VIX jeb CBOE volatilitātes indekss pirmdien sasniedza augstāko līmeni, kas kopš jūnija beigām nav bijis vērojams, jo investoru bailes par procentu likmju paaugstināšanos palīdzēja dažās dienas laikā samazināties akciju tirgū. Procentu likmju gaidu etalonsalīdzinājums ir 10 gadu valsts kases obligāciju ienesīgums, kas saglabājās paaugstināts tieši pie piektdienas jaunā septiņu gadu augstā līmeņa - aptuveni 3, 24 procenti, izraisot paaugstinātu nervozitāti tirgos. Protams, nepalīdz tas, ka lielākie akciju indeksi, piemēram, Dow, sāk samazināties no visu laiku augstākajiem rādītājiem.
Kas ir VIX?
VIX, ko bieži dēvē par “baiļu indeksu”, ir kļuvis par galveno tirgus trauksmes mērauklu. Indekss darbojas, izsecinot ieguldītāju cerībām uz tirgus nestabilitāti tuvākajā nākotnē, izmantojot S&P 500 opciju cenas (zvanus un pirkumus). Jo augstāks ir VIX lasījums, jo vairāk tiek uzskatīts, ka tirgos pastāv bailes un nepastāvība.
Lielākajā daļā gadījumu indekss paliek zem 20, un reti, kad virs šī līmeņa parādās smailes, kas rodas panikas stresa gadījumā. Viens no ievērojamiem šāda pieauguma piemēriem bija finanšu krīzes laikā 2008. gada beigās, kad VIX sasniedza visu laiku augstāko atzīmi - 80, 86. Jaunāks piemērs notika tieši šogad, kad februāra sākumā tika sasniegts noslēguma augstākais līmenis 37, 32, kad akciju tirgi kritās.
Pašreizējais smaile
Lai arī pašreizējais kāpums joprojām ir krietni zem 20 (pirmdien svārstās no 15 līdz 18), straujais kāpums dažās pēdējās dienās no pagājušās nedēļas 11 apgabalu krituma ir dramatisks un satraucošs daudziem investoriem. Jebkurš turpmāks VIX pieaugums, kas pārsniedz kāpumu virs 20, varētu norādīt uz vēl lielāku akciju pārdošanu.
