Kas ir pasūtījuma revīzijas izsekošanas sistēma?
Pasūtījumu revīzijas uzskaites sistēma (OATS) ir automatizēta datorsistēma, ko izveidojusi Finanšu nozares pārvaldes iestāde (FINRA). To izmanto, lai reģistrētu informāciju par pasūtījumiem, kotējumiem un citu saistītu tirdzniecības informāciju no visiem akcijām, kuras tiek tirgotas Nacionālajā tirgus sistēmā (NMS), ieskaitot ārpusbiržas (OTC) akcijas. Šī sistēma vienkāršo pasūtījuma pāreju no pasūtījuma sākotnējās saņemšanas līdz tā iespējamai izpildei vai anulēšanai, lai to ērti izsekotu vai veiktu revīziju.
Taustiņu izņemšana
- Pasūtījumu revīzijas izsekošanas sistēma (OATS) prasa FINRA dalībfirmām reģistrēt un paziņot rīkojumus FINRA.OATS tika izveidota, lai pasūtījumus varētu vieglāk izsekot un vajadzības gadījumā tos pārskatīt. Individuāliem tirgotājiem un ieguldītājiem nav pienākums FINATS sniegt OATS datus.. Tas ir brokeris vai biedrs, kas apstrādā klientu pasūtījumus.
Izpratne par pasūtījumu uzskaites sistēmu (OATS)
FINRA izveidoja OATS, lai nodrošinātu, ka informācija par pasūtījumiem, kas attiecas uz laiku, tiek precīzi reģistrēta. Tas ļauj FINRA uzraudzīt tirdzniecības praksi dalībfirmām, kurām ir nepieciešama tirdzniecības datu apkopošana un paziņošana OATS. Tirgotājiem un ieguldītājiem nav jāiesniedz OATS dati. Tas ir brokera vai FINRA dalībfirmas darbs.
Daļa no šī procesa prasa, lai visas dalībfirmas sinhronizētu savu biznesu, datoru, sistēmu un laika zīmoga pulksteņus, lai izvairītos no kļūdām vai problēmām, kas saistītas ar neprecīziem laikiem, kas saistīti ar pasūtījumiem.
Ja firmai ir grūti reģistrēt vai iesniegt visu OATS nepieciešamo informāciju, firma var nolīgt trešo personu, kas iesniedz datus viņu vārdā. Šī ir īpaša kārtība, jo OATS reģistrāciju, iespējams, nevar apstrādāt klīringa firma, kuru firma izmanto.
Vērtspapīru un biržas komisija (SEC) šos noteikumus apstiprināja 1998. gada 6. martā.
Pasūtījumu revīzijas uzskaites sistēmas (OATS) ziņošanas procedūras
Noteikumi nosaka, ka uzņēmumiem katru dienu ir jāiesniedz FINRA elektroniski OATS ziņojumi. OATS ziņojumi jāsniedz tajā pašā dienā, kad tika saņemts pasūtījums, vai dienā, kad informācija kļūst pieejama firmai. Katru dienu elektroniskos OATS pārskatus var sastādīt vienam vai vairākiem pasūtījumiem. Informācija, kas apkopota par OATS ziņojumu, ietver:
- Rīkojuma identifikators.Pārdotā vērtspapīra identifikācija.Marketinga dalībnieka simbols vai identifikators.Rīkojuma nosacījumi, piemēram, pirkt, pārdot, īsi pārdot, piemēram, cena, akciju skaits, konta tips un rīkojuma tips, piemēram.Datums un laiks, kad pasūtījums radies.
Kopumā ir 21 prasība, kas jāreģistrē saskaņā ar noteikumu 7440.
OATS dati jāsaglabā vismaz trīs gadus. Pirmajos divos gados datiem jābūt pieejamā vietā, ja tie ir jāpārskata.
CAT aizstāj OATS
Konsolidētā audita taka (CAT) saskaņā ar SEC noteikumu 613 noteikumiem tagad ir nepieciešama sistēma darījumu uzskaitei no sākuma līdz beigām.
Saskaņā ar Deloitte teikto, CAT nav vienkārši OATS par steroīdiem. Tas ietver būtiskas papildu prasības, piemēram, opciju datus, piešķīrumus un klientu datus. Šīs jaunās datu kopas var pieprasīt uzņēmumiem pārdomāt mērķa pārskatu arhitektūru. Turklāt atšķirībā no OATS, CAT nav izņēmumu no šīm ziņošanas prasībām.
Pasūtījuma revīzijas liecības piemērs darbībā
Viens no OATS un CAT sistēmas mērķiem ir uzraudzīt aizdomīgu rīcību. Reģistrēto datu dēļ cilvēkus, kas veic aizdomīgu darbību, ir vieglāk atrast.
Nozīmīgs gadījums notika 2010. gada 6. maijā, kad dienas tirgotājs "izteicās" par S&P 500 E-mini tirgu. Viņš izmantoja automatizētu programmu, kas uzsāka domino efektu pārdošanas rīkojumos, kas šajā dienā izraisīja zibspuldzes avāriju.
2015. gadā atbildīgais vīrietis, Londonas iedzīvotājs, tika noķerts un arestēts. 2016. gadā viņš atzina savu vainu krāpšanā un krāpšanā ar vadiem.
Lai gan liecību un pierādījumu sniegšanā bija iesaistītas vairākas puses, un šī lieta attiecās uz nākotnes līgumiem, nevis krājumiem, tas parāda pasūtījuma revīzijas liecību un finanšu uzraudzības nozīmi. Regulatori varēja redzēt, ka atbildīgais vīrs Navinders Singhs Sarao simtiem laika ir izlicis milzīgus pasūtījumus, nedomājot tos aizpildīt, bet gan vienīgi ar mērķi manipulēt ar tirgu viņam vēlamajā virzienā.
Pasūtījumu audita pieraksti - vai tas ir OATS, CAT vai kāda cita regulatora prasība - šādos gadījumos sniedz pierādījumus un informāciju regulatoriem.
