Protams, ekonomika dažreiz piedzīvo lejupslīdi kara vai neparedzētas dabas katastrofas dēļ. Protams, šīs lietas ir ārpus investora kontroles. Turbulenci tirgū bieži var saistīt nevis ar kādu uztveramu notikumu, bet gan ar investoru psiholoģiju. Taisnīgu jūsu portfeļa zaudējumu summu var izsekot jūsu izvēlei un to izdarīšanas iemesliem, nevis neredzētiem ļaunuma spēkiem, kurus mēs mēdzam vainot, kad lietas noiet greizi. Šeit mēs aplūkojam dažus veidus, kā investori negribot rada problēmas tirgū.
Pēc Pūļa
Cilvēkiem ir tendence uz ganāmpulka mentalitāti, kas atbilst citu darbībām un virzieniem. Tā ir izplatīta kļūda ieguldījumos. Iedomājieties, ka jūs un vēl ducis citu cilvēku esat pieķerti teātrī, kas ir aizdegts. Istaba piepildās ar dūmiem, un sienas liesās liesmas. Cilvēki, kas vislabāk kvalificēti, lai jūs droši aizvestu, piemēram, ēkas īpašnieks vai dežūrējošais ugunsdzēsējs, baidās uzņemties vadību, jo baidās kļūdīties un zina grūtības vadīt dūmu aizklātu grupu.
Tad persona, kas uzņemas atbildību, pastiprinās, un visi ar prieku seko vadītājam. Šī persona nav kvalificēta, lai jūs izvestu no tuvākajiem septiņpadsmit, nemaz nerunājot par to, lai jūs izvestu no nepazīstamas ēkas uz uguns, tāpēc diemžēl jums, visticamāk, beigsies pelni, nevis atradīsit savu ceļu. Šī tendence uz paniku un atkarīga no citu puses ir tieši iemesls, kāpēc problēmas rodas akciju tirgū, izņemot to, ka mēs bieži sekojam pūlim degošajā ēkā, nevis cenšamies izkļūt. Šeit ir aprakstītas divas ganāmpulka mentalitātes izraisītas darbības:
- Panikas pirkšana: tas ir karstā tipa sindroms, kura simptomi parasti parādās tādos buzzvārdos kā “revolūcija”, “jaunā ekonomika” un “paradigmas maiņa”. Jūs redzat, ka krājumi palielinās, un jūs vēlaties sākt braukt, taču jūs tik steidzaties, ka izlaižat parasto uzņēmuma ierakstu pārbaudi. Galu galā kādam viņi noteikti ir jāskatās, vai ne? Nepareizi. Turot kaut ko karstu, dažreiz var sadedzināt rokas. Vislabākais veids ir rīkoties ar savu rūpību. Ja kaut kas izklausās pārāk labi, lai būtu patiesība, tas droši vien ir. Panikas pārdošana: tas ir sindroms "pasaules gals". Tirgū (vai akcijās) sāk notikt lejupslīde, un cilvēki rīkojas tā, kā tas nekad agrāk nav noticis. Simptomi ir daudz vainošanas, zvēresta un izmisuma. Neatkarīgi no zaudējumiem, ko jūs uzņematies, jūs sākat izkļūt, pirms tirgus iznīcina to, kas jums palicis no jūsu pensiju fonda. Vienīgais līdzeklis pret to ir līdzena galva. Ja izdarījāt pienācīgu rūpību, iespējams, viss būs kārtībā, un atkopšana jums noderēs. Ielieciet rokas un kājas un paslēpieties zem rakstāmgalda, kad cilvēki tramina savu ceļu no tirgus.
Mēs nevaram visu kontrolēt
Lai gan tas ir obligāti, pienācīga rūpība nevar jūs glābt no visa. Uzņēmumi, kas iesaistījušies skandālos vai atrodas uz savas bilances, var maldināt pat vispieredzējušāko un apdomīgāko investoru. Lielākoties šos uzņēmumus ir viegli pamanīt pēcspēlē (piemēram, Enron), taču agrīnās baumas bija smalks uzplaiksnījums modro investoru radaru ekrānos. Pat ja uzņēmums ir godīgs pret investoru, saistīts skandāls var vājināt akciju cenu. Piemēram, Martha Stewart Living Omnimedia veica smagu piekaušanu, pateicoties tā vārdamāsa iespējamajai iekšējās informācijas pārdošanai. Tāpēc atcerieties, ka tas ir riska tirgus.
Izturēšanās retā ārstēšanā
Spēlētāji vienmēr var pateikt, cik reizes un cik daudz viņi ir uzvarējuši, bet nekad - cik reizes vai cik slikti viņi ir zaudējuši. Tā ir problēma, paļaujoties uz atalgojumu, kas nāk no veiksmes, nevis no prasmēm: Jūs nekad nevarat paredzēt, kad veiksies veiksme, bet, kad tas notiks, tas ir tik izturēšanās, ka tas izdzēš stresu (psiholoģisko, nevis finansiālo), kuru esat cietis..
Investori var kļūt par upuri gan vēlmei kaut ko parādīt savam laikam, gan nepatikai atzīt, ka viņi ir kļūdījušies. Tādējādi daži investori turas uz krājumiem, kas zaudē, lūdzot mainīt viņu eņģeļus; citi investori, norēķinoties par ierobežotu peļņu, pārdod akcijas, kurām ir liels ilgtermiņa potenciāls. Tomēr, jo vairāk investors zaudē, jo lielākam peļņai jābūt, lai izpildītu cerības.
