikušajiem aktīviem / saistībām
Uzņēmumi vēsturiski ir pieņēmuši pensiju plānus dažādu iemeslu dēļ, piemēram, kvalificētu darbinieku piesaiste un noturēšana, darbaspēka vadība, paternālisms, darbinieku cerības un labvēlīga nodokļu politika. Ņemot vērā sponsorēšanas brīvprātīgo raksturu, plāna sponsori parasti uzskata, ka spēja slēgt plānu jaunpienācējiem, samazināt vai iesaldēt pabalstus vai pilnībā izbeigt plānu (pēc visu uzkrāto pabalstu nodrošināšanas) ir bijusi un joprojām ir nepieciešama, lai veicinātu adopciju un plānu turpināšana.
Taustiņu izņemšana
- Pensiju riska pārnešana ir tāda, kad noteiktu pabalstu (DB) pensiju nodrošinātājs cenšas atcelt dažus vai visus savus pienākumus izmaksāt garantētus pensijas ienākumus plāna dalībniekiem. Noteiktās pensiju saistības rada milzīgas saistības pret uzņēmumiem, kas garantējuši pensijas ienākumus līdzšinējiem pašreizējiem. un iepriekšējie darbinieki. Pensiju nodrošinātājs var arī mēģināt nodot zināmu risku apdrošināšanas sabiedrībām, noslēdzot mūža rentes līgumus vai veicot pārrunas ar arodbiedrībām, lai pārstrukturētu pensijas nosacījumus.
Pensiju riska pārvedumu veidi
Ir vairāki veidi, kā pensiju nodrošinātājs var pārcelt risku, kas tam ir radies, pateicoties pienākumam maksāt darbiniekiem garantētus pensijas ienākumus:
- Mūža rentes pirkšana no apdrošināšanas sabiedrības, kas pārņem saistības dažiem vai visiem plāna dalībniekiem (novēršot iepriekš minētos riskus, kas attiecas uz šīm saistībām no plāna sponsora). Vienreizēju maksājumu (izpirkšanas) maksājums pensiju plāna dalībniekiem, kuri pilda plāns tiem dalībniekiem. Plāna investīciju pārstrukturēšana, lai samazinātu risku plāna atbalstītājam.
