67% pieaugums 2019. gadā par Lululemon Athletica Inc. (LULU) akcijām stāsta par milzīgu akciju pieprasījumu. Šī pirkšana ir ļoti neparasta, un tā ir bijusi ļoti konsekventa 2019. gadā. Tā ir bullish darbība, jo akcijas turpina palielināties, norādot, ka ir iesaistīts pircējs. Lielisks veids, kā krājumus dubultot, ir liela naudas pirkšana. Es rakstīju par šo pašu reto darbību jau jūnijā, un jūs varat redzēt šo rakstu šeit. Kopš šī brīža akcijas ir pieaugušas par 16, 4%.
Gudrās naudas pārvaldītāji vienmēr meklē derības par nākamajiem krājumiem… labākajiem klasē. Mapsignals nepietiek tikai ar tehnisko un pamatjautājumu aplūkošanu. Galvenais ir akciju pieprasījums… lielā nauda.
Es iedziļināšos fundamentālajā attēlā vēlāk, bet patiesais stāsts par krājuma tuvākā laika trajektoriju ir tā tirdzniecības darbība. Vienkārši sakot, tas viss ir saistīts ar piedāvājumu un pieprasījumu. Kad pieprasījums ir lielāks nekā piedāvājums, krājumi palielinās. Kad pieprasījums ir mazāks nekā piedāvājums, krājumi samazinās. 2019. gadā Lululemon akcijās ir novērots briesmonu pieprasījums.
Mapsignals, meklējot ierakstu vadošajā krājumā, mēs vēlamies redzēt potenciālā pirkuma pieaugumu. Lai parādītu, kā izskatās mūsu lielās naudas aktivitātes signāli, apskatiet visus lielās naudas (neparastos institucionālos) signālus, ko Lululemon krājumi ir veidojuši pēdējā gada laikā. Koncentrējoties uz 2019. gadu, jūs varat redzēt daudz pirkšanas signālu (zaļš), kas sakrīt ar akciju pieaugumu. Tas ir tieši tāds uzstādīšanas veids, kādu mēs meklējam mūsu pētījumu firmā. Mēs vēlamies derēt uz iespējamiem kandidātiem, kuri dodas augstāk. Mēs vēlamies malu. Krājumi mainās, pamatojoties uz piedāvājumu un pieprasījumu. Šī ir diagramma, kas parāda lielo pieprasījumu:
www.mapsignals.com
Līdz šim 2019. gadā Lululemon ir reģistrējis deviņas neparasti liela apjoma dienas, kas norāda uz akciju pirkšanu (sk. Diagrammu iepriekš). Šis pieprasījums var mierīgi atsaukt akcijas. Pēdējā laikā tas notiek diezgan maz. Šie datu punkti liecina, ka palielinās lielais naudas pieprasījums pēc akcijām.
Mapsignals mērķis ir noteikt rītdienas labākos akcijas šodien. Mēs galvenokārt meklējam ārējus uzņēmumus ar veselīgu pamatiem, kam pievienota liela naudas pirkšana (pārāk liela institucionālā darbība). Mēs meklējam lielas naudas likmes, jo liela nauda pārvieto krājumus. Izpētot šos datu punktus, mēs varam iegūt pamatotu minējumu par to, kuras krājumu iestādes tirgojas, un apprecēt šo informāciju ar principiāli drošiem uzņēmumiem. Mēs vēlamies izredzes uz mūsu pusi, meklējot augstākās kvalitātes krājumus.
Pieņemot lēmumu par spēcīgu kandidātu, mēs uzskatām vadītājus, kuriem ir bijuši tehniski pārspīlēti rezultāti. Kad viņi parāda vadību, mēs tos redzam kā iespējas. Tālāk ir minētas dažas jomas, kurās Lululemon krājums līdz šim ir piesaistījis mūsu uzmanību (YTD):
- YTD pārsniegums salīdzinājumā ar tirgu: + 46.68% salīdzinājumā ar SPDR S&P 500 ETF (SPY) YTD pārsniegums salīdzinājumā ar diskrecionāro sektoru: + 42.09% salīdzinājumā ar patērētāja izvēles diskrecionārā sektora SPDR fondu (XLY) Nesenie lielās naudas pirkšanas signāli
Tagad mēs to speram soli tālāk un novērtējam labākos krājumus, kas parāda lielu naudas tirdzniecības aktivitāti. Zemāk varat redzēt vēsturiskos laikus kopš 2017. gada, kad Lululemon veica pirkšanas signālus Mapsignals. Šie ir visaugstāk novērtētie signāli mūsu krājumā. Zemāk redzamajā diagrammā redzams, kā krājumi turpina pieaugt, palielinoties lielam pieprasījumam:
www.mapsignals.com
Papildus spēcīgam tehniskajam attēlam vajadzētu arī paskatīties zem pārsega, lai redzētu, vai pamata attēls atbalsta ilgtermiņa ieguldījumus. Kā redzat, Lululemon jaunākais pārskats par ieņēmumiem uzrādīja ļaunu izaugsmi salīdzinājumā ar gadu iepriekš (YoY):
- 2019. gada 2. ceturkšņa ieņēmumu pieauguma temps: + 22% 2019. gada 2. ceturkšņa bruto peļņas pieauguma temps: + 23%
Lululemon akcijas sāk parādīties līdz augstākajam līmenim ar lielu pieprasījumu. Uzņēmumam gan tehniski, gan fundamentāli veicas. Šķiet, ka liela nauda tiek ņemta vērā. Mums patīk krājuma ilgtermiņa stāsts. Stāstījums par Lululemon un citiem augstas kvalitātes sporta apģērba krājumiem nākamajos gados ir viens no lielākajiem izaugsmes rādītājiem. Mēs vienmēr meklējam uzņēmumus, kas demonstrē lielas akciju pirkšanas aktivitātes. Labākie grupas uzņēmumi ilgtermiņā mēdz pārspēt. Tas viss norāda uz krājuma iespēju ilgtermiņā.
Grunts līnija
Lululemon krājumi izzūd ar milzīgu pieprasījumu 2019. gadā. Mūsu lielais pirkšanas rādītājs norāda, ka mums vajadzētu to ņemt vērā. Akcijas varētu novietot vairāk otrādi. Ņemot vērā cenu pieaugumu, lielo pirkšanas pieprasījumu un pamatprincipus, šie krājumi varētu būt vērts uz izaugsmi orientēta portfeļa vietu.
