Tirgus kustas
Tirgus dalībnieki ar optimismu reaģēja uz jaunākajām ASV un Ķīnas tirdzniecības sarunu ziņām, jo akciju cenas un procentu likmes šodien tika slēgtas augstāk. Divas aktīvu klases parādīja apgrieztu reakciju: zelta un ASV Valsts kases obligāciju cenas. Lai gan dažreiz ir zināms, ka obligāciju un zelta cenas uzrāda apgrieztu korelāciju ar akcijām, tas nebūt nenozīmē, ka šīs aktīvu klases ir savstarpēji pozitīvi saistītas.
Zemāk redzamā diagramma parāda, ka šī korelācija faktiski ir bijusi diezgan spēcīga visu 2019. gadu. Salīdzinājums starp iShares 20+ gada valsts kases obligāciju ETF (TLT) un State Street's SPDR Gold Trust (GLD) parāda, ka, balstoties uz procentuālo atdevi, zelts un obligācijas ir diezgan labi izsekojušas viena otrai. Pētījums zem diagrammā norādītajām cenām parāda 30 dienu korelācijas koeficientu starp abām datu sērijām. Tas norāda uz faktu, ka indeksiem ir labāka nekā 50% korelācija lielāko gada daļu. To, visticamāk, veicina tirgus nenoteiktība attiecībā uz Fed politiku visa gada garumā.
FAANG krājumi, kas parāda jauktus gada rezultātus
Tā sauktie FAANG krājumi - Facebook, Inc. (FB), Apple Inc. (AAPL), Amazon.com, Inc. (AMZN), Netflix, Inc. (NFLX) un Google mātesuzņēmums Alphabet Inc. (GOOG) - Pēdējo piecu gadu laikā investoru uzmanības centrā ir bijusi tik liela dominējošā daļa, ka krājumi kolektīvi pārsniedza tirgus lielāko tā laika daļu. Šogad šķiet, ka lietas ir mazliet savādāk. Kamēr Facebook un Apple akcijas pārspēja Invesco Nasdaq 100 ETF (QQQ), zemāk redzamajā diagrammā redzams, ka Alphabet, Amazon un Netflix akcijas ir atpalikušas - tas viss dažādu iemeslu dēļ, kā tas notiek. Tas nozīmē, ka investori, iespējams, izrāda vēl lielāku interesi par sazarošanos, lai atrastu jaunus investīciju pieauguma avotus.
