Kad jūs aiziet pensijā, iespējams, ka gaidīsit labu divu līdz trīs gadu desmitu dzīvošanu. Bet summa, ko jūsu dolārs pērk pirmajā pensijas gadā, nākamajos gados inflācijas dēļ saruks.
Vidējie inflācijas rādītāji ASV pagājušajā gadsimtā ir bijuši aptuveni 3, 2% - tas ir diezgan zems pēc starptautiskajiem standartiem. Tomēr šis skaitlis maskē daudz variāciju. Vecāki par 40 gadiem varētu atcerēties 70. gadus, kad inflācijas līmenis sasniedza divciparu skaitli. Parasti inflācijas samazināšanai nepieciešama ienākums no ieguldījumiem vismaz 4% līdz 6% gadā, neatkarīgi no tā, vai ienākumi tiek gūti vai ietaupīti.
Tādēļ šeit ir aprakstītas dažas investoru, kā arī finanšu konsultantu stratēģijas, kuras varētu vēlēties pieņemt.
Nomā savu māju
Vairāk vecāka gadagājuma cilvēku izīrē telpas bez nepieciešamības. Ja esat pensijā, dubultā inflācija un procenti padara šīs rezerves guļamistabas izīrēšanu pievilcīgāku iespēju.
Vai jūs varat izmantot savu māju, lai ietaupītu pensijai? Visticamāk ne. Starp jums piederošā nekustamā īpašuma monetizāciju un ieguldījumiem pensijā pastāv milzīga atšķirība. Lai gūtu peļņu no īpašuma, ir nepieciešams, lai tā vērtība pieaugtu straujāk nekā inflācija un aizdevuma procentu likme, kas varētu būt vismaz papildus no 3% līdz 5%. Tātad kādam nekustamajam īpašumam vajadzētu iegūt vērtību ar likmēm, kas katru gadu tuvojas vismaz 6% un, visticamāk, ar divciparu skaitli. Ārpus nekustamā īpašuma burbuļa tas nav iespējams. Mājokļa iegādei ir daudz labu iemeslu - pamatkapitāls ir viens -, taču ieguldījumi pensijā, iespējams, nav viens no tiem.
PADOMI
Valsts kases ar inflāciju aizsargāti vērtspapīri jeb TIPS ir sava veida valdības nodrošinātas obligācijas, kas ieviestas 1997. gadā. Atšķirībā no parastajiem valsts iekšējā aizņēmuma parādzīmēm, TIPS ir regulējama pamatsumma, kas saistīta ar patēriņa cenu indeksu, un fiksēta kupona likme. Tas nozīmē, ka, pieaugot (vai pazeminoties) inflācijai, naudas daudzums, kas nonāk turētājam, mainās atkarībā no tā.
Plusa pusē nav briesmu, ka inflācija kļūs pietiekami augsta, lai padarītu viņus par naudas zaudētājiem atšķirībā no parastajām obligācijām. Kupona likme 3, 5% nedod labu, ja inflācija sasniedz 4%. Tomēr risks pastāv tad, ja inflācija ir negatīva vai ārkārtīgi zema. Deflācija nenotiek bieži - pēdējais lielais deflācijas periods ASV bija Lielā depresija. Pat Lielā lejupslīde neizturēja negatīvu rādītāju - vistuvākais bija 2008. gads, kad inflācija sasniedza 0, 1%. Ļoti zems inflācijas līmenis tomēr var novirzīt valsts kases ienesīgumu negatīvā teritorijā, jo investori rada paniku un steidzas uz īstermiņa parādzīmju relatīvo drošību.
Gada rentes
Gada rentes atkarībā no veida var piedāvāt aizsardzību pret inflāciju. Annuity būtībā ir "pensijas apdrošināšana". Jūs maksājat prēmiju un noteikta termiņa beigās jūs saņemat fiksētu ikmēneša maksājumu.
Fiksētas rentes parasti šeit tiek iegūtas. Zemāku maksu un drošības kombinācija, kas rodas, neuztraucoties par pamatā esošo aktīvu vērtību, padara tos labākus lielākajai daļai cilvēku.
Mainīgas rentes ir mūža rentes, kas piedāvā augstāku atdevi, ja tirgus darbojas labi. Pēc pensijas var turpināt veikt iemaksas, un dažreiz tām tiek uzlikti nodokļi ar zemāku likmi. Tomēr viņiem ir augstāka maksa, un tie ir sarežģīti ieguldījumi.
Investīciju fondi, akcijas, ETF
Protams, vienmēr ir jāveic tikai tradicionālie ieguldījumi ienākumu gūšanai: naudas ieguldīšana kopfondos, akcijās vai biržā tirgotos fondos (ETF) un iztika no peļņas. Ja kāds 1994. gada janvārī akciju tirgū ieguldītu tikai USD 1000 fondā, kas izsekoja S&P 500, tīrā vērtība būtu USD 9 344, sākot ar 2018. gada 6. janvāri, tas ir, atdeve 848%.
Fondi, akcijas un ETF visi ir ļoti likvīdi, un pat tad, ja viens uzskaita kapitāla pieaugumu, nodokļu likme ir ievērojami mazāka (augstākajā līmenī aptuveni 20%). Dividendes tiek apliktas ar parasto likmi, bet ilgtermiņa kapitāla pieaugums, kas tiek turēts gadu vai ilgāk, nav.
Tomēr pensionēšanās laikā bažas parasti rada ienākumu plūsma, nevis aktīvu palielināšana. Un kā sakot: "laiks ir viss". Ikviens, kurš ielika naudu šajā S&P 500 fondā 2003. gadā, kad dot-com burbulis un 11. septembra uzbrukumi sasniedza zemāko līmeni, būtu zaudējuši naudu līdz 2008. gadam. Ja tie būtu izvilkti 2007. gada beigās, viņi būtu ieguvuši dubultojuši viņu ieguldījumus. Atšķirība ir tikai daži mēneši. Daudziem drīz pensionāriem nācās turpināt strādāt pēc finanšu krīzes, jo tik liela viņu bagātība bija saistīta ar krājumiem.
Sociālā drošība
Tad mums ir vecās rezerves: noteiktu pabalstu plāni un sociālā drošība. Sociālā apdrošināšana ir "fiksēts ienākums", taču tai ir pielāgošana dzīves dārdzībai. Arī pensijas aizkavēšana var aiziet tālu: darba ņēmējam, kurš nopelna apmēram 50 000 USD (vidējie ienākumi), kurš gatavojas doties pensijā un ir 65 gadus vecs, pabalsts ir USD 1 302 mēnesī. Bet, ja viņi aizkavējas līdz 67 gadu vecumam, čeks palielinās līdz 1556 USD. Protams, pati sociālā drošība nav liela, taču apvienojumā ar ietaupījumiem un 401 (k) plānu tas var daudz palīdzēt.
Noteiktu pabalstu plāni (ja jums ir paveicies, ka jums tāds ir) bieži vien veido pabalstus atbilstoši dažu pēdējo gadu algai. Pensionēšanās aizkavēšanās var palielināt ikmēneša summu, nodrošinot papildu aizsardzību pret inflāciju pat tad, ja čeks ir fiksēts.
Grunts līnija
Ir vairākas stratēģijas inflācijas pārvaldīšanai jūsu vai klienta pensijas uzkrājumos. Visticamāk, tiks izmantota iepriekš minēto stratēģiju kombinācija, lai nodrošinātu pirktspējas aizsardzību un ietaupījumu izņemšanu nenotiktu pārāk ātri.