Viena no galvenajām investīciju pasaules ironijām ir tā, ka vairums investoru, izvairoties no zaudējumiem, izvairās no riska, mēģinot izvairīties no zaudējumiem (bieži padarot situāciju daudz sliktāku), izvairās no riska. Ja jūs pārvedat savu bezriska kapitālu uz augsta riska ieguldījumiem, jūs pretrunā ar visiem piesardzības noteikumiem, kurus akciju tirgus apņemas, un prasāt papildu problēmas. Varat zaudēt naudu komisijām, pārtraucot darbību un veicot vēl sliktākas investīcijas. Neļaujiet savam lepnumam liegt jums pārdot savus zaudētājus un paturēt uzvarētājus.
Ksenofobija
Cilvēkiem ar šo psiholoģisko traucējumu ir ārkārtējas bailes no ārzemniekiem vai svešiniekiem. Lai arī vairums cilvēku šīs bailes uzskata par neracionālu, investori visu laiku iesaistās ksenofobiskā uzvedībā. Dažiem no mums ir iedzimta vēlme pēc stabilitātes, un šķietami stabilākās ir tās lietas, kuras mums ir pazīstamas un tuvu mājām (valstij vai valstij).
Ieguldījumos svarīga ir nevis zināšanas, bet gan vērtība. Ja paskatās uz uzņēmumu, kas notiek kā jauns vai ārvalstu, bet tā bilance izskatās pareiza, jums nevajadzētu likvidēt krājumus kā iespējamu ieguldījumu. Cilvēki nemitīgi žēlojas, ka ir grūti atrast patiesi nenovērtētu krājumu, bet viņi nemeklē apkārt; turklāt, kad visi domā, ka vietējie uzņēmumi ir stabilāki un mēģina iepirkties, akciju tirgus nonāk līdz tādam, ka tiek pārvērtēts, kas ironiski apliecina cilvēkiem, ka viņi izdara pareizo izvēli, iespējams, izraisot burbuli. Nelietojiet to kā pavēli atmest investīcijas vietējā tirgū; atcerieties rūpīgāk pārbaudīt vietējo uzņēmumu kā jūs ārzemju uzņēmums.
Ērts saraksts
Dažas problēmas, ar kurām sastopas investori, nav izolētas no investīciju pasaules. Apskatīsim "septiņus investīciju nāvējošos grēkus", kuru dēļ investori bieži akli seko ganāmpulkam:
- Lepnums: Tas notiek, kad jūs mēģināt ietaupīt seju, turot sliktu ieguldījumu, nevis realizējot zaudējumus. Atzīstieties, kad esat kļūdījušies, samaziniet zaudējumus un pārdodiet zaudētājus. Tajā pašā laikā atzīstiet, kad jums taisnība, un paturiet uzvarētājus, nevis mēģiniet apdzīt savu ceļu uz augšu. Iekāre: iekāre pēc ieguldījumiem liek jums ķerties pie uzņēmuma pēc sava ķermeņa (akciju cenas), nevis par personību (pamati). Iekāre ir noteikts nē un burbuļu un traku cēlonis. Avarice: Tas ir uzticamu ieguldījumu pārdošanas un naudas ieguldīšanas lielākas ienesīguma un augstāka riska ieguldījumos akts. Tas ir labs veids, kā pazaudēt kreklu - pasaule ir pietiekami auksta, nesaskaroties ar to kailu. Dusmas: Tas ir kaut kas, kas vienmēr notiek pēc zaudējumiem. Jūs vainojat uzņēmumus, brokerus, brokerus, konsultantus, CNBC, papīra zēnu - visus, izņemot sevi un visus, jo jūs neesat izdarījis savu uzticamības pārbaudi. Tā vietā, lai pazaudētu atdzist, saproti, ka tagad tu zini, kas tev jādara nākamreiz. Rijība: Pilnīgs paškontroles vai līdzsvara trūkums, rijība liek jums visas olas ievietot vienā grozā, iespējams, pārmērīgā grozā, kas nav jūsu olu pelnījis (Enron, kāds?). Atcerieties, ka portfelim ir būtisks līdzsvars un diversifikācija. Pārāk daudz jebko ir tieši tāds: pārāk daudz! Sloth: Jūs to uzminējāt, tas nozīmē būt slinkam un neveikt pienācīgu rūpību. No otras puses, mazs slinkums var būt labs, ja vien tas ir portfeļa aktivitātes kontekstā. Pasīvie investori var gūt peļņu ar mazākām pūlēm un risku nekā hiperaktīvi investori. Skaudība: Veiksmīgu investoru portfeļu iekāršana un aizvainošana viņiem var jūs apēst. Nevis nolādēt veiksmīgus investorus, kāpēc gan nemēģināt no viņiem mācīties? Ir sliktāki cilvēki, kurus līdzināties, nekā Vorens Bafets. Mēģiniet izlasīt grāmatu vai divas: zināšanas reti rada kaitējumu īpašniekam.
Grunts līnija
Cilvēkiem ir tendence uz ganāmpulka mentalitāti, bet, ja jūs varat atpazīt to, ko ganāmpulks dara, un racionāli izpētīt, jums būs mazāka iespēja sekot tramplīnam, kad tas tiek virzīts nerentablā virzienā.
